家庭理財規劃方案

張先生的家庭理財規劃書

理財不僅僅體現了一個人的生活態度，在很大程度也幫助我們快樂的享受人生。制定

合理的家庭理財規劃可以用來幫助我們明確家庭財務狀況、家庭目標及需求，使我們更好

地對家庭的各種投資與理財事務進行科學決策，提高家庭生活質量。

我為張先生這個家庭量身定做的理財規劃書詳細分析了他的家庭情況、財務信息和理

財需求。在此基礎上，我結合其生活和職業特點，進行了消費和現金規劃、投資和風險管

理規劃、購房規劃、教育規劃和養老規劃，并對規劃的可行性進行預測和跟蹤，以便今后

根據其家庭情況的變化進行適時的調整。

一、客戶家庭基本情況介紹

（一）家庭背景概述

張先生已結婚5年，現在是邯鄲市某公司的業務主管，月收入3000元，年底獎金5000

元，張太太在邯鄲市某中學任音樂教師，月收入1800元，現已懷孕2個月。夫婦兩人目前

每個月的基本生活開銷在1800元左右，幾乎把張太太一人的工作收入給“吃空”了。但好

在兩人結婚以來還有一些積累，目前有定期存款2萬元，基金及股票現市值8萬元，另有

現金1萬元。據了解，張先生夫妻雙方父母身體健康，無需供養，家庭負擔較輕松。張先

生家庭在邯鄲無房產，現居單位公房。

張先生介紹，其家庭目前支出主要為日常消費和年度旅游支出，一年下來結余資金不

多。張先生目前一直在做基金，也購買了一些股票，但其所了解的投資方面的知識并不多，

在過去的一年里，由于金融危機的影響，中國股市持續下滑，張先生投資的股票和基金損

失慘重，而且因為忙于工作，張先生對未來的生活和消費以及投資也未制定明確的目標和

規劃。

張先生的家庭屬于典型的工薪收入家庭?，F在，張先生夫婦即將迎接寶寶的降臨，高

興之余，張太太開始擔憂：“股票現在被深套，將來又要撫養孩子會增加很多花銷。他們準

備買房的計劃不知是否能夠實現？”張先生也為此有些茫然，于是我根據張先生家庭的具

體情況為其量身定做了一套家庭理財規劃書，希望可以幫助他解決家庭資產的分配及投資

方面的問題，使其早日達到家庭理財目標。

（二）家庭理財目標

張先生希望通過制定合理的理財規劃幫助他早日實現家庭理財目標，經過與張先生夫

妻溝通與商議之后，確定家庭理財目標時間表如下：（見表1）

表1：家庭理財目標時間表

目標順

序

需求具體內容

短期目

標

孕育需求準備孕育寶寶期間的花費約5500元

投資需求合理配置資產實現家庭資產保值增值

避險需求購買適合的保險，增加家庭保障

中期目

標

購房需求

在邯鄲購買一套100平方米左右的房子，改善家

庭生活質量

子女教育需

求

儲備子女近20年的教育費用約30萬元

長期需

求

養老需求未雨綢繆，做好養老安排

二、家庭財務狀況分析

（一）張先生家庭當前資產結構

1.家庭收入構成要素

表2：家庭收入構成要素表

家庭成

員

年

齡

職業

身體狀

況

工齡

（年）

月薪

（元）

年薪

（元）

占比

（%）

張先生

32

歲

公司業務主

管

健康73.50

張太太

30

歲

中學教師已懷孕6.50

合計48

備注：張先生夫妻雙方老人身體健康無需供養，張先生及張太太均已受到城鎮社會醫

療保險和失業保險的保障。張先生年薪包括每月工資收入和年底獎金5000元。

可以看出：張先生家庭年收入62600，主要為張先生夫妻雙方的工資、獎金收入。其

中，張先生為公司業務主管，年收入3000元，年底獎金5000元，占家庭年收入的65.50%。

張太太在中學任教，月收入1800元，占家庭年收入的34.50%。

2.張先生家庭其他資產狀況

張先生家目前有定期存款2萬元，基金及股票在經歷了這場罕見的金融風暴后已嚴重

縮水，現市值約8萬元。另外，張先生現有現金1萬元。其投資的金融資產主要以股票和

基金產品為主，流動資產比例偏低。

3.張先生家庭資產負債情況

表3：家庭資產負債表時間：2008年1月1日至12月31日（單位：元）

資產項目

期初金

額

期末金

額

負債及權益金額

現金1000010000負債0

定期存款2000020600權益110600

股票4000024000

股票型基金6000040000

混合型基金2000016000

投資性資產14

負債及權益合

