期貨交易模擬實踐報告

2024年2月10日發(作者：幸福到來)

期貨交易模擬實踐報告

期貨模擬交易 實訓報告

運用金融模擬交易軟件，結合理論課程所學知識，進行模擬期貨投資。具體要求：

1、注重運用基本理論和基本的期貨投資分析方法;

2、注意結合所學經濟學、金融學基本理論;

3、注意運用金融投資的技術分析方法。

4、了解期貨市場的基本運行和一般的投資操作。

1、每天進行500萬元個人賬戶管理和投資操作，自由選擇商品品種;

2、每天撰寫筆記，記錄投資過程的心得體會，以及經驗教訓;

3、運用互聯網閱讀市場新聞、信息，解讀市場行情。

4、操作成績按排名先后分段計分，交易量作為參考。

品種選擇：銅1203 交易數量：5 基本方向：買入

策略：銅流動性強、持倉量大，根據老師的建議，購買二三月份的合約進行交易。

交易的結果：買入價：55940 賣出價：55870 虧損： 品種選擇：燃油1205 交易數量：5 基本方向：賣出

策略：多個選擇，增加盈利的可能性，分攤風險。可能是不太了解，剛操作之后就虧了很多，

決定不戀戰，進行平倉。

一天下來，雖然是虧損的最終結果，但還是小有盈利的。熟練了操作期貨買賣流程，有

些知識課堂沒有搞清楚，我在課下搜集了一些資料，鞏固了期貨方面的知識的。在明天買賣

期貨的時候我會認真分析后再決定，不會一昧地對大流了。

品種選擇：銅1203 交易數量：5 基本方向：賣出

策略：銅流動性強、持倉量大，可以要想快速回本

交易的結果：賣出價：56070 買入價：56030 盈利： 品種選擇：鋁1203 交易數量：5 基本方向：賣出

策略：買入之后結果不甚理想，在虧損彌補了之后進行平倉。

交易的結果：賣出價：15945 買入價：15960 虧損： 品種選擇：豆粕1203 交易數量：5 基本方向：賣出

策略：這個品種我以前從未交易過，最后以虧損告終，但勇于嘗試是個好事情。不過一定要

先了解!

交易的結果：賣出價：2917 買入價：2925 虧損：

經驗與教訓：今天的交易結果是盈利的，較昨天而言不錯。但由于交易品種過多并不好把握，

而且也沒有先了解，是造成損失的原因。經過兩天的交易，我知道我本身是一個保守投資者，

我習慣分攤風險，不喜歡把雞蛋放在一個籃子里。

品種選擇：鋁1203 交易數量：5 基本方向：賣出

策略：流動性大，持倉量大。錯在了交易基本方向的選擇。

交易的結果：賣出價：15920 買入價：15920 虧損： 品種選擇：銅1203 交易數量：10 基本方向：賣出

策略：流動性強，波動性大，進出容易。交易數量有所增加。

交易的結果：賣出價：55810 買入價：55910 虧損 ： 經驗與教訓：今天較昨天而言，在數量上有所減少，但出現了更為嚴重的錯誤，大勢趨勢的

選擇，而且有點執迷不悟。以后要多注意這一點。

短短一周的期貨實訓結束了，在這短短幾天中，我不僅掌握了基本的交易操作流程，也

對期貨短線投資有了一定的認識。

在期貨交易領域里，通過適度的投資，可以使一個人大量的增加財富。不足為奇的是，

雖然失敗的人很多，但還是不斷有人去嘗試。

1.了解你要交易的產品。只有充分了解交易產品的相關情況(包括各種統計數據，其他

影響供需關系的因素以及產品的價格)，才可以做出正確的決定。在這個時候，首先自己的

心里要有個譜，千萬不要人云亦云，要不然就會像我第一天銅1203的操作一樣。

2、適合自己的交易機會其實并不多，沒有必要天天操作，但想贏利更多的心態導致自

己還是忍不住試單，結果接連虧損，雖然虧損是在止損范圍內的，但這也證明了自己還是沒

能克服人性貪婪的弱點，總想捕捉市場上突然而至的機會，結果卻落入風險的圈套。

3. 在這個博弈的場所，欲望有可能是盤面誘導的對象，在欲望的支配下急功近利下的

單子，有可能行情不對卻沒有及時平倉，有可能獲利后行情結束卻不想獲利了結，只會導致

虧損。即使是盈利了，也不過是意外之財，早晚如數甚至加倍奉還。

4、常懷平常心。期貨的神話太多了，一夜暴富的故事，是激勵也是麻醉劑。也許今天的明星就是明天的流星，此時的高手能人就是彼時的滿盤皆輸的落魄之人。發揮自我，以一顆平實的心，向正確的方向努力，才能長存久安。

