數字貨幣路在何方？
數字貨幣的產生主要是為了滿足網絡交易。在互聯網大發展的時代，人們發現在網絡活動中存在著大量的交易行為。而這種網上交易，若通過法定的貨幣結算，反而可能會成為交易的障礙，也與網絡交易的便捷性不相符。為了滿足網絡交易需求，網絡經營者均建立了自己的貨幣體系。例如： 游戲 網站中提供大量 游戲 中具備交易價值的 游戲 幣，玩家使用法幣購買，在 游戲 中用于各種交易。
網絡貨幣從產生之日起，就引發了極大的爭議。首先是這種貨幣的合法性，其次是網絡貨幣的保障性。網絡經營商通過自己設立的貨幣體系吸收了大量 社會 資本后，然后停止網站經營。 社會 主體投入大量資金得到的貨幣，在運營商停止經營后，事實上是毫無價值的。而沒有保障的交易體系的建立、倒閉，嚴重影響整個 社會 的交易體系。從而引發反思，我們是否會建立一個有保障的網絡支付體系呢。
一、 電子支付，中國走出了一條世界上沒有的路
數字貨幣概念實際上并非起源于中國。歐美國家很早就已經建立數字貨幣的概念。但是，一直以來歐美國家的數字貨幣計劃也就停留在概念當中。對于歐美來說，銀行業發達，信用支付體系發達。對于電子貨幣，歐美國家普遍沒有迫切的需要。同時，由于國家制度限制，歐美國家網上交易被嚴格限制，交易的受限制也延滯了數字貨幣的發展。
與西方 社會 不同，中國有著其他國家不具備的人口規模。網絡交易也沒有與西方國家類似的限制。可以說中國的網絡交易一直發展迅猛，不斷刺激著數字支付的發展。在網絡交易的高度發達情況下，中國建立了“支付寶”、“微信”、“網銀”等數字支付體系。這些數字體系運行多年，經受了各種考驗，已經是成熟的、有安全保障的支付工具了。
我國的數字支付體系雖然發達，但也存在正式性不夠的情況。原則上支付體系的建立，只能由國家進行。我國的數字支付體系的建立，卻是由網絡經營者自己摸索建立而成。這一方面是是因為銀行業對于我國網絡發展前景估計不足、重視不夠所致。另一方面也是因為我國電子商務發展太快，網絡經營者不能等待金融業的緩慢決策，而自行尋找辦法。這種支付體系的建立、發展，遠遠超出了當初設計者對其的功能預計。它具備了自我發展的特點，不斷發展全新的內容與形式。
更為重要的是當初為了突破實體貨幣不能網上交易，而設計的支付體系。現在已經反過來沖擊網絡之外的交易。大量發生在線下的交易已經使用數字支付。可以說，我國出臺數字貨幣已經具備基本條件。2017年，中國人民銀行正式啟動數字人民幣項目。2020年8月，開始在京津冀、長三角、粵港澳大灣區及中西部具備條件地區開展數字人民幣試點。目前數字人民幣試點正在全面覆蓋 社會 各個領域。
二、 數字貨幣對我國現行貨幣體系的影響
1、 改變了支付規則，推動了交易發展
數字貨幣支付更為快捷，結算方便。交易過程中，雙方可以在交易達成的同時立即完成支付過程，并保留支付憑證。這種快捷的支付方式，減少了傳統貿易過程中的支付障礙，也在支付中提供更為安全的支付途徑。在當今 社會 ，支付的快捷優勢將有利相關交易效率的提高。
2、 增加了個體支付能力，推動金融服務的進一步提高
在數字支付興起之前，貨幣支付存在著各種障礙。貨幣支付，尤其是大額的貨幣支付都必須在金融機構的監管下進行。雖然這種監管，可以保證金融秩序的穩定，可是也束縛了資金使用的便捷。很多主體將自己的資金存入銀行后，突然發現自己對于自己的資金已經失去了實質的控制。對于資金的使用，只有滿足銀行繁復的手續后，才可能實現。
與之相比，數字支付就沒有了這許多限制。交易的支付通過數字形式在短暫的時間內就可以完成。數字支付過程也不需要大量的支付審查。這也促成金融機構反思，如何進一步提高自己的服務質量，為 社會 主體提供更為優質的服務。
3、 數字貨幣的安全性需要加強保障
1、 數字貨幣的技術發展方向
