軌道交通裝備項目投資測算報告表

軌道交通裝備項目投資測算報告表

一、項目提出的理由

經(jīng)濟社會發(fā)展中的一些挑戰(zhàn)和風險依然存在，發(fā)展不充分、不全

面、不平衡仍是主要矛盾。一是產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化步伐不快，科技人才支

多發(fā)展中國家均公布了軌道交通的發(fā)展規(guī)劃，全球軌道交通行業(yè)正面

臨高鐵經(jīng)濟蓬勃發(fā)展的契機。

鐵路交通方面，行業(yè)市場依然保持穩(wěn)定的發(fā)展。國際市場方面，

海外多個國家和地區(qū)都制定了高速鐵路計劃，根據(jù)國際鐵路聯(lián)盟和中

信證券研究報告的統(tǒng)計信息，2016-2030年海外高速鐵路中遠期規(guī)劃竣

工里程高達6.2萬公里。中國鐵路技術創(chuàng)新和建設發(fā)展取得顯著成就，

行業(yè)國際競爭力和影響力不斷增強，中國高鐵已成為“一帶一路”建

設的重要領域和中國高端裝備“走出去”的亮麗名片，為公司開拓國

際市場創(chuàng)造了良好的市場環(huán)境；國內(nèi)市場方面，《中國制造2025》、

《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》、《國民經(jīng)濟和社會發(fā)

展第十三個五年規(guī)劃綱要》、《中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》、《鐵路“十三

五”發(fā)展規(guī)劃》等均將軌道交通裝備列入重點發(fā)展領域，對中國鐵路

建設提出了目標與要求。截至2018年末，我國鐵路營業(yè)里程達到13.1

萬公里以上，高鐵總里程占世界2/3，其中高速鐵路運營里程達2.9萬

公里，保持著每年運營里程新增3000公里以上、鐵路固定投資維持在

8000億元左右的發(fā)展趨勢。

城市軌道交通方面，隨著城市化進程的加快、大城市人口數(shù)量的

中發(fā)揮的作用越來越重要，國際市場方面，目前后起的新興國家和地

區(qū)城軌建設正方興未艾，亞洲地區(qū)包括中國、印度、伊朗、越南、印

度尼西亞等在內(nèi)的多個國家均有多個城市在建或規(guī)劃建設城軌線路。

國內(nèi)市場方面，截至2018年末，中國中國大陸地區(qū)共有35個城市開

通城市軌道交通，運營線路185條，運營總里程數(shù)為5,766.6公里，

排名全球第一，但是中國人均城軌交通運營里程密度較低，遠低于美、

法、日、德等發(fā)達國家的水平。近年來，中國開通城市軌道交通城市

個數(shù)逐年增加，城軌運營線路總里程逐年增長，進入“十三五”三年

來，累計新增運營線路長度為2148.7公里，年均新增運營線路長度

716.2公里，根據(jù)中國城市軌道交通協(xié)會統(tǒng)計，截至2017年末，全國

城市軌道交通在建線路長度6,246公里，另外共有62個城市的城軌交

通線網(wǎng)規(guī)劃獲批，城市軌道交通行業(yè)仍將保持良好的發(fā)展勢頭。

而對于軌道交通車輛細分行業(yè)來說，軌道交通行業(yè)蓬勃發(fā)展，新

線通車、既有線路加密將增加車輛的需求，帶動軌道交通車輛的發(fā)展，

此外，隨著保有量提高，也推動了維保市場的發(fā)展，為行業(yè)提供了廣

闊的市場空間。

二、企業(yè)基本情況

本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經(jīng)營理念，堅持“客戶第

一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務。公司堅持“責任+愛心”的服

務理念，將誠信經(jīng)營、誠信服務作為企業(yè)立世之本，在服務社會、方

便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿足社會和業(yè)主的需要，是我們不

懈的追求”的企業(yè)觀念，面對經(jīng)濟發(fā)展步入快車道的良好機遇，正以

高昂的熱情投身于建設宏偉大業(yè)。

加強產(chǎn)業(yè)政策與財稅、金融等相關政策的銜接，支持各類社會資

本參與企業(yè)并購重組，合力推進產(chǎn)業(yè)穩(wěn)增長、調(diào)結構、轉(zhuǎn)型升級、降

本增效。積極協(xié)調(diào)落實相關配套政策，加強對區(qū)域的督促指導，統(tǒng)籌

推進各項工作。

本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹

慎財務估算，項目總投資8751.90萬元，其中：建設投資6708.85萬

元，占項目總投資的76.66%；建設期利息72.31萬元，占項目總投資

的0.83%；流動資金1970.74萬元，占項目總投資的22.52%。

項目正常經(jīng)營年份每年營業(yè)收入19300.00萬元，綜合總成本費用

15230.81萬元，稅金及附加96.43萬元，凈利潤2979.57萬元，財務

內(nèi)部收益率26.32%，財務凈現(xiàn)值5118.33萬元，全部投資回收期5.15

年。

四、投資估算的編制說明

（一）投資估算的依據(jù)