雖然期貨實訓結束了，但我對期貨知識的學習不會僅止于此。在今后的學習生活中，我會繼續加強對這方面知識的學習和實踐，不斷鞏固與提高。

期貨模擬交易實驗

1、通過對期貨的虛擬帳戶的資金運作，掌握期貨基本交易原理。

2、在期貨交易過程中學會對期貨走勢進行分析與預測，增強對期貨走勢的感性認識。

1、注冊國海良時模擬期貨交易帳戶，利用虛擬幣進行操作，爭取利潤最大化。 2、搜集整理國際及國內金融信息，閱讀期貨評論文章，在此基礎上對個人擬操作的貨幣進行基本面分析和技術分析。

實驗地點：

長沙理工大學金盆嶺校區

實驗時間：

XX年11月21日——XX年12月20日

指導老師：

黃權國

考核方式：

不進行實驗考試，根據實驗操作抽查情況和實驗報告撰寫質量給出綜合成績。

期貨交易模擬實驗報告

首先新開賬戶原始資金為2,000,000元。

1、 股指期貨：我選了IF1201作為我的交易對象;

2、 商品期貨：我選了a1209和al1203作為我的交易對象。

基本面分析

行情回顧

昨日滬深股市再度沖高回落，上證指數在即將觸及上一交易日高位后震蕩下跌，午后更是大幅走低，截止收盤時，上證指數下跌點，跌幅%，報收于點。 期貨方面，IF1201合約下跌點，跌幅%，報收于點。合約總持倉大幅增加2332手，IF1201合約持倉排名前20位的會員，多頭增倉1260手，空頭增倉1400手，多空雙方分歧較大。 基本面方面

1.周小川強調穩健貨幣政策，提出有扶有控等舉措。綜合運用多種貨幣政策工具，按照有扶有控的原則，著力引導和促進信貸結構優化，加大對社會經濟重點領域和薄弱環節的支持力度，保持社會融資總規模合理增長;

2.最近工行、農行、中行、建行四大行信貸投放突然提速。消息人士透露，12月前十五天，四大行新增貸款投放達750多億元。其中，后五天投放超過前十天投放的總和。市場人士預計，12月貸款規模達5500億元-6000億元的概率較大，全年新增貸款有望接近萬億元。 3.據東方早報報道，安永會計師事務所昨日預計，今年A股市場IPO籌資總額超過2800億元，XX年將達到3000億元。XX年將有更多的文化傳媒公司登陸A股市場;而受市場和經濟的影響，國際板推出時間還將會推遲，樂觀估計將在一年后推出。

4.歐洲央行周三再祭"重拳"。當天，該行有史以來首次

通過提供3年期無上限貸款的方式向歐洲銀行體系貸出資金，當天的3年期貸款招標獲得了總計523家銀行的響應，最終貸出了4890億歐元資金。此舉有望緩解歐債危機所帶來的信貸吃緊局面。

IF1201五日均線圖

根據近五日分析，IF1201在近段時間，一直處于下跌趨勢，從盤面看，股期合約再現百點長陰，IF1102下跌100多點，創階段性新低。周三抄底做多的獲利回吐加上市場恐慌情緒使期現均出現大幅下跌?，F貨股指回補缺口引發的恐慌性拋盤成為加速下跌的主因。

總的來看，昨日期現兩市暴跌已使周三的多頭全線被套，新合約的開始使多空角逐更白熱化。繼續保持空頭思路，關注缺口下沿是否存在支撐。

當前市場有積弱難返的態勢，除非有大規模的刺激政策，否則難以實現大幅反彈，近期低位震蕩仍是主格調。歐洲方面雖然歐洲央行將提供大規模信貸，但是投資者普遍擔憂此舉能否化解當前的主權債務危機，國內方面雖然信貸有望寬松，但是股市大規模的融資過程預計還將繼續，多重因素沖擊投資者的情緒，使當前具有很大的不確定性。暫時觀望。

縱觀XX年全年，大豆走出了震蕩下行的走勢，去金融化特征明顯，具體表現為消費終端的萎縮。在前期貨幣供應不繼、宏觀經濟出現轉變的大背景下，大

豆在投機熱情消退的過程中逐漸洗凈自身金融光環，未來的大豆走勢將更傾向于反映自身基本面的供需變革，大豆逐漸步入需求萎縮、庫存高企的后緊缺時代。 近期由于美元疲軟、原油高企及股市上漲支撐盤初大豆期價走高。有傳聞稱，中國在過去幾天內采購了數船美國大豆，這也提供盤面一定支撐。不過，新利多消息匱乏及持續擔憂國際需求放緩，促使交易商了結盤初獲利。

從五日線和周線中可以看出，今日a1209價格處在穩定區間浮動，持倉量也很穩定，處于持續穩定階段。盤面追隨短期消息在波動但是其持續性十分有限，最近一兩周以來更是維持著極小區間內的窄幅整理走勢，目前期價突破前期的下降通道，達到后可能會出現短線的反彈出現。