數字貨幣一個重要的特點就是技術性強。數字貨幣的發展離不開技術支持。同理，隨著數字貨幣的發展，數字貨幣的技術也需要進一步發展。現在的支付方式以手機掃碼、支付平臺為主。未來支付方式，將會通過貨幣本身進行。只有脫離對特定設備、特定平臺的依存，以一個獨立的形式完成支付功能，數字貨幣才能真正形成自己的交易媒介作用。
2、 數字貨幣的法律地位需要明確
數字貨幣的法律地位需要通過法律予以明確，進行保障。數字貨幣雖然推行，但對數字貨幣的發行、使用和安全保障等各個方面，并沒有形成固有的模式。需要進行進一步的 探索 和研究。在時機成熟時，國家應當立法對數字貨幣的法律地位予以明確，并在法律上進行保障。
3、 數字貨幣應當脫離平臺限制
目前我國的支付平臺主要為網絡企業建立。雖然這些平臺成熟，為我國數字貨幣的產生作出巨大的貢獻。而且，數字貨幣的起步也離不開現在的主流支付平臺。不過數字貨幣作為法定貨幣存在，不能也不應該依托于 社會 主體建立的平臺。而是需要能夠在支付過程中，獨立體現自己的支付作用。否則，數字貨幣只能成為一個變相的“支付寶”、“微信”。
標題為什么說現代化的電子支付系統是國民經濟大動脈中的一個重要系統?
金融發展。2005年，大額實時支付系統完成全國推廣，實現了跨行資金支付實時到賬，提高了資金周轉速度，2006年，小額批量支付系統建成運行，為跨行清算和業務創新提供了公共平臺，2007年，全國支票影像交換系統投產，通過引入影像技術支持支票全國通用，2009年，電子商業匯票系統試點推廣，引領商業匯票率先進入電子化時代，有效防范了票據風險，繁榮了票據市場，2010年，網上支付跨行清算系統建成運行，進一步提高了網上支付等新型電子支付業務跨行清算的處理效率，支持并促進了電子商務的快速發展，2013年開始中國人民銀行對支付體系進行升級改造，新建成的第二代支付系統支持商業銀行“一點接入、一點清算”、人民幣跨境支付業務等，更好的滿足經濟金融發展的需要。
數字貨幣對支付體系的影響
隨著 科技 的不斷發展與進步，中國乃至世界都發生了前所未有的巨大變化，無論是從衣食住行哪一方面來說現在所采用的模式都是過去我們想都想不到的。而人們消費付款方式也是有著翻天覆地的大變化，自古以來，人類最開始的交易方法是以物換物，后來為了方便交易從而出現了錢幣，于是人們開始用貨幣來進行交易，直至今時，電子 科技 迅猛發展人們的交易方式又發生了巨大的變化，出現了數字貨幣，數字貨幣的出現可謂是對于支付體系有著巨大的影響。
隨著電子 科技 的不斷問世，非現金支付工具的大量使用，我國乃至全世界市面上的實體現金流通量逐漸減少，歷年來呈現出下降的趨勢。先拿日本來說，從2000年到2004年，日本的現金支付比例從27.3%降到了21.8%。而我國就更不用說了，不知道從什么時候開始，人們已經幾乎看不到紙幣了，大家都在用微信或是支付寶掃碼支付，并且 網絡上還有許多借貸的項目，例如我們所熟知的花唄，借唄都是利用網絡的手段放貸的。從古至今人們都是用實體的東西來換取實體的東西的，以物易物的時期，是用同等價值的貨物來換取相應的貨物；以貨幣換取貨物的時候，是用同等價值的貨幣來換取貨物；到今日，我們即將迎來用數字貨幣來換取貨物的時代，這將是人類史上的一次大變革。
數字貨幣對支付體系的影響無疑是巨大的,但是目前來看虛擬貨幣市場的各大項目依舊偏少。數字貨幣作為資產的交易性也讓傳統金融很尷尬,感覺所有人都會以為數字貨幣是一種騙局,成本越低利潤越高,但事實真的如此嗎?假如讓主流交易所加大虛擬幣交易,讓傳統金融難以翻身就是一個悲劇。因為虛擬幣和存在于央行的紙幣一樣有價值,但就目前來看有一個問題就是各大交易所存在惡意抬高價格的可能性,高溢價的幣幣交易市場又會出現惡意炒幣的問題,所以讓一個平臺成功落地是一個大問題。關注區塊鏈行業,知道很多數字貨幣基礎上衍生出的各種現象,當然也有炒幣炒成然后非法集資被騙子騙走的,區塊鏈投資行業的回報率在國內已經開始下滑,全靠拉盤的行情已經很少出現了,大多是自發布公告拉盤。
