證券與期貨 名詞解釋

2024年3月21日發(作者：成績復查)

第一章

資本證券：是有價證券的主要形式，是指把資本投入企業或把資本貸給企業和國家的

一種證書。

貨幣證券：是指可以用來代替貨幣使用的有價證券，是商業信用工具。

商品證券：是證明持有人有商品所有權或債權的憑證，取得這種證券就等于取得這種

商品的所有權或債權，持有人對這種證券所代表的商品權利受到法律保護。

不動產抵押證券：主要指房地產證明文件等。

證券：是各類財產所有權或債權憑證的通稱，是用來證明證券持有人有權取得相應權

益的憑證。

有價證券：是一種具有一定的票面金額，證明持有人有權按規定取得一定收入，并可

自由轉讓和買賣的所有權或債權證書。

無價證券：包括證據證券和憑證證券兩種，其中證據證券是指能夠證明某項事實的文

件；憑證證券是指能認定證券持有人是某種私權的合法權利者，證明持證人所履行義務的

有效文件。

證券投資：是指自然人、法人及其他社會團體通過購買股票、債券、基金等有價證券

以及這些有價證券的衍生品以獲取利息、股息、紅利及資本利得的投資行為和投資過程。

直接投資：是指投資者直接到證券市場上購買股票、債券等有價證券。

間接投資：是指投資者購買投資資金，而投資資金又是通過證券市場交易來獲利的。

第二章

股票：是一種有價證券，是股份有限公司公開發行的、用以證明投資者的股東身份權

益并據以獲得股息和紅利的憑證。

普通股：是公司最常見、最重要、風險最大的股票。

優先股：是在股份公司中對于公司利潤、公司清理剩余資產享有優先分配權的股份。

股權分置：是指上市公司股東所持向社會公開發行的股份在證券交易所上市交易，稱

為流通股，而公開發行前股份暫不上市交易，稱為非流通股。

藍籌股：是指穩定的現金股利政策對公司現金流管理有較高的要求，通常將那些經營

業績較好，具有穩定且較高的現金股利支付的公司股票成為“藍籌股”。

紅籌股：在境外注冊、在香港上市，但主要業務在中國內地或大部分股東權益來自中

國內地的股票。

投機性股：指那些價格變化快、幅度大、前景很難確定的股票。

收入股：指那些當前投資收益比較豐富的股票。

成長股：指處于成長階段公司發行的股票。

周期股：指那些收益隨商業周期波動的股票。

防守性股：指在任何經濟波動條件下收益都比較穩定的股票。

ST股：將對財務狀況或其他狀況出現異常的上市公司股票交易進行特別處理的股票。

*ST股：被退市風險警示特別處理的股票。

龍籌股：中國在新加坡上市的公司

第三章

政府債券:是政府為籌集資金而發行的債券。

金融債券：是由銀行和非銀行金融機構發行的債券。

公司債券：是企業依照法定程序發行，約定在一定期限內還本付息的債券。

外國債券：指借款人在其本國以外的某一個國家發行的、以發行地所在國的貨幣為面

值的債券。

歐洲債券：指借款人在債券票面貨幣發行國以外的國家或在該國的離岸國際金融市場

發行的債券。

揚基債券：在美國債券市場上發行的外國債券，及美國以外的政府、金融機構、工商

企業和國際組織在美國國內市場發行的，以美元為計值貨幣的債券。

武士債券：是在日本債券市場上發行的外國債券，即日本以外的政府、金融機構、工

商企業和國際組織在日本國內市場發行的以日元為計值貨幣的債券。

熊貓債券：是外國機構或者國際組織在我國境內以人民幣發行的外國債券。

第四章

證券投資資金：是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式。

股票基金：是以上市股票為主要投資對象的證券投資基金。

債券基金：是一種以債券為主要投資對象的證券投資基金。

貨幣市場基金：是指投資于貨幣市場上短期有價證券的一種投資基金。

QDII：合格的境內機構投資者的簡稱。

上市型開放式基金(LOF)：指在基金發行結束后，投資者既可以在指定網點申購與贖回

基金份額，也可以在交易所買賣該基金。

