期貨技巧

期貨學(xué)習(xí)經(jīng)典方法

期貨交易是現(xiàn)有幾種能憑借動(dòng)力，耐力和技巧，以相對(duì)較少的資金投入來(lái)獲得無(wú)限潛在

利潤(rùn)的投資工具之一。可以說(shuō)沒(méi)有任何資本投機(jī)像期貨交易那樣充滿投機(jī)性，迷惑性，風(fēng)險(xiǎn)

性而又前景廣闊。

那么如何成功參與期貨交易呢?我個(gè)人認(rèn)為有如下幾個(gè)因素：

一、要對(duì)期貨市場(chǎng)擁有正確全面的理解：

這方面的知識(shí)我認(rèn)為不用買(mǎi)書(shū),完全可以通過(guò)論壇新手學(xué)苑以及各大期貨論壇的帖子來(lái)

獲得.通過(guò)大量的閱讀,你要弄明白以下幾個(gè)問(wèn)題：

1、期貨交易不是一門(mén)科學(xué),它更多的是一門(mén)藝術(shù)。

2、沒(méi)有捷徑,沒(méi)有菜譜式的公式來(lái)獲得期貨交易的成功。

3、期貨市場(chǎng)中九虧一贏，對(duì)這樣的結(jié)果原因知道個(gè)大概。

4、如果一個(gè)人能清醒認(rèn)識(shí)到交易中虧損的風(fēng)險(xiǎn)，能為獲得成功不懈努力并具有自律精

神的話，期貨交易將為他提供一條通往巨額財(cái)富的謀生之路。

有了以上認(rèn)識(shí)后，還需要端正學(xué)習(xí)態(tài)度和堅(jiān)定信念。

雖然每個(gè)人來(lái)學(xué)習(xí)和期貨交易的最初動(dòng)機(jī)都不一樣，所受到的影響也不一樣。但是可以

想象的到，大家聽(tīng)到最多的就是期貨風(fēng)險(xiǎn)很大很大，幾乎沒(méi)有人能夠賺到錢(qián)。其實(shí)這是偏見(jiàn)，

很多人過(guò)早被市場(chǎng)消滅，不是因?yàn)槠谪洷旧淼腻e(cuò)，而是因?yàn)樽约旱乃季S和做法錯(cuò)誤，想想看，

還像股票那樣全倉(cāng)殺入期貨，不知道錯(cuò)在哪里，如何改錯(cuò)？不死才怪！在股票里沒(méi)死，是因

為股票是慢慢割殺。就好象那句話說(shuō)的那樣新疆師范大學(xué) ，股票是溫水慢慢煮死，期貨是開(kāi)水利馬燙死。

如此說(shuō)來(lái)兩者還有優(yōu)劣厚重之分嗎？

所以，我覺(jué)得交易什么不重要，重要的是你對(duì)市場(chǎng)對(duì)自己的了解有多深！

另外，該不該學(xué)習(xí)期貨？該不該交易期貨?這個(gè)問(wèn)題我想沒(méi)有人可以給出正確的答案。

很多人僅僅因?yàn)樽约夯蛑車(chē)速r錢(qián)就告訴新手不可以來(lái)交易；也有很多人因?yàn)橐粫r(shí)的運(yùn)氣就

對(duì)新手特吹狂吹；更有經(jīng)紀(jì)人自己交易失敗不得不退出，卻鼓動(dòng)新手大做特做，這樣的行為

都很不負(fù)責(zé)。

適合不適合？如何調(diào)整自己?誰(shuí)也別問(wèn)，你是自己的主人，對(duì)照大作手的話就成.投機(jī)，

天下最徹頭徹尾充滿魔力的游戲。但是，這個(gè)游戲愚蠢的人不能玩，懶得動(dòng)腦子的人不能玩，

心理不健全的人不能玩，企圖一夜暴富的冒險(xiǎn)家不能玩。這些人如果貿(mào)然卷入，到頭來(lái)終究

是一貧如洗。

二、行情分析方法的學(xué)習(xí)和掌握

行情分析方法非常重要，針對(duì)眾多市場(chǎng)是觀望還是入市參與交易，都取決于你對(duì)市場(chǎng)的

準(zhǔn)確分析。要想做好分析工作，首先要學(xué)習(xí)所有的分析方法，然后根據(jù)自己的優(yōu)勢(shì)，確定自

己的分析方法。目前行情分析方法有三種，基本分析，技術(shù)分析和心理分析。

基本分析：它要求我們具備經(jīng)濟(jì)情勢(shì)的能力。在新手尤其是股票新手當(dāng)中，很多人是由

此入市操作的。在他們眼里這個(gè)分析是最容易進(jìn)行的，看看新聞，瀏覽一下某公司的投資報(bào)

