阿里關鍵詞

講內需、全球化和高科技，等等。

文/斯問

12月16日-17日，是一年一度的阿里巴巴全球投資者大會（以下簡稱“大會”）。

阿里集團董事會主席兼CEO張勇、淘寶/天貓/阿里媽媽蔣凡、淘特/淘菜菜戴珊、本地生活俞永福、阿里云智能張建鋒、菜鳥網絡萬霖、集團首席財務官武衛(wèi)等負責人悉數(shù)登場，發(fā)表主題演講。你可以視為企業(yè)與投資人對話的一種方式：我現(xiàn)在做什么，2022年我去向哪里，要怎么走。

兩天的大會，各事業(yè)群均披露了大量的核心數(shù)據。我們總結了最值得關注10個關鍵詞。

第一用戶層面。24歲以下消費者滲透率超過90%。

1、截至9月30日，中國零售市場年度活躍消費者（AAC）8.63億，月活躍用戶（MAU）9.46億。

2、消費者的ARPU超過8400元，7000元以上消費者留存達到了98%。

從淘系消費者年齡分層以及他們的ARPU（用戶年平均消費）來看，大致可以分成三部分：

第一類：15~24歲的年輕消費者。淘系電商對這群新生消費力量的滲透率超過90%，ARPU增速很快，但絕對值還不高。他們會在進入平臺4~5年后成為主力消費者，5年后ARPU會漲三倍；

第二類：25~44歲的用戶。平臺上的主力消費者，貢獻了平臺70%的GMV（平臺交易額）。他們消費能力強，不少都是88VIP的用戶，愿意為更優(yōu)的商品、更好的服務買單。88VIP的ARPU是大盤平均8倍。

第三類：45歲以上中老年用戶。疫情加速了中老年消費者的線上化，他們對價格更為敏感。

平臺基本覆蓋了國內最主力的消費群體，但張勇提過，AAC（年度活躍消費者）變成MAC（月活躍消費者），DAC（日活消費者）的空間還有很大。關鍵是服務好消費者，讓不斷變化的需求得到滿足。

第二品類滲透。核心是新品、新品牌，非標差異特色商品、產業(yè)帶等性價比貨，以及家裝等在線化率較低藍海市場。

服飾美妝，已是線上的成熟品類。繼續(xù)挖掘消費趨勢，創(chuàng)造出更多的新供給。

家裝、食品，未來幾年仍會快速增長。線上體驗的創(chuàng)新，3D樣板間、送裝一體化等帶來線上滲透率的提升。

跨品類購買可以帶來客單價和頻次的增長，比如去年買服裝一個品類的東西，今年買服裝、日用品、美妝五個品類的東西。消費者在平臺中待的時間越長，滲透品類就越高，商家就有更多的經營可能性。

第三“多端戰(zhàn)略”。淘系平臺今年戰(zhàn)略已是明牌，第一張牌就是多端策略。通過增量投資的方式，在手機淘寶之外開創(chuàng)其他APP來形成一個手機端APP矩陣。

淘寶主打供給豐富，天貓為品牌主陣地，淘寶特價版主攻源頭好貨，淘菜菜布局社區(qū)電商，閑魚長尾二手消費。阿里針對不同的客戶人群，進行分類管理，推出豐富的商品供給，承接不同的用戶。從全國到本地，從遠場到近場，從多日達、次日達到當日達、小時達、即時達，滿足不同用戶不同場景下的消費需求。

第四，首次介紹下沉市場的新策略。

1、淘特和淘菜菜去重后，年活躍消費者達到2.7億，同比+200%，9月日均交易訂單量同比增速超過400%；

2、用戶黏性提高，同時使用過淘寶、淘特、淘菜菜的消費者年均購買天數(shù)達到只使用淘寶用戶的1.8倍。

阿里在不到兩年的時間內，先后創(chuàng)立淘特和淘菜菜業(yè)務，都是聚焦于M2C模式（原產地廠家直連消費者）。

淘特主打性價比商品，攻勢犀利，年活消費者突破2.4億，獨占用戶DAU比例接近50%，已經不再依賴母體淘寶APP，過去一年帶來了3000萬非手淘用戶增長。

淘菜菜主打次日自提體驗，加入手淘首頁消費頻道后，用戶消費場景更加豐富，消費頻次也大幅提升。已經超過50%的淘菜菜用戶第一次在淘系平臺購買生鮮。

淘特和淘菜菜構成了阿里服務下沉市場的新能力。隨著戰(zhàn)略地位在集團內上升，阿里用戶增長的重擔，有相當部分壓在了“雙淘”肩上。

第五，本地生活加速融合。基于地理位置LBS，阿里本地生活包括餓了么、口碑、飛豬和高德，為消費者提供到家、到店的服務。

截止2021年9月30日，年活躍用戶AAC 約3.5億，年活躍商家280萬，月活躍騎手110萬，3者都有不錯的增長。

生活板塊7月份開始加速形成矩陣效應，矩陣中重要的是如何讓口碑/餓了么/飛豬在高德上更好的服務用戶。俞永福提到，上半場大家精力在規(guī)模，包括用戶和產業(yè)規(guī)模，下半場將轉化為以效率為核心。