交易型開放式指數基金(ETF)：屬于開放式基金的一種特殊類型，它綜合了封閉式基金

和開放式基金的優點，投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，同時又可以像

封閉式基金一樣在證券市場上按市場價格買賣ETF份額，不過，申購贖回必須以一籃子股

票換取基金份額或以基金份額換取一籃子股票。

第五章

QFII：是合格的境外機構投資者的簡稱，QFII是一國在貨幣沒有實現完全可自由兌換、

資本項目尚未開放的情況下，有限度地引進外資、開放資本市場的一項過渡性制度。

RQFII：是指人民幣境外合格機構投資者。

第七章

集合競價：是指投資者在規定時間內按自己的心理價格，在規定的漲跌幅范圍內自由

地進行買賣申報，交易系統撮合主機對該時間段內全部有效委托進行一次性集中撮合處理

的競價方式。

連續競價：是交易系統撮合主機對投資者申報的委托進行逐筆連續撮合處理的過程。

股價指數：是描述股票市場總的價格水平的指標，是反映股票市場所有或某類股票平

均價格水平及其價值變動情況，并測度股票市場行情變化的指標參數。

第九章

股息：是指股票持有者依據所持股票從發行公司分取的盈利。

系統性風險：是指由于某種全局性的因素而對所有證券產生影響的風險。

非系統性風險：是指對某個行業或個別證券產生影響的風險，它通常由某一特殊的因

素引起，它與整個股票市場的價格不存在系統、全面的聯系，只對個別或少數股票的收益

影響。

證券信用評級：是指信用評級機構根據科學的指標體系，采用嚴謹的分析方法，運用

簡明的文字符號，對被評級對象履行經濟責任能力及其資信情況進行客觀公正的評價，并

確定其信用等級的一種經濟活動。

債券信用評級：是以企業或經濟主體發行的有價債券為對象進行的信用評級。

第十章

除權除息：上市公司以股票股利分配給股東，也就是公司的盈余轉為增資時，或進行

配股時，就要對股價進行除權；上市公司將盈余以現金分配給股東，股價就要除息。

含權：當一家上市公司宣布送股或配股時，在紅股尚未分配、配股尚未配股之前，該

股票被稱為含權股票。

復權：對股價和成交量進行權息修復，按照股票的實際漲跌繪制股價走勢圖，并把成

交量調整為相容的股本口徑。

向前復權：保持現有價位不變，將以前的價格縮減，將除權前的K線向下平移，使圖

形吻合，保持股價走勢的連續性。

向后復權：保持先前的價格不變，而將以后的價格增加。

市盈率估值法：市盈率又稱“價格收益比”或“本益比”，是每股價格與每股收益之間

的比率。

市凈率估值法：市凈率又稱“凈資產倍率”，是每股價格與每股凈資產（賬面價值）之

間的比率。

PEG估值法：PEG:動態股價收益比，結合考慮了目標企業的市盈率水平和未來盈利的

成長性。一般認為當PEG為1時估值合理，數值越低則意味著估價越被低估。

第十一章

基本（面）分析：是指對決定證券投資價值及價格的基本要素的分析，評價證券的投

資價值，判斷證券的合理價位，從而提出相應的投資建議的一種分析方法。

第十三章

黃金交叉：是指上升中的短期移動平均線由下而上穿過上升的中期移動平均線，隨后

中期移動平均線又從下方向上穿過長期移動平均線的交叉點，這個時候壓力線被向上突破，

表示股價將繼續上漲，行情看好。

死亡交叉：是指下降中的短期移動平均線由上而下穿過下降中期移動平均線，中期移

動平均線由上而下穿過長期移動平均線的交叉點，這個時候支撐線被向下突破，表示股價

將繼續下跌，行情看跌。

多頭排列：黃金交叉點形成后，移動平均線由上向下的排列為：短期、中期和長期，

這就是所謂的均線的“多頭排列”，是典型的上漲行情。

空頭排列：死亡交叉點形成后，移動平均線由上向下的排列為：長期、中期和短期，

這就是所謂的均線的“空頭排列”，是典型的下跌行情。

第十五章

套期保值：是通過買賣期貨合約來避免現貨市場上相應實物商品交易價格風險。