告，注意一下產(chǎn)量和銷(xiāo)量就可以操作了。其實(shí)這是非常錯(cuò)誤的，在各大投資公司，薪水最高

的就是基本面研究員，這說(shuō)明這個(gè)分析是非常難的和專(zhuān)業(yè)化的，一般的散戶(hù)無(wú)論是資歷還是

財(cái)力是做不到全面及時(shí)的基本分析的。這方面請(qǐng)看看<史瓦格期貨基本分析>就會(huì)知道我們

的無(wú)奈。但是這也不能說(shuō)明我們就要完全放棄基本分析，我們可以學(xué)習(xí)根據(jù)重要事件對(duì)市場(chǎng)

的影響來(lái)判斷后續(xù)的走勢(shì)。例如，如果一件重大利好沒(méi)有造成市場(chǎng)繼續(xù)上升就是多頭減倉(cāng)或

建空倉(cāng)信號(hào)。

技術(shù)分析：它是借助于圖表和技術(shù)指標(biāo)的幫助來(lái)分析市場(chǎng)行為，幫助我們決定何時(shí)買(mǎi)入

賣(mài)出或者不參與,也幫助我們判斷走勢(shì)的正常與異常。它包括：

1、圖形分析：頭肩，反轉(zhuǎn)，連續(xù)，支撐，壓力等。這個(gè)是最基礎(chǔ)的，也是陷阱最多的

地方。學(xué)習(xí)參考書(shū)目《期貨市場(chǎng)技術(shù)分析》《期貨交易技術(shù)分析》《日本蠟燭圖技術(shù)》《甘

氏理論：形態(tài)—價(jià)格—時(shí)間》《完全技術(shù)分析手冊(cè)》。

2、順勢(shì)分析：趨勢(shì)線，均線。都說(shuō)順勢(shì)操作，可是如何發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)的開(kāi)始，如何確定趨

勢(shì)是否延續(xù)?這個(gè)太難太難了!學(xué)習(xí)參考書(shū)目《趨勢(shì)跟蹤》《專(zhuān)業(yè)投機(jī)原理》《股市晴雨表》