第六，堅定不移的內容化。

1、商家自播已經占淘寶直播GMV的60%。過去一年累積用戶數(shù)+6000萬，直播年度ARPU+30%。

2、娛樂互動產品用戶停留時長+50%，引導的日均成交單量超過100萬單，年商業(yè)化收入超100億元。

淘寶目前有三個兩個中心化的場景和一個去中心化的中心化場景。

淘寶首頁有淘寶直播入口，第二個是淘寶的一級的tab，內容中心「逛逛」，這兩個是中心化的一級的內容化入口。第三個是在淘寶首頁的信息流，短視頻占比越來越大。

淘系電商正在堅定不移的內容化。但無論是直播還是短視頻，內容化是手段，不是目的，它的意義在于，以內容來撬動流量，讓商家有多形態(tài)的自運營陣地，增加“內容-種草，商業(yè)-拔草”的可能性，是讓用戶體驗變得更好。

第七，商家成長。過去一年銷售過百萬的淘寶店鋪，增加了15萬家，平臺把中小商家的扶持作為長期的目標，支持更多年輕創(chuàng)業(yè)者。

此前，天貓副總裁吹雪在接受媒體采訪時表示，2021年以來，天貓平臺推出了生意參謀免費、退貨運費險降費等超過30項商家扶持舉措，預計今年至少為商家降低經營成本150億元。預計將覆蓋100萬的商家。

上述1-7點，概括了阿里國內消費者業(yè)務三大增長引擎：用戶增長、錢包份額（跨品類滲透）、商家數(shù)字化能力（商品運營能力+用戶全生命周期的運營）。

第八，全球化。

1、阿里全球化業(yè)務同比增長41%，截至2021年9月30日止的12個月，Lazada、AliExpress（速賣通）、Trendyol 及 Daraz等海外業(yè)務的年度活躍消費者達2.85億；

2、剔除未支付訂單年度GMV累計達441億美元，訂單量同比增長62%。

內需、全球化和高科技，是阿里面向未來的“三大戰(zhàn)略”。大會上提到，按MAU來計算，加總后，阿里全球化業(yè)務的整體海外MAU排在全球第四名。電商滲透率預計將從2020年的8%增長至2025年的20%。

在設立了“中國數(shù)字商業(yè)”和“海外數(shù)字商業(yè)”兩大板塊的核心商業(yè)后，側重點有了明確的指向：國內融合加速，穩(wěn)定增長；國外力求突破，要用戶新增量。

第九，敏捷組織。12月6日，阿里巴巴宣布升級多元化治理體系，正是張勇多次提及敏捷組織的執(zhí)行和落地。

有媒體報道，阿里在董事會主席兼CEO張勇和近20位事業(yè)群總裁之間，增加了4個分管大總裁，他們是戴珊、張建鋒、俞永福和蔣凡，分別負責中國數(shù)字商業(yè)、云與科技、生活服務和海外數(shù)字商業(yè)四大板塊，是阿里最核心的四位業(yè)務高管。

本次大會，武衛(wèi)表示，阿里巴巴將商業(yè)分部進一步拆分為“中國商業(yè)”、“跨境及全球商業(yè)”、“本地生活服務”、“菜鳥”四個部分，下一季度財報中投資人能夠清晰看到每個業(yè)務單元的表現(xiàn)。

通過調整人事，一系列的排兵布陣，阿里正在為多引擎驅動增長提供組織保障。

（圖，阿里巴巴重新劃分財務報告中的商業(yè)分部）

第十，最后一塊是阿里的投資。顯現(xiàn)的是阿里價值的版塊。

在之前的財報電話上，阿里集團CFO武衛(wèi)稱：

“如果阿里今天說會保利潤，那些長期投資者會認為阿里很愚蠢，如今這么多競爭對手都在通過巨大的虧損來投資重要的領域，而阿里創(chuàng)造的價值和阿里已有的資源沒理由讓我們不投。”

大會上，阿里集團副CFO徐宏對投資進行了更加詳細的闡述：在消費者業(yè)務上，阿里巴巴遵循“增長三階段”框架，即在“播種階段”、“壯大階段”、“盈利階段”三階段，分別采取優(yōu)先投資用戶心智、提升市場份額、實現(xiàn)變現(xiàn)與盈利等不同策略。

徐宏提到，阿里未來的七大投資主題。在為現(xiàn)有業(yè)務創(chuàng)造價值方面，將聚焦大眾消費、企業(yè)服務、高科技和全球化等四方面；在把握未來機遇上，將著力于綠色經濟、銀發(fā)經濟和鄉(xiāng)村振興等三大主題。

投資商家、投資關鍵領域，這些投入短期或難以在財報上有立竿見影的效果，而是企業(yè)著眼于未來，為企業(yè)提供持續(xù)性增長。