如果有一個更廣泛普及的人民幣數字化技術出現,或許可以拓展到數字貨幣市場。其實我們不只是感受到了無幣化生活的便利,而是更多機遇的到來。但是目前來看,區塊鏈公司的團隊分散在全球不同的地方，那是因為幣圈存在新韭菜,不受控制,所以才會幣圈瘋狂。在法律嚴管的環境下,如果區塊鏈公司擁有統一的注冊地,開設分公司,不會對現有市場產生影響。這樣子慢慢發展,規模化經營,利益最大化。網絡金融戰爭正在加速進行中。數字貨幣比特幣作為前沿領域的 科技 樹不斷被完善,未來也值得期待。
數字貨幣是利用計算機網絡手段,建立和完善電子匯票、股票、債券交易等金融工具體系的技術手段。與傳統金融體系相比具有支付中介、確權中介、金融中介、代理中介、金融服務中介和數字資產管理中介等特征。通過支付手段產生的數字貨幣作為金融系統的輔助結算手段,同時可以利用區塊鏈技術實現交易信息的可追溯性、異地跨境交易的雙重支付手段、區塊鏈結算賬戶儲存資金,實現數字貨幣與實體貨幣的異地支付。并且持有人可以獲得金融機構的分紅。推廣范圍其實更廣,打個比方,實體經濟比如說物流的運輸和電商等。接受電商的電商物流現在才發展幾年都實現了壟斷。同樣的移動互聯網快消品行業等也實現了電商行業的壟斷。因為推廣成本更低,運營成本比傳統實體經濟低,所以能夠支撐實體經濟到如今。
隨著電子技術的不斷進步，人類世界正在面臨著前所未有的巨大革新，無論從哪個方面來講，都可以說是互聯網改變了我們。而貨幣的形式也隨之開始革新，出現了數字貨幣。數字貨幣的出現可以說是將人類的交易形式推向了又一個新的形式。如果采用數字貨幣進行交易那么交易的方式會更加透明去中間化，更加的安全。
數字貨幣如果全面使用的話，那么它必定不是憑空而來的，如果說央行發行數字貨幣的時候，僅僅是將賬戶上的數字改一下，那么一定是不行的，這種行為的可怕性質無異于印鈔了吧，而如果注水經濟就會發生通貨膨脹，通貨膨脹勢必會引起物價上漲，如果真的發生了，那么這件事真的是十分棘手的。所以數字貨幣不能憑空出現，那么就必定有東西要去置換掉它，也就是有同等價值的東西與數字貨幣進行等價兌換，如果真的想全面實行數字貨幣那么最好的方法就是利用 社會 上流通的現金對于數字貨幣進行等價交換，這樣更有利于全面推廣數字貨幣。
數字貨幣最大的優勢想必就是它的安全性，去中間化以及更加透明。如果我們以后都不用現金的話，那么就不用擔心放在錢包里的錢了，只要是保護好自己的手機就行。而對于數字貨幣的流向，我想會十分的清晰明了，因為如果使用數字貨幣的話，每一筆的去向都會十分清晰地記錄在互聯網上，如果說誰想要偷偷拿走或是私自動用公款的話那是難如登天的事情。使用了數字貨幣后每一筆賬目都會變得十分清晰，這樣對于貪污受賄的查辦也是大有幫助的。
但要說數字貨幣就只有好處嗎，那也不見得如此，經濟關乎著民生，當貨幣變成了虛擬數字，那么如果有不法分子黑進系統，改變了賬戶數字的話，那么一切就都亂了。這也就是說如果你擁有黑進系統的能力，那么你賬戶上的余額就隨你心意了，這是一件很可怕的事情。
數字貨幣在未來發展前景應該是不錯的,比特幣、以太幣、大餅幣等等大部分幣在未來幾年內都是有升值空間的。以太幣、比特幣,大餅、萊特幣最好是不要碰的,這類幣莊家操作有非常深的手段,即使拿住三年后至少也翻一倍,比特幣的話最好建議七月份之前出手,價格還不低,現在已經翻倍了,以太幣可以留著,未來漲幅不小。比特幣現在跌成狗,沒看到什么投資的價值,其他都可以再等等,等趨勢成熟再看。適合每個人的投資機會有時是機會,有時是陷阱,抓住機會要靠運氣,如果只想穩妥的話,建議可以等,等到其他的幣從最高點回落的時候,再投。投資一定要判斷價格的高低,有時價格的下跌只是暫時的,選對平臺很重要。