（《股市晴雨表》中的道氏理論對(duì)趨勢(shì)的理解非常重要）

3、結(jié)構(gòu)分析：季節(jié)性，循環(huán)，波浪。結(jié)構(gòu)分析是幫助我們確定行情所處的位置，從而

確定市場(chǎng)隨后的發(fā)展，這個(gè)學(xué)習(xí)是很深的，弄不好要陷入迷信的怪圈，大家要小心才好。剛

開(kāi)始可以只做了解，有了一定經(jīng)驗(yàn)和分析能力后，再來(lái)深入研究它。學(xué)習(xí)參考書(shū)目《艾略特

波浪理論－市場(chǎng)行為的關(guān)鍵》《應(yīng)用艾略特波浪理論獲利》《江恩華爾街45年》《市場(chǎng)輪

廓理論》《駕馭市場(chǎng)--優(yōu)秀交易商是如何造就的》

4、市場(chǎng)性質(zhì)：它的重點(diǎn)是判斷超買(mǎi)或超賣(mài)的行情，主要是用于沒(méi)有明確方向的震蕩行

情。學(xué)習(xí)書(shū)目《短線交易秘訣》《我如何從股市中賺得200萬(wàn)》《震蕩盤(pán)操作策略》《箱型

賺錢(qián)法》《市場(chǎng)韻律與時(shí)效分析》

在期貨交易中，技術(shù)分析人士占很大一部分，也許就是因?yàn)槭褂玫娜硕啵３Ｊ沟媒?jīng)典

技術(shù)信號(hào)失靈。

心理分析：在技術(shù)分析中說(shuō)安全教育感想 到，經(jīng)典技術(shù)信號(hào)失靈，那么如何解決這問(wèn)題呢？這就引出

了心理分析。心理分析是非常復(fù)雜和難以掌握的，因?yàn)樗鼪](méi)有什么指標(biāo)可以準(zhǔn)確量化，只能

說(shuō)是斗志斗勇吧。

它分為兩個(gè)方面：

1、自己心理分析：參考書(shū)目《重塑證券交易心理》《贏家操作心法》《最佳賣(mài)出點(diǎn)》

《戰(zhàn)勝華爾街－－成功投資的心理學(xué)與哲學(xué)》《股票投資心理分析》

2、大眾心理分析：參考書(shū)目《大眾心理與走勢(shì)預(yù)測(cè)》《逆向思考的藝術(shù)》《烏合之眾》

《88種股市陷阱》

這里還要特別提到一本書(shū)，那就是《行為金融》。重點(diǎn)推薦的理由可在此書(shū)內(nèi)容簡(jiǎn)介得

知。

純金融理論并不是考慮人們的情感波動(dòng)，認(rèn)識(shí)偏見(jiàn)和預(yù)期，而這些因素常常會(huì)導(dǎo)致人們

做出并不高明的決策。盡管知道成功的希望渺茫，但對(duì)于回報(bào)豐厚、獲勝概率微小的機(jī)會(huì)，

人們?nèi)匀粶?zhǔn)備下手一搏，這從世界上到處風(fēng)靡的彩票抽獎(jiǎng)活動(dòng)可以看出。因此，社會(huì)的行為

方式比數(shù)理化理論模型要有阿房宮賦知識(shí)點(diǎn) 用的多，許多人會(huì)聽(tīng)從一些傳言和小道消息或隨大流，而并不想

對(duì)一些事情做出客觀公正的評(píng)判。本書(shū)的兩位作者，一名是經(jīng)驗(yàn)豐富的金融市場(chǎng)實(shí)踐者，另

一名是在研究市場(chǎng)心理的專(zhuān)家，向我們闡述了行為金融的科學(xué)意義。該書(shū)探討了人們?cè)趯で?/p>

更好的投資機(jī)會(huì)有關(guān)決策的幾個(gè)問(wèn)題，決策如何引起證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，投資者如何選擇信

息和交流信息。

三、形成自己的分析體系并建立交易規(guī)則

通過(guò)大量的學(xué)習(xí)后，每個(gè)人或多或少擁有了自己的分析方法，但是這時(shí)候的方法基本都

是書(shū)上看到或者別人那里聽(tīng)來(lái)的，悟性好的人會(huì)知道其中的涵義，悟性稍差或者懶惰的人則

根本不知。無(wú)論知道與否，別人的方法終究是別人的，依靠它們來(lái)操作很難獲利可這又是每

個(gè)人必經(jīng)之路！那么若想在這個(gè)過(guò)程少花一點(diǎn)冤枉錢(qián)，就先用模擬交易或者歷史數(shù)據(jù)測(cè)試去

試驗(yàn)其有效性，然后用最少的資金去實(shí)盤(pán)。在這兩個(gè)過(guò)程中，根據(jù)自己的觀察和思考對(duì)原有

的方法進(jìn)行更正和完善。

學(xué)習(xí)參考書(shū)目《混沌操作法》《克羅談投資策略——神奇的墨菲法則》《原版海龜交易香蕉片是怎么做出來(lái)的

法則》《成功交易－－與金融大師談投資》《高績(jī)效期貨操作：名家交易策略》《甘氏理論：

型態(tài)-價(jià)格-時(shí)間》

四、實(shí)現(xiàn)復(fù)制性學(xué)習(xí)到創(chuàng)造性學(xué)習(xí)的質(zhì)變

如果說(shuō)交易學(xué)習(xí)很難，那么就應(yīng)該體現(xiàn)在這個(gè)過(guò)程中了。當(dāng)人們擁有了屬于自己的分析

方法進(jìn)行操作后（太多的人是沒(méi)有耐心經(jīng)歷驗(yàn)證過(guò)程的），他們會(huì)慢慢發(fā)現(xiàn)，他們所學(xué)到的

