綜合金融(綜合金融服務方案)

2009年，魔術師劉謙第一次登上春晚舞臺，因為表演神奇魔術《魔手神彩》一舉成名。同年8月份，劉謙在上海又進行了一場特別的魔術表演。

這一次，劉謙先拿出一張大白紙，然后隨機選取三位現場嘉賓，講述自己的愛好及某一個賬單的數字。神奇的是，當白紙再次展開時，所有的信息都已躍然紙上。“這不是魔術，這是真的！” 劉謙說。

這句絕妙的廣告詞正是出自中國平安的董事長馬明哲，也正是因為劉謙的神奇魔術與一賬通一賬整合的業務不謀而合，劉謙順理成章成為當時一賬通的代言人。

所謂“一賬通”，是指中國平安的客戶可通過一個賬戶、一個密碼、一次登錄，就可以添加、瀏覽、管理自己的所有金融、非金融賬戶，而不用理會這些產品是否由平安推出。這種理念的精髓總結成一句話——“一個客戶、一個賬戶、多個產品、一站式服務”。

這是一個顛覆式的創新！中國平安借助這個系統順利地打通了以往銀行、保險、證券、財富管理等業務之間的壁壘，并借助這個系統，最終實現了綜合金融平臺的夢想。

筑夢啟航

1995年，中國平安首次提出搭建綜合金融平臺的構想，八年之后，中國平安經國務院批準以保險為核心的綜合金融集團正式成立，這也是我國繼中信集團和光大集團之后，獲批成立的第三家綜合金融集團。

在這一前瞻定位指引下，中國平安在原有保險業務的基礎上，逐步擴展證券、銀行、信托以及資管業務，形成了“保險+銀行+投資”的三大業務支柱發展模式。2011年，中國平安收購原深發展銀行，后者吸收合并原平安銀行后更名為平安銀行。

至此，中國平安綜合金融平臺的金融業務部分基本搭建完成。

作為實體經濟的血脈，只有為實體經濟服務才是金融立業之本，也是中國平安的發展初心。

2011年，中國平安收購上海家化，2012年成立陸金所，2016年收購汽車之家，之后陸續上線平安好醫生、平安好房等業務，借助平安金管家、平安好車主、平安好福利等App，將其金融服務延伸向健康、車生活等領域，通過不斷拓展消費場景，擴張金融服務邊界。

下圖是界面記者根據資料整理的中國平安綜合金融服務平臺的發展歷程，從單一的保險公司，到保險+銀行+投資的綜合金融業務，再到如今的金融+生態圈。

乘風破浪

從2003年至今，經過不斷探索與發展，中國平安成功構建了“金融+生態”的綜合金融平臺。如果說過去的綜合金融平臺只是停留在單一金融業務整合上，如今借助科技力量，中國平安與消費者以及消費者賬戶之間的關系更加緊密，實實在在的讓消費者感受到了便利。

如同滴滴、美團這些已經滲透到日常生活中的App，在不知不覺中，消費者享受著科技帶來的巨大生活便利。中國平安的綜合金融同樣如此，其通過平安金管家、壹錢包等正在把其金融服務悄悄的滲透到消費者的各種消費領域，悄悄改變著你的生活方式，讓你在不自覺中成為中國平安的客戶。

最新披露的財報數據顯示，中國平安互聯網用戶量5.38億，較年初增長23.4%，其中活躍用戶數量2.52億，人均使用2.37項線上服務。

在業務交叉的服務方面，6364萬個人客戶同時持有多家子公司的合同，較年初增長34.7%，在整體客戶中占比34.6%。這意味著中國平安的客戶，每三人中就有一人同時享受著中國平安提供的多項服務。

單純看2018年，可能還看不出這一數據對于平安經營的貢獻。界面記者整理了2016年至2018年，中國平安互聯網用戶，以及客均持有中國平安子公司合同的業務數據。

從具體業務數據看，綜合金融平臺業績斐然。截至2018年末，平安銀行零售客戶數8390萬，其對集團零售客戶的貢獻達45.6%，約4,775萬客戶同時持有集團內其他產品；特別是擁有平安壽險產品的客戶數達到了1923萬，占壽險存量客戶數量的三分之一。

數據具有充分的說服力：歷過多年堅守，中國平安的綜合金融平臺逐步收獲成果，最終將反映為股東盈利。界面記者比較了近十年中國平安ROE，并與同行進行了比較，看下表：

數據清晰反映，中國平安的ROE遠高出同行，2016年以來有增大的趨勢。

原因是，在綜合金融平臺模式下，獲取客戶的成本下降。并且，共享的金融平臺也可以在大致同等的資本開支水平下，支撐更多的業務條線，從而節約成本。

中國平安董事長馬明哲曾表示， “綜合金融集團內不同子公司可以共享客戶、IT、后援平臺、品牌等資源。一方面，我們大幅度節約了成本，另一方面，也更重要的是，綜合金融讓我們更高效地挖掘客戶的潛在價值”。

堅守初心

從2003年綜合金融平臺付諸實施至今已16年，中國平安依然在堅守，并借助科技的力量構建起一個開放、又帶有封閉性的生態圈，開放是針對消費者，針對客戶，封閉則指其金融服務生態，從銀行到保險，再到投資以及財富管理。

為了保證這個綜合金融平臺更加有效運轉，中國平安引入了聯席CEO制度，這在公司治理層面，可以保證業務前端的有效溝通和后續實施。

據公告，聯席CEO由李源祥先生、謝永林先生、陳心穎女士擔任，并由李源祥先生分管個人客戶綜合金融業務、由謝永林先生分管公司客戶綜合金融業務、由陳心穎女士分管科技業務。在公司董事長/首席執行官的領導下，三位聯席首席執行官分別對三大業務主線實施統一領導、專業分工。

不難看出，中國平安從公司治理入手，積極擁抱科技+生態圈生態系統。這個生態，保證中國平安可以擁有寬廣的護城河，值得投資者信賴。

在2018年的財報中，中國平安明確，將繼續通過“一個客戶、多種產品、一站式服務”的綜合金融經營模式，依托本土化優勢，踐行國際化標準的公司治理，平安持續推動“科技賦能金融、科技賦能生態、生態賦能金融”，為1.84億個人客戶和5.38億互聯網用戶提供金融生活產品及服務。

2018年中國平安實現總保費7196億，實現歸屬于上市公司股東凈利潤1074億，內含價值首次破萬億至10024.56億元。按照最新收盤日1.31萬億的總市值，目前其PEV估值僅為1.3倍。

從增長的角度看，從2010年至今，中國平安實現營業收入、營業利潤、每股收益在內的連續強勁增長，年均增長率均超過了20%。盡管體型龐大，業績的成長性不容置疑。截至2018年末，中國平安管理的資產總規模達到了7.1萬億。

中國平安不忘回饋股東，除了首次落實回購，還實行大手筆分紅。據董事會預案，中國平安2018年度擬派發紅利每股1.92元，累計派發紅利201.3億元。

偉大的企業不止于為股東創造價值，還在于積極踐行社會責任，以實際行動支援中國經濟和社會發展，推動社會進步。2018年，中國平安日均納稅3億元，每天賠付近4億，其努力推進的“三村工程”每天幫助一個扶貧村脫貧。