長期來看，南美干旱炒作還將繼續，國內拋儲還將繼續，但總體震蕩上行格局不會改變，長線多單可繼續持有。豆粕震蕩收高，技術上打開上行空間，輕倉多單參與。豆油震蕩反彈，日線圖收中陽，在外盤帶動下近期仍將維持偏多走勢。

操作策略： 美豆反彈形態明確之前，國內油脂市場上暫時看窄幅區間振蕩，豆油1209在窄幅區間上沿處進行高拋低吸，保持謹慎短多姿態進行市場參與。

12月20日，滬鋁主力合約1203開盤于15740元/噸，探低至15680元/噸后小幅回升，尾盤價格。進一步走高，收盤于當日最高價15750元/噸，較前一交易日結算價持平。

從滬鋁指數看，成交量減少萬手至萬手，持倉量減少萬手至萬手。國信期貨分析師蔡丹青認為，尾盤滬鋁走強，大有止跌企穩之勢，但其均線系統的空頭排列依然保持完好，短期難以改變下行的態勢。

從需求看，資金壓力引發下游需求不足。中電投先融期貨分析師薛菲表示，年末將至，市場資金壓力陡然上升，企業利潤率普遍較低，因此現貨企業和貿易商在16000元/噸下方很少出貨，下游中小加工企業采購意愿明顯不足，多數下游廠商推遲至明年下訂單，使得現貨鋁錠成交較為有限。此外，家電和汽車的銷售方面也不盡如人意，市場前期對于家電的購買量已達較高水平，明年家電產量預計將削減。在此情況下，鋁價儼然形成旺季不旺的局勢，使鋁需求萎靡不振或將繼續承壓。

此外，電解鋁供給壓力再次顯現。數據顯示，11月份我國電解鋁產量為萬噸，同比增長%。四季度以來，我國電解鋁產能出現明顯增加。截至12月18日，新疆地區建成產能由9月底的萬噸增加至99萬噸，這也使電解鋁市場再次面臨較大的供給壓力。近期庫存變化也進一步印證了產能的增加帶來的供給壓力，截至12月17日，上期所庫存為萬噸，連續兩周出現增長，較上周增加5185噸。薛菲認為，隨著供給的增加，國內電解鋁庫存也穩步回升，表明產能釋放帶來的供給壓力不可小覷。

對于鋁價的走勢，有分析師認為，即使在電價上調引發電解鋁成本價格有所上升的情況下，鋁價目前面臨的嚴峻考驗仍得不到緩解，宏觀環境不確定及歐債危機的持續蔓延，導致全球經濟增速放緩，鋁本身受基本面疲弱、供需失衡等多重利空集合影響，短期內鋁價將繼續維持弱勢。

倫鋁正沿著下跌軌道穩步運行，12月14日創出了本輪下跌的新低美元/噸，截至12月19日收盤，倫鋁處于低位調整階段。而滬鋁在12月19日開盤后于盤中窄幅震蕩，投資者對于市場仍持有謹慎態度。目前，多重信號顯示鋁價后期將重拾跌勢

從庫存看，截至12月19日，LME鋁庫存較上日增加了萬噸至萬噸，鋁庫存節節攀升，處于歷史高位。而作為鋁消耗大國的中國，其鋁及鋁材進口萬噸，前11個月累計進口萬噸，累計同比減少%;氧化鋁11月進口23萬噸，前11個月累計進口168萬噸，累計同比減少57%，而庫存高企嚴重制約鋁價后期走勢。

以下是我的具體交易

① a1209.根據上述分析，豆油持續下跌，且波動不大。我卻買入5手。一直跌后又賣出2手。最后還是虧損150點。以后需認真分析在下單。

② al1203根據上述分析，鋁處在繼續持低狀態，現貨價格上漲受限。應該果斷賣出。我卻沒有意思到認為有上漲

空間，錯誤買入5手。

③ IF1201根據上述分析，股指期貨，浮動最大，12月雖持續走低，蛋有點小抬頭。估計很難持續。我買入5手準備長期持有。

有人說期貨交易就是賭博，賭博有的人一夜暴富，當然也有人傾家蕩產。雖然這么定義有點不嚴肅。但是對于要進入期貨市場的人。要深思的問題。期貨市場機會與風險共存。這是本次莫以實驗最深刻的體會之一。期貨市場瞬息萬變，要進入期貨市場必修要對經濟趨勢進行分析，還要全面了解商品價格的影響因素。天氣，產地。需求 等等。這次模擬實驗沒認真分析就草草的買入 賣出。照成資金虧損。必須強調“入市須謹慎”。 要穩定心態。不要應沉著把握好。分散投資 ， 特別是股指期貨：風險大。要把握好時機，多看少動。三思而行、 靈活運用止損。 基礎分析和技術分析要結合起來。全面把握才能更好的進行投機。套利。期貨交易的最終目的并不是商品所有權的轉移，而是通過買賣 期貨合約、回避現貨價格風險。