不過這個市場對于新手來說很奇怪,同樣一個交易平臺,手續費略有差別,幣價差異一公里,就導致你買的早買得晚有可能都沒有什么效果,也沒有什么獎勵,一個幣對應的幣市的價格信息是不公開的，這個市場跟a股比來說可以說是毫無優勢。
買幣之前一定要了解行情。區塊鏈的熱點有很多,熱度也有很多。拿現在火幣的幣來講,a股為什么不漲?美股為什么不漲?再比如相對優勢也多的很,p2p平臺其實也要跟風,什么時候p2p被監管了,估計也是個大機會,幣圈只是在當下刺激消費,現在不用付諸行動,換位思考。如果你現在不炒幣,那么最好不要炒幣。當然是不適合了,現在入場永遠沒有穩賺不賠的投資方式現在都不適合入場了,資金儲備最好30萬以上,風險較高,而且目前市場來看,肯定賺不回來漲幅的,持幣會有巨大風險,僅僅是投資的話還是不錯的,當然你會炒股也可以一起投資看你要賺多少,如果只是賺個零花錢那么你持有都可以,有何不可,如果是為了投資,那么會炒幣是一個很好的習慣,也是投資的很好的方式。
投資,一定是要多看少動,而且要有風險承受能力,投資還是要找到一種自己愿意長期堅持的投資方式,關鍵要看自己合不合適做這個投資可以投資,畢竟有回報才有價值。
而現在我們的交易貨幣也要進行革新，從實體貨幣變為數字貨幣。有專家預測未來紙質的錢幣將會消失而所有的貨幣將會轉換成數字貨幣的形式。那么我們進行支付的方式可能就只有掃碼或是轉賬了。前不久蘭州銀行發布通知，要在ATM上開展用微信或是支付寶取錢的項目，這也就是說銀行也在順應時代的發展慢慢做出變化。ATM上開展用微信或是支付寶取錢這一項目可謂是懶人的福音，因為你省去了許多的麻煩，例如如果你是一個銀行卡很多的人，你在取款的時候需要在你一堆的銀行卡中找到你想要的那一個，這想想就覺得是一個浩大而又繁瑣的工作。ATM上開展用微信或是支付寶取錢這一項目也可以說是記性不好的人的救贖，如果你是一個記性不好的人你是不是也會有這樣的經歷，就是將銀行卡片忘記在了銀行卡的卡槽里，這件事情說大不大，說小不小，往小了說你只要去補辦一張銀行卡就好了，往大了說稍有不慎可能會錢財空空，到時可謂是追悔莫及也于事無補了。若是銀行之后也大力開展掃碼存款之類的業務，那么紙質的錢幣也許真的會消失不見了。
不論從哪個角度來看，未來數字貨幣的全面推行是一種大趨勢。貨幣可以說是一個國家乃至世界的唯一支付手段，不論他國就說我國，對于數字貨幣問世也是指日可待。緊接著以智能技術為支撐的數字貨幣時代也會馬上到來。我們全面使用數字貨幣之后，就意味著我們對于互聯網，手機會更加依賴，之前說到我們的衣食住行一個小小的手機就能夠全部搞定，而如果數字貨幣問世，支付體系變為網上支付，那么我們對于手機的依賴會更加的深厚的，這樣一來手機變成了人類身體的一部分這樣說也不為過。無論如何，我國央行正在緊鑼密鼓地籌劃數字貨幣的發行，數字貨幣問世勢不可擋，我國直至人類 社會 的支付體系會發生翻天覆地的巨大變化。
互聯網金融系列-支付清算體系介紹-上
一，支付清算體系的簡介
支付清算體系是一個國家的金融基礎設施，或說公共服務。我國由央行主管此事，目前大體維持“結算-清算”二級制的支付體系。 通俗地講，銀行與商戶、消費者之間為結算關系，而銀行之間構成清算關系，兩個層次交易完成后，支付環節才算終了。清算，其實就是因跨行交易而產生的銀行間債務債權進行定期凈軋（比如每日），以結清因跨行交易產生的債務債權。 清算更為底層，是一個平臺，由央行主導建設，一般個人用戶不會直接接觸清算系統。結算則是前端，由銀行、非金融支付公司等向客戶提供服務，也就是所謂的支付業務。 銀行自身接入清算系統，非金融支付公司則以自已開戶的備付金托管行代理，接入清算系統。
圖1“結算-清算”二級體系
從上面的二級體系可以看出，跨行的清算必須經過央行的清算系統進行處理，而銀行內部的結算，則是由各個商業銀行自己經營辦理。
