企業合并中的權益結合法

2024年3月28日發(作者：勞務合同范本免費下載)

淺析企業合并中的權益結合法

摘要：國際企業合并中的權益結合法在逐漸消亡（美國財務會計

準則委員會（fasb）在1999年，國際會計準則委員會（iasb）在

2001年取消權益結合法），而我國仍將權益結合法列為企業合并的

兩大方法之一。針對權益結合法在我國的應用現狀，筆者進行了簡

要剖析，對其操作方式的防范引出了思考，提出了相應使用權益結

合法的建議。

關鍵詞：企業合并 權益結合法 購買法

企業合并是企業謀求規模擴張的重要方式之一，企業可以通過合

并獲得規模效應及成本優勢，分散風險。我國《企業會計準則第20

號——企業合并》對企業合并定義如下：指將兩個或兩個以上的企

業合并形成一個報告主體的交易或事項。根據合并類型可劃分為同

一控制下的企業合并和非同一控制下的企業合并。對同一控制下我

們采用權益結合法，非同一控制采用購買法。

一、 權益法與購買法不同會計處理原則

1、權益結合法合并方在合并中確認取得的被合并方的資產、負

債僅限于被合并方賬面上原已確認的資產和負債

2、權益結合法合并方在合并中取得的被合并方各項資產、負債

應維持其在被合并方的原賬面價值不變（按賬面價值計量）。購買

法采用公允價值。

3、權益結合法合并方在合并中取得的凈資產的入賬價值相對于

為進行企業合并支付的對價賬面價值之間的差額——不作為資產

的處置損益，不影響合并當期利潤表，有關差額應調整所有者權益

相關項目。購買法則調損益，合并成本與所取得的凈資產公允價值

的差額計入商譽或當期損益。

4、權益結合法對參與合并各方在合并以前期間實現的留存收益

應體現為合并財務報表中的留存收益。 購買法在購買日只編制合

并資產負債表，不編制合并利潤表。

二、權益結合法產生的財務影響及案例淺析

在購買法下，資產按公允價值入賬，相比權益法入賬價值較高，

從而產生的直接影響是企業在未來期間將會負擔更多的折舊費和

其他成本，導致后期利潤較低。權益結合法當期利潤會較高（合并

前的利潤并入報表），資產被低估（用賬面價值計量）。此外，凈資

產收益率會變高，企業合并報表中反映出的凈利潤高于購買法，所

有者權益相對較低，產生了較大凈資產收益率。同理，購買法下計

算的每股收益低于權益結合法，這是許多上市公司不愿意采用購買

法編制企業合并報表的原因。

如2004年tcl集團吸收tcl通訊上市就是采用的權益結合法，

在此合并中，tcl不確認商譽，凈資產比起購買法減少14.08億，

凈利潤多出0.6億，凈資產收益率高出58%，成功上市，這就是上

市公司傾向權益結合法的主要原因。

三、權益結合法操作的防范

從tcl的案例中我們可以看到權益結合法的優勢所在，筆者在此

對其操作防范引出思考。一些公司會采取方法將原本應該用購買法

核算的業務轉化為權益結合法，粉飾財務報表。如集團a旗下的某

子公司b想合并另一非同一控制下的公司c，直接合并后需要采用

購買法核算，如果此時子公司b尋求母公司a去合并c，再從母公

司a處合并c，就成功的實現了從購買法向權益結合法的轉換，提

供了操作空間。

值得重視的是權益結合法和購買法存在的根源在于合并實質的

不同認識，而是否屬于同一控制下的合并，關注的只是合并形式。

前例tcl集團對tcl通訊的并購行為從形式上看是同一控制下的換

股合并行為，但其經濟實質并不符合權益結合法的實質，從合并后

的情況來看，無論是控制權還是高層管理人員的構成，tcl集團都

占絕對優勢，更符合購買的性質，應當采用購買法核算。

企業應該以控制為主要核心，分析經濟的實質，從而做出采用購

買法和權益法的判斷。

四、權益結合法存在的原因及改進建議

權益結合法在國際上逐漸消失卻還在我國市場經濟中出現有其

特殊的背景，與我國現行的市場經濟的發展有關。我國處在市場經

濟逐步完善的過程中，公允價值開始普及，但更多的以市場價值為

主導的公允價值并不公允，以歷史成本為計價基礎的權益結合法可

以避免這一問題，而且可以確保信息的真實性，權益結合法為企業

的合并擴張，獲取經濟上的規模效應和協同效應提供了基礎，由于

合并后每股收益增加，會對股東產生極大的吸引力，促進我國市場

經濟的發展。

正如筆者所言，由于權益結合法展現了極好的利潤指標，企業會

利用這一特定經濟背景下的方法去操作利潤，購買法向權益結合法

轉換的方式需要我們引起思考，我們應注重經濟實質，完善市場經

濟，使公允價值的概念得到廣泛應用，這將會防止利潤操縱問題，

同時在現階段可以嘗試用新的計價基礎來變化權益結合法，如加入

通脹等指標調整物價指數，變換為資產現行的真實價值或者采用可

比企業分析法，關注同類型企業的計價情況進行替代。

總之，權益結合法是特定經濟背景下的選擇，我們應防止權益結

合法的操作問題，相信在市場經濟逐步發展的過程中，會逐漸與國

際會計準則趨同，最終會被購買法取代。

參考文獻：

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財會研究,2011(9)

[2]田海霞.何勇.權益結合法在我國企業合并中的應用思考[j].

會計師，2011（4）