方法在交易中竟然無(wú)法讓他們賺到錢(qián)，當(dāng)然有一些人剛開(kāi)始是獲利的，但最終也要陷入虧損。

于是又學(xué)新的方法，但還是不行。這時(shí)有的人或者去花高價(jià)尋找秘訣，或者責(zé)怪自己的心態(tài)

不好，事實(shí)上，這個(gè)時(shí)候大家關(guān)鍵的問(wèn)題是操作犯了一個(gè)嚴(yán)重的錯(cuò)誤，那就是拿來(lái)主義----

無(wú)論什么方法，只要看到了，不問(wèn)究竟或不懂究竟，拿來(lái)就用。

比如最著名的突破買(mǎi)入法，很多人都是在創(chuàng)新高時(shí)買(mǎi)入。這個(gè)方法在股票中無(wú)傷大雅，

可是在期貨中卻常常是非常的被動(dòng)。因?yàn)樵谄谪浿校@個(gè)方法的最好使用時(shí)機(jī)應(yīng)該是高位或

低位（常見(jiàn)的是低位）長(zhǎng)時(shí)間橫盤(pán)整理后的突破怎么做大蝦好吃又簡(jiǎn)單 第一筆倉(cāng)介入。因?yàn)檫@一突破說(shuō)明了新的趨

勢(shì)很有可能從這里開(kāi)始。而在趨勢(shì)形成后的過(guò)程中，再用這個(gè)方法，卻是非常的被動(dòng)，可以

看看倫敦銅，在上升趨勢(shì)中，有幾個(gè)突破是沒(méi)有跌回的？！而且在趨勢(shì)行進(jìn)中的突破買(mǎi)入使

你的止損點(diǎn)非常的不合理，同時(shí)這樣的操作會(huì)讓你多次止損受傷。期貨是保證金制度，太寬

的止損將使你的這筆交易風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比很不劃算，太低的止損又沒(méi)說(shuō)明你錯(cuò)了，所以最后的結(jié)

果你總是受傷。而形態(tài)識(shí)別更是太多的陷阱在里面。

要解決這些問(wèn)題必須跳出書(shū)本，從理論世界中來(lái)到現(xiàn)實(shí)世界，每天大量的看盤(pán)解盤(pán)，這

個(gè)過(guò)程就像《烏合之眾》所說(shuō)的那樣：取得成功的條件是判斷力，是經(jīng)驗(yàn)，是開(kāi)拓精神和個(gè)

性。觀念只有在自然而正常的環(huán)境中才能形成。要促進(jìn)觀念的培養(yǎng)，需要在現(xiàn)實(shí)中獲得大量

的感官印象；他得親眼看到各種工具、材料和操作電腦密碼怎么破解 ；他得身臨其境。在不知不覺(jué)中獲得細(xì)節(jié)，

默默推敲，在心中逐漸成形，并且或遲或早會(huì)產(chǎn)生出一些提示，然后著手新的組合，簡(jiǎn)化，

創(chuàng)意。改進(jìn)或發(fā)明。

當(dāng)有一天,你對(duì)他人的技術(shù)不再是拿來(lái)主義,而是詳細(xì)檢查方法和結(jié)果,并能通過(guò)圖表了

解到背后人們的情緒因素，那么你的交易也就贏多于虧了。不過(guò)這個(gè)過(guò)程很長(zhǎng)，沒(méi)有失望絕

望是無(wú)法有這個(gè)質(zhì)變的。好在相對(duì)于股票，期貨的迷惑時(shí)間少很多。勤奮刻苦的人大概1---2

年就能熬過(guò)去了，股票可就沒(méi)這么幸運(yùn)，10年可能還不知究竟。這也是我熱愛(ài)期貨的一個(gè)

原因所在。

五、培養(yǎng)高超的交易技能和技巧

期貨市場(chǎng)是買(mǎi)家和賣(mài)家因?yàn)槟撤N原因聚集在一起交換貨物、進(jìn)行交易的地方。在這個(gè)斗

智斗勇的高級(jí)游戲中，要獲得勝利需要正確的行情分析同時(shí)，更需要高超的交易技巧.然而

如前輩所說(shuō)，交易界里同時(shí)具備分析能力與交易技巧的人并不多見(jiàn).因此這項(xiàng)學(xué)習(xí)既是挑戰(zhàn)