在《中國人民銀行法》中規定了中國人民銀行對清算的義務和責任：
1， 中國人民銀行應當組織或者協助組織銀行業金融機構相互之間的清算系統，協調銀行業金融機構相互之間的清算事項，提供清算服務，具體辦法由中國人民銀行制定。
2， 中國人民銀行會同國務院銀行業監督管理機構（銀監會）制定支付結算規則。
在《商業銀行法》中規定了商業銀行對結算的支持：
1， 商業銀行可以經營辦理國內外結算。
因此，清算不等于結算。從基礎概念看，央行主導了銀行業金融機構之間的清算系統，而商業銀行則可以經營國內外結算業務，即是“結算-清算”二級制的支付體系。
那么，為什么央行需要維持目前的“結算-清算”二級體系呢？筆者認為本質是監控資金在全社會的流動，避免系統性風險，提高支付的效率，樹立公眾對支付體系的信心，同時，有利于有效地實施貨幣政策等。由于清算系統是平臺系統，不是前端服務，因此對用戶體驗沒有刻意要求，但對系統穩定性、可靠性、高效性、安全性要求極高，央行將其視為金融的基礎設施，或稱公共服務，依然未允許市場化的商業介入。結算環節則是市場主體分散的交易，對用戶體驗要求較高，因此在不產生系統性風險（要一定程度上容忍非系統性風險，比如創新業務試點中發現安全漏洞之類的）的前提下，當局鼓勵創新，增加用戶支付效率，改進體驗。因此，我們認為，央行希望實現的意圖為維持現有格局，清算環節仍然視為基礎設施，不希望市場介入；支付結算環節則放開競爭，鼓勵創新。
目前在運行的清算系統均由央行主管，主要包括 大額實時支付系統 、 小額批量支付系統 、 網上支付跨行清算系統（超級網銀） 、 同城票據清算系統 、 境內外幣支付系統 、 全國支票影像交換系統 、 銀行業金融機構行內支付系統 、 銀行卡跨行支付系統（銀聯跨行交易清算系統CUPS****） 、 城市商業銀行資金清算系統 和 農信銀支付清算系統 等。這些系統大多由央行主辦，可視為非盈利的基礎設施，僅銀行卡跨行支付系統由特許企業（銀聯）運營（但銀聯仍由央行主管）。
二，清算的運作過程
本節筆者以銀聯為例子，結合目前的刷卡消費涉及的發卡行，收單行，銜接機構，用戶和商戶等主體，全面闡述清算的過程。
1， 清算賬戶的開通
清算進行的前提條件是參與清算的主體需要開通清算賬戶，用于管理清算過程中形成的債權債務沉淀，管理資金的頭寸。
首先接入相關清算系統的主體需要在清算系統開清算賬戶，銀行一般需要在央行開通準備金賬戶和備付金賬戶（主要用于清算），銀聯則只需要在央行開通備付金賬戶即可，無需準備金賬戶。
而商戶對接銀聯的清算則有兩種接入模式：
Ø 直聯商戶：即直接通過銀聯的POS接入商戶，商戶的交易過程會經過銀聯網絡，且其清算過程是由銀聯的收單清算系統進行處理，直聯商戶的結算賬戶（不在央行清算系統開清算賬戶，只是在商業銀行開結算賬戶而已）一般不是開在央行的清算系統，而是開在一般商業銀行中，銀聯通過對應的小額系統對其結算賬戶進行貸記處理。
Ø 間聯商戶：是由收單行自己布置POS對接的商戶，商戶的交易過程一般對銀聯來說是透明的，其清算過程，或者說應該是結算過程是由對應的收單行跟各個商戶自己進行的，銀聯不參與其中的結算。
圖2 銀聯清算系統
從上圖可以看出，清算賬戶和結算賬戶不是一個概念，清算賬戶是開在央行對應的清算系統中，而結算賬戶一般是開在商業銀行。具體：
Ø 銀聯境內清算賬戶均開在 中國人民銀行 ，跨境業務的清算賬戶開在代理清算銀行（一般是中行和匯豐銀行）
Ø 境內成員機構（即參與銀行卡交易的銀行）的清算賬戶均開立在中國人民銀行，銀行一般在人民銀行開立有準備金賬戶和備付金賬戶，清算一般使用備付金賬戶進行。
Ø 境內商戶和第三方支付機構的結算賬戶均開立在 商業銀行 中。
這里也說一下銀聯清算系統和銀聯會計核算系統的關系：