本期項目其投資估算范圍包括：建設投資、建設期利息和流動資

金，估算的主要依據(jù)包括：

1、《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》

2、《投資項目可行性研究指南》

3、《建設項目投資估算編審規(guī)程》

4、《建設項目可行性研究報告編制深度規(guī)定》

5、《建設工程工程量清單計價規(guī)范》

6、《企業(yè)工程設計概算編制辦法》

7、《建設工程監(jiān)理與相關服務收費管理規(guī)定》

（二）項目費用與效益范圍界定

本期項目費用界定為工程建設費用和項目運營期所發(fā)生的各項費

用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴格遵循財務評價

過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。

五、建設投資估算

本期項目建設投資6708.85萬元，包括：工程建設費用、工程建

設其他費用和預備費三個部分。

2、設備購置費估算

設備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程

設備價格，同時參照《機電產(chǎn)品報價手冊》和《建設項目概算編制辦

法及各項概算指標》規(guī)定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行

估算。本期項目設備購置費為3104.47萬元。

主要設備一覽表

單位：臺（套）、萬元

序號設備名稱數(shù)量購置費

1主要生成設備322173.13

2輔助生成設備4248.36

3研發(fā)設備4279.40

4檢測設備3186.27

3環(huán)保設備2155.22

3其它設備162.09

合計463104.47

3、安裝工程費估算

本期項目安裝工程費為160.46萬元。

（二）工程建設其他費用

本期項目工程建設其他費用為690.77萬元。

（三）預備費

本期項目預備費為171.61萬元。

固定資產(chǎn)投資估算表

單位：萬元

序號工程費用名稱建筑工程費設備購置費安裝工程費其他費用合計所占比例

1工程費用2581.543104.47160.465846.4790.46%

1.1建筑工程費2581.542581.5439.94%

1.2設備購置費3104.4748.04%3104.47

1.3安裝工程費160.462.48%160.46

2固定資產(chǎn)其他費用372.395.76%372.39

3預備費171.612.66%171.61

3.1基本預備費68.441.06%68.44

3.2漲價預備費103.171.60%103.17

4建設期利息72.311.12%72.31

5固定資產(chǎn)投資6462.78100.00%

6固定資產(chǎn)投資合計6462.78100.00%

六、建設期利息

按照建設規(guī)劃，本期項目建設期為12個月，其中申請銀行貸款

2951.60萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息72.31萬元。

建設期利息估算表

單位：萬元

序號項目合計第1年第2年

1借款

1.1建設期利息72.3172.310.00

1.1.1期初借款余額2951.60

1.1.2當期借款2951.602951.600.00

1.1.3當期應計利息72.3172.310.00

1.1.4期末借款余額2951.602951.60

1.2其他融資費用

1.3小計（1.1+1.2）72.3172.310.00

2債券

2.1建設期利息

2.1.1期初債務余額

2.1.2當期債務金額

2.1.3當期應計利息

2.1.4期末債務余額

2.2其他融資費用

2.3小計（2.1+2.2）

3合計（1.3+2.3）72.3172.310.00

3.1建設期利息合計72.3172.310.00

3.2其他融資費用合計

八、項目總投資

本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹

慎財務估算，項目總投資8751.90萬元，其中：建設投資6708.85萬

元，占項目總投資的76.66%；建設期利息72.31萬元，占項目總投資

的0.83%；流動資金1970.74萬元，占項目總投資的22.52%。

總投資及構成一覽表

單位：萬元

序號項目指標占總投資比例

1總投資8751.90100.00%

1.1建設投資6708.8576.66%

1.1.1工程費用5846.4766.80%

1.1.1.1建筑工程費2581.5429.50%

1.1.1.2設備購置費3104.4735.47%

1.1.1.3安裝工程費160.461.83%

1.1.2工程建設其他費用690.777.89%

1.1.2.1土地出讓金318.383.64%

1.1.2.2其他前期費用372.394.25%

1.2.3預備費171.611.96%

1.2.3.1基本預備費68.440.78%

1.2.3.2漲價預備費103.171.18%

1.2建設期利息72.310.83%

1.3流動資金1970.7422.52%

九、資金籌措與投資計劃