更是機(jī)遇。

成功穩(wěn)健的交易是由一系列環(huán)節(jié)組成:買(mǎi)(賣(mài))什么--何時(shí)買(mǎi)(賣(mài))--怎么買(mǎi)(賣(mài))--買(mǎi)(賣(mài))入量

占資金組合的比例多大--買(mǎi)(賣(mài))入后的監(jiān)控--何時(shí)加倉(cāng)--加倉(cāng)后的監(jiān)控--何時(shí)平倉(cāng)--對(duì)不可預(yù)

知的意外情況防范措施--錯(cuò)誤的處理--系統(tǒng)無(wú)效時(shí)的行為等。這其中的任何一個(gè)環(huán)節(jié)，初學(xué)

者都不能很好的完成，甚至說(shuō)有了幾年交易經(jīng)驗(yàn)的老手也都很難做到。想要掌握它，一方面

通過(guò)冥想，在交易前盡可能把所有環(huán)節(jié)中自己的處理方式想象出來(lái)，這個(gè)過(guò)程要細(xì)致，不能

有紕漏；另一方面用最小量去實(shí)盤(pán)交易，在實(shí)盤(pán)中對(duì)自己的執(zhí)行能力和自己的優(yōu)點(diǎn)弱點(diǎn)進(jìn)行

最嚴(yán)格的檢驗(yàn)和修正。

有專(zhuān)家說(shuō)：“技能的高低在于熟練的程度”。一個(gè)司機(jī)車(chē)開(kāi)的好壞，在于他開(kāi)車(chē)的時(shí)

間長(zhǎng)短，在于他對(duì)車(chē)況的熟悉程度，在于他應(yīng)對(duì)不良路況反映的靈敏度，關(guān)鍵的一樣就是熟

練的程度。你能想象一個(gè)未經(jīng)練習(xí)，就直接開(kāi)車(chē)上路的后果嗎？交易技能的高低雖然涉及不

到生命安全問(wèn)題，但是勢(shì)必會(huì)影響到交易績(jī)效。

<體育運(yùn)動(dòng)心理學(xué)>曾說(shuō)，對(duì)于一種運(yùn)動(dòng)技能，如彈琴、打字、駕駛汽車(chē)乙醇對(duì)皮膚有害嗎 等，要達(dá)到熟

練必須經(jīng)過(guò)1000-1500小時(shí)的練習(xí)。這僅是一般性的熟練而言，至于在競(jìng)技運(yùn)動(dòng)領(lǐng)域，要形

成一種能夠在比賽中靈活運(yùn)用的技巧，顯然要經(jīng)過(guò)更長(zhǎng)的時(shí)間。

體育如此，交易也是這樣。國(guó)債交易員查理D曾說(shuō)，當(dāng)你經(jīng)過(guò)了5000筆交易后，你才

會(huì)把交易中所有可能遇到的各種情況經(jīng)歷了。5000筆---這是什么樣的概念啊？！因此到了

這個(gè)階段，如果波段交易技巧能夠比較成熟的掌握，那么可以用最小的倉(cāng)位從趨勢(shì)波段過(guò)渡

到短線甚至日內(nèi)。在短線和日內(nèi)的不斷交易中，執(zhí)行能力和技術(shù)水平會(huì)得到很大的鍛煉和提

高，最終交易績(jī)效也將取得明顯提高。《精準(zhǔn)獲利K線戰(zhàn)技》說(shuō)的好：理性而熟練的操作

技巧，是來(lái)自慘痛教訓(xùn)。某些人的反應(yīng)敏銳，可以很快從這類(lèi)失敗中吸取教訓(xùn)。歸納出一套

勝算較高的運(yùn)作方法。可是并不是每個(gè)人都具有敏銳的反省能力，否則市場(chǎng)上就不會(huì)有那么

多失敗者。

六、在學(xué)習(xí)和交易中培養(yǎng)嚴(yán)格的自律和謙卑精神

常聽(tīng)說(shuō)以交易為生很難，我想該是體現(xiàn)這以后的過(guò)程中。因?yàn)闆](méi)有任何一行像保證金交

易這樣嚴(yán)格要求我們?nèi)烁竦耐暾浴?/p>

當(dāng)我們千辛萬(wàn)苦有了不錯(cuò)的方法，用起來(lái)也得心應(yīng)手時(shí)，卻常常發(fā)現(xiàn)交易成績(jī)還是不穩(wěn)