銀聯清算系統處理的對象是銀行卡跨行交易的清算資金。
銀聯會計核算系統處理的是銀聯的自有資金，其中的自有資金中包括了銀聯自己清算賬戶上的資金余額，會計核算系統是按照企業會計準則，使用總分戶賬，登記賬戶變動和資金轉移的信息，而銀聯清算系統僅僅是建立了清算資金的臺賬信息。
圖3 銀聯會計核算系統
2， 清算的執行過程
《支付清算組織管理辦法》規定：
Ø 支付清算是指支付指令的交換和計算；
Ø 支付指令是指參與者以紙質，磁介質或者電子形式發出的，辦理確定金額的資金轉賬命令；
Ø 支付指令的交換是指提供專用的支付指令傳輸路徑，用于支付指令的接收， 清分， 和發送。
Ø 支付指令的計算是指對支付指令進行匯總和扎差；
Ø 參與者是指接受支付清算組織章程制約，可以發送，接收支付指令的金融機構及其其他機構。
因此，清算的執行過程主要分為 清分 和 資金劃撥 兩個階段。
是指對聯機交易系統中的交易日志中記錄成功的交易，逐筆計算交易本金和交易的費用（如手續費，利潤分成等），然后按清分對象匯總扎差形成對各個清分對象的應收或者應付金額的過程。直白說，就是通過交易日志計算搞清楚今天應該給誰多少錢和應該向誰要多少錢。
是指完成了清分后，已經搞清楚了應該給誰多少錢或者向誰要多少錢以后，需要通過特定的渠道和方式，完成應收應付資金的轉移。簡單的說，就是明確通過何種渠道，拿回應收的錢，付出應付的錢。
圖4 清算系統模塊
從圖4可以看到，清分的數據一般是先從聯機交易系統獲取交易日志到清算系統，然后根據交易成功的交易日志按照清分對象匯總扎差形成各個清分對象的債權債務關系（注意，在清分階段，還沒對各個相關清分對象的清算賬戶進行貸記和借記操作，貸即是需要給錢的，借是需要出錢的，清分階段只是在清算系統內部計算當天的扎差后的債權和債務關系。）
完成了清分后，就可以得出各個清分對象的當天的債權和債務關系，接下來需要對各自清算賬戶進行資金劃撥，實現資金從債務的清算賬戶向債權的清算賬戶進行劃撥。資金劃撥，說白了就是資金轉賬，需要通過一定的清算支付系統進行：如圖4中通過資金管理平臺形成轉賬命令文件上傳到統一文件收發平臺，由統一文件收發平臺通過調用連接央行相關清算系統的前置機接口發送到相關的清算系統對清分對象的清算賬戶進行借貸記錄操作，并獲取操作后的回導結果。
3）資金的劃撥方式
Ø 境內的跨行清算是通過央行的大額支付清算系統，完成資金劃撥。 非常核心的一點是：銀聯是特許企業，有權限可以主動借記或者貸記誠意機構的清算賬戶。直白一點是：借記就是我向別人要錢，貸記就是我給別人錢。
Ø 境外的跨行清算是通過銀聯代理清算銀行進行的，通過銀行與銀行直接的結算匯兌系統完成，但目前只能支持貸記結算，即只能記錄我給別人的錢。
Ø 境內的收單清算可以通過央行的小額支付清算系統完成資金劃撥，但只能是實現貸記結算。
4）銀聯清算系統與央行大小額支付清算系統的關系
Ø 無論是跨行清算還是收單清算，銀聯都是作為一個 特許參與者 ，加入到央行的大小額支付清算系統，完成了銀行卡交換業務的資金劃撥。
Ø 銀聯通過央行的大額支付清算系統，實現與境內成員機構清算賬戶之間的 雙向 資金轉移（即可貸記和借記相關清算賬戶）
Ø 銀聯通過小額支付系統或者當地的票據交換系統，實現與境內第三方機構和直聯商戶之間的 單向 資金轉移（即只能貸記相關清算賬戶）
Ø 在大額支付清算系統中，銀聯享有比商業銀行更大的特權，因為銀聯可以借記或者貸記相關成員機構的清算賬戶（說白了，銀聯可以直接操作成員機構的清算賬戶：付多少或者收多少錢），而商業銀行只能貸記對方的賬戶（即只能操作對方清算賬戶：收多少錢）。在大額支付清算系統中還享有借記特權的只有國債登記公司，但其借記操作還需要有國債做抵押。
