魔鬼交易員事件的啟示 彭璇1

魔鬼交易員事件的啟示 彭璇

一、監管體制的完善

1、完善銀行內部監管。

1）．加強內控文化建設

曾導致 巴林銀行巨額虧損事件的焦點人物尼克·里森曾反思說：“有一群人本來可以

揭穿并阻止我的把戲，但他們沒有這樣做。”。

按照規定，銀行的證券或期貨交易員實行交易時，都會受到資金額度的嚴格限制。

但是，由于此前的違規操作曾給銀行帶來過豐厚的利潤，在一味追求利潤最大化的前提下，

放松了應有的警惕，終于導致事件發生。

因此銀行不僅要重視經濟效益，也應重視金融系統為國民經濟發展服務的功能，

加強內控文化的建設（制度、技術）。

2 ）加強外部監管懲處力度。

金融創新及其衍生工具日益復雜化，它所引發金融體系、金融業務及貨幣政策等方面

的系列問題，使金融監管當局實施有效監管不斷遇到新的困難。

（1）政府應準備好足夠（數量、能力）的人員編制來開展這類必要的監管

（2）行業協會的自律監管和交易所的一線監管又能否共同履行好監控風險的職責

二.完善金融機構激勵機制設計。

逐利是人的天性。投行中，交易員的薪酬與業績的優劣掛鉤。投資一些回報率高、風

險性也高的項目。投資成功就意味著巨額的利益，而投資失敗又無需承擔投資損失。

過火的激勵機制造成很多交易員不惜“鋌而走險”，我們應反思并改善這種激勵機制，如：

增大底薪比例而減少紅利的比例。

三、要學會正確對待類似事件。（ps這個算正面啟示）

對于此類金融界的大地震，是遮掩了事，還是坦言相陳，是大事化小、小事化了，還

是采取措施積極尋找漏洞？

舉例美國參院調查人員在聽證會中說，花旗集團和J.P.摩根大通銀行涉嫌協助安然公

司掩飾虧損，并以商品交易的“預付”方式給安然貸款85億美元。消息傳出，兩家銀

行股票大幅下跌，花旗股票創52周新低，跌幅16%。摩根大通跌4.44美元，跌幅18%，

也創年內新低。當天美國股市雖有個股升高，卻無力支撐大盤拋賣的重壓。

法國興業銀行以主動的態度承認了虧損，并改變了一些業務發展策略，積極改革。盡

管此前的錯誤影響了它的信譽，但它以一個正確的方式處理了這次危機，是值得銀行

界學習的。