定，時(shí)好時(shí)壞，甚至損失慘重，造成這樣的原因主要是缺乏自律和謙遜心態(tài)。一方面因?yàn)檫@

樣那樣的原因沒(méi)有按照計(jì)劃執(zhí)行，任由情形任意發(fā)展；一方面因?yàn)檫^(guò)于自大，或者固步自封，

或者交易過(guò)量。回顧過(guò)去眾多前輩，他們的慘敗不是因?yàn)槿鄙俜椒ǎ膊皇侨鄙偌记桑褪?/p>

因?yàn)槿狈ψ月珊蛯?duì)市場(chǎng)的謙卑，比如大作手。

不是嗎？每個(gè)擁有豐富交易經(jīng)驗(yàn)的人都或多或少擁有這樣的經(jīng)歷，常常犯些十分愚蠢的

錯(cuò)誤，過(guò)后想起來(lái)都不能原諒自己。這就是《十年一夢(mèng)》所說(shuō)的那樣：明明知道，卻做不到。

要做到理性，就要先承認(rèn)非理性。只有承認(rèn)自己的不足，才會(huì)去想完善措施，這個(gè)過(guò)程是一

生一世的。惟獨(dú)你的素養(yǎng)和境界都提高上去了，那么你的交易才是真正的交易，沒(méi)有情緒，

沒(méi)有自大。正如前輩們所說(shuō)的那樣：交易好的人，為人也一定好！這個(gè)階段可以學(xué)習(xí)交易前

輩的回憶錄，各行各業(yè)頂尖人物訪談以及陶冶情操方面的書(shū)，在學(xué)習(xí)他們的過(guò)程中，你會(huì)找

到自己沒(méi)能成功的真正原因。

我剛開(kāi)始交易時(shí)，把交易想的十分簡(jiǎn)單，成為百萬(wàn)富翁只是近在咫尺的事情。經(jīng)過(guò)7

年學(xué)習(xí)和磨練后，我一次又一次感嘆自己的不足和欠缺。當(dāng)我們想取得交易大師的成績(jī)時(shí)，

請(qǐng)捫心自問(wèn)一下，我們擁有了大師的心態(tài)，素養(yǎng)和技巧了嗎？電影《泰坦尼克號(hào)》有這樣一

個(gè)畫(huà)面：當(dāng)那些男人把女人和孩子送到救生船后，他們沒(méi)有一絲的恐慌和悲哀，繼續(xù)安詳?shù)?/p>

演奏，和船一起慢慢沉沒(méi)。試問(wèn)這個(gè)境界有幾人能達(dá)？！這樣的人做什么不能做成呢？！

七、永遠(yuǎn)保留學(xué)習(xí)的好習(xí)慣

無(wú)論你之前的交易多么成功，切不可放棄學(xué)習(xí)。一方面交易環(huán)節(jié)細(xì)致全面，市場(chǎng)也不斷

變化之中，就算人性本質(zhì)不變，但人們的表達(dá)和應(yīng)變方式卻是與時(shí)俱進(jìn)的，這一切都需要我

們時(shí)時(shí)關(guān)注和領(lǐng)會(huì)；另一方面人是充滿惰性的，稍微放縱和膨脹自己，就會(huì)給交易帶來(lái)無(wú)比

的禍害。

為保持最敏銳的頭腦，要時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)最近觀念和操作方法。這個(gè)可以從知名人士的相

關(guān)文章和最近圖書(shū)取得。另外要對(duì)之前的經(jīng)典書(shū)籍不定期回顧和體會(huì)，隨著自己水平的不斷

提高，你一定會(huì)有更深的感悟和啟迪。

至此，這中國(guó)傳統(tǒng)文化內(nèi)容 個(gè)帖子似乎可以結(jié)束了。但是，交易并不是這么簡(jiǎn)單的線條，這幾個(gè)過(guò)程幾乎

沒(méi)有明顯的界限。這里，我只能說(shuō)在交易的初級(jí)和中級(jí)階段，方法和技巧更重要一些，在交

易的高級(jí)階段，心態(tài)和自律更重要一些。（轉(zhuǎn)）