從這里可以看出，借記清算賬戶的權限是更高的，即可以隨意決定別人的清算賬戶對外付款，或者說直接扣別人清算賬戶的資金，因此只有特許企業才能有這個權限，如銀聯或者國債登記公司等。
5）銀聯清算系統與銀行結算系統的關系
Ø 銀聯和商業銀行都是作為參與者，加入到大小額支付清算系統，完成了跨行資金的劃撥。
Ø 銀聯清算系統的清算對象是成員機構（一般是商業銀行：發卡行，收單行），第三方機構和直聯商戶。
Ø 商業銀行結算系統的結算對象是在本行開立存款賬戶的單位或者個人，并通過央行的支付清算系統，幫助存款賬戶持有人完成支付結算所需的資金轉移（如個人跨行轉賬，則需借助央行的清算系統）。
Ø 銀聯在央行開立的清算賬戶從本質上說是備付金賬戶；而商業銀行在央行開立的清算賬戶分準備金賬戶和備付金賬戶；
Ø 準備金賬戶主要是用于監管使用，用于保護存款人合法權益（即商業銀行對吸取存款一定的比例的資金需要存到央行的準備金賬戶，避免銀行一旦有問題，能夠拿這些錢補償存款人，當然現在也在積極探討存款保險制度）；而備付金賬戶主要用于自身的資金頭寸的管理。
3， 清算的對賬
涉及到資金扭轉的系統，都需要進行對賬。各個清分對象需要進行對賬：清分對象自己都會記錄交易信息，然后用自己記錄的交易日志跟清算系統進行復式（雙向）對賬，那么對賬面臨的一個問題是：以誰的數據為準的問題。
對賬方式分為：自主清算和非自主清算。簡言之，自主清算就是以我數據為準的清算，非自主清算就是不是以我數據為準的清算。
境內的跨行清算和收單清算均采用了自主清算，其相應的對賬方式是先以銀聯的清分結果為準，先行辦理資金劃撥，然后成員機構，第三方機構或者直聯商戶，再根據銀聯的對賬文件，對比自身的交易明細，如果有出入就通過差錯方式處理。
外卡收單清算以及部分跨境業務均采用非自主清算。
春節前企事業單位集中發放工資對貨幣口徑的影響
第一，春節前，由于企業發放現金工資、居民現金消費及發放現金紅包需求增加等原因，銀行超額備付金（庫存現金+超額存款準備金）會大量析出到實體，變成流通中的現金（M0），使銀行間市場出現較大的流動性缺口。春節后，居民將收到的紅包與工資等現金收入用于消費、重新存入銀行或購置理財產品，流通中的現金（M0）又會重新回歸銀行體系。第二，第三方支付手段的普及會削弱企業居民的現金使用需求，但支付機構需將客戶備付金交存至央行。若企業和居民用第三方支付發放工資、紅包或消費，且所用資金來源于銀行活期存款，則該過程會將銀行活期存款轉為支付機構客戶備付金回流央行，同樣會對銀行體系流動性產生抽水效應。
第三，2021年受疫情影響，春節因素導致的流動性缺口可能略低于往年。一則在收入效應影響下，當前消費規模增速低于前幾年；二則疫情仍存在點狀反復，防控階段性趨嚴，線下消費場景受限，與其對應的現金支出需求不如過往年份；三則“就地過年”也會導致現金需求更為分散。第四，除春節取現因素外，春節前流動性缺口還會受繳準和政府債券供給影響，綜合測算下2021年春節前23天的流動性缺口可能在2-2.4萬億元左右。
第五，應對春節因素導致的流動性缺口，央行在近五年有過不同的應對，大致遵循兩個規律：一是MLF/TMLF是常規工具，每年都不會缺席，兩者至少有一項會是凈投放；二是寬松周期不一定使用降準工具，但非寬松周期一般不會用。第六，2021年央行跨春節流動性安排可能有兩種方式：一是使用類似于CRA、TLF等創新性工具；二是使用OMO+提前續作2月份MLF+普惠金融降準的組合，后者概率要高于前者。參考過去五年的經驗，全面降準工具由于信號意義較強，在名義增長向上的周期中使用概率偏小。第七，春節前的流動性環境具有特殊性，政策本質上是流動性平滑，對全年貨幣政策基調并無指示意義。春節后如社融與信貸投放規模在融資需求或銀行傾向的節奏推動下偏高，或通脹階段性上升過快，則貨幣政策謹慎特征可能會出現。
支付體系的地位和作用?
地位：
支付體系是經濟金融體系的重要組成部分，是一國經濟金融運行的基礎。安全、高效的支付體系不僅有利于密切各金融市場有機聯系，改善金融服務，推動金融創新，促進經濟增長，滿足社會公眾日益增長的支付服務需求，而且有利于防范金融風險，維護金融穩定，堅定社會公眾對貨幣及其轉移機制的信心。本指導意見主要闡明當前和今后一段時期支付體系發展的政策取向，明確支付體系建設的工作重點，引導支付服務市場的主體行為，是為促進我國支付體系建設、適應經濟金融發展而發布的第一個支付體系中期發展指導性文件，是政府相關職能部門履行職責的重要依據。
作用：
目前，我國已形成以中國現代化支付系統為核心、商業銀行行內系統為基礎、各地同城票據交換所并存、支撐多種支付工具應用、滿足社會各種支付需要的中國支付清算體系。
中國現代化支付系統，作為我國重要的金融基礎設施，既是中央銀行履行支付清算職能的重要核心系統，也是連接社會經濟活動的資金“大動脈”，在密切金融市場的有機聯系、推動金融創新、提高人們生活質量和促進國民經濟健康平穩發展等方面發揮著越來越重要的作用。
發揮“央行支付，中流砥柱”作用
中國現代化支付系統運行安全穩定，業務快速發展。2008年，按深圳地區支付系統往來賬口徑統計，現代化支付系統共處理支付業務3255萬筆，金額102萬億元，同比筆數和金額分別增加47．42％和12．44％，業務筆數和金額分別占全國的4．7％和7．9％，為社會提供了安全、高效的跨行跨區域支付清算服務。
此外，中國現代化支付系統陸續開通了許多與百姓日常生活密切相關的業務，為社會公眾辦理網上支付、電話支付、跨行跨地區存取款等業務提供全天候的支付清算服務。可以說，中國現代化支付系統正以其公益性、安全性、便利性，日益貼近日常生活和經營活動，在國民經濟和金融發展中發揮“央行支付，中流砥柱”的作用。
參與就有機會獲得豐厚大獎
為方便廣大市民了解及使用各支付清算系統，10月20日～12月5日期間，中國人民銀行深圳市中心支行將開展支付系統知識有獎競賽，有關知識介紹及競賽內容將在《深圳商報》A疊“深圳經濟”版專欄及深圳金融電子結算中心網站“支付系統宣傳活動”欄目發布。
讀者可通過網絡和郵寄兩種方式參與。通過網絡，可登錄深圳金融電子結算中心網站，進入“支付系統宣傳活動”欄目“支付系統有獎問答競賽”主題專欄，按要求填寫參賽者相關信息并在線勾選答案提交；通過郵寄，可將《深圳商報》A疊“深圳經濟”版專欄上發布的相關答卷郵寄至深圳金融電子結算中心。
據悉，此次活動的評分標準按照總分由高至低確定名次，對分數相同的參與者通過抽簽決定名次。同時，主辦方為參與此次活動的讀者設置了豐富的獎項，其中一等獎5名，每份獎金1000元（現金或等值實物）；二等獎10名，每份獎金500元（現金或等值實物）；三等獎50名，每份獎金300元（現金或等值實物）。競賽獲獎和頒獎有關事宜將于12月15日由深圳金融電子結算中心公布。