計

110600

總資產15負債權益總計110600

圖1家庭目前資產結構

從張先生的家庭資產負債情況來看，張先生家庭現有資產總計110600元，其中有80000

元投資于基金和股票市場中，這說明張先生家庭投資意識很強。但是，由于家庭投資性資

產分配得很不合理，致使家庭資產保障嚴重不足，應對風險的能力極其脆弱。從家庭目前

資產結構來看（如圖1），在家庭的投資性資產中，高風險的股票型基金占有很大比重。股

票型基金期初投資額60000元，占家庭資產總額的40%，2008年末市值縮水33%后，仍占

家庭資產的36%。股票期初投資金額40000元，2008年末已虧損大半，市值縮水40%，現

市值24000元，占家庭總資產的22%。在過去的一年里，張先生家庭僅股票型基金及股票

兩項投資，導致家庭直接經濟損失36000元，由此可見，對張先生家庭投資性資產的重新

定位與分配迫在眉睫。

據張先生介紹，其家庭無房產，現居單位公房，無任何負債。資產負債表嚴重失衡，

家庭資產缺乏流動性。

（二）張先生家庭消費狀況分析

經過與張先生夫妻充分交流和溝通，了解到張先生目前家庭每月具體消費情況如下：

（見表4）

表4：張先生家庭目前消費一覽表（單位：元/月）

家庭成

員

食品交通費通信費置衣費

額外應

酬

合計

張先

生

800

1

張妻100502000

費用合

計

8001800

圖2張先生目前家庭消費情況明細

據以上數據分析：張先生家庭目前每月消費合計1800元，占家庭月收入的37.5%。其

中主要是食品消費，食品消費占月家庭消費總額的45%，制衣費用占19%，交通通信占19%，

額外應酬占17%。消費后家庭每月節余資金約3000元，占家庭月收入的62.5%，有很大的

籌劃空間。

經過核算，擬定張先生目前家庭年收入支出表如下：（見表5）

表5：家庭收入支出表時間：2008年1月1日至12月31日（單位：元/年）

收入支出

張先生工資收

入

36000基本生活支出21600

張太太工資收21600旅游支出3000

入

年終獎金5000其他支出1000

合計62600合計25600

年度結余37000

圖3家庭當前收入支出明細

從張先生家庭收支總體情況來看：張先生家庭收入來源較為單一，主要是張先生夫妻

雙方的工資及獎金收入，但是支出的項目卻一個也不少，好在支出尚在可承受范圍之內。

家庭年結余37000元，占家庭年收入的59%，比例較高，這主要得益于張先生夫妻雙方穩

定的工資收入以及輕松的家庭負擔。從另一方面也說明張先生夫妻倆對消費支出的控制較

好。

從張先生家庭收入構成來看，夫妻雙方均屬工薪收入，工資較為穩定，彈性不大，主

動性收入不高。因此對于張先生家庭來說，在平時的消費中，合理控制支出就顯得尤為重

要，理財應從節儉開始，張先生家庭資產較為單薄，要想實現家庭理財目標需要一個長期

的積累過程。

三、張先生家庭投資風險分析

制定家庭投資理財方案要因個人、因家庭具體情況而異，并沒有統一的模式和標準。

在家庭進行理財與投資之前，我們首先要了解每個家庭對于投資的風險偏好、家庭的風險

承受能力、以及家庭自身是否有承擔風險的客觀經濟實力。在設計資產配置組合時經常會

有激進型、攻守兼備型和穩健型等不同的風格，這就是根據風險偏好差異而進行配置的結

果。風險承受能力高的家庭可以選擇股票和股票型基金作為投資，風險偏好低的家庭更多

的是建議購買銀行保本型理財產品或者是債券基金。每個家庭自身的屬性各有差異，風險

偏好也不盡相同。明確家庭的風險屬性及可承受風險的能力，是一個家庭制定理財規劃的

基礎。

下面是我為了了解張先生家庭在投資時的家庭風險承受力、家庭風險屬性而設計的測

試以及測試的結果：（見表6、表7）

（一）風險承受能力測試及分析

表6：張先生家庭風險承受能力測試

ABCDE客戶選

選

項

題

目

項

首要考慮

賺短現差

價

長期利得年收益

抗通膨保

值

保本保息B

認賠動作

默認停損

點

事后停損部分認賠

持有待回

升

加碼攤平D

賠錢心理學習經驗

照常過日

子

影響較小影響較大難以成眠A

最重要特

性

獲利性

收益兼成

長

收益性流動性安全性A

避免工具無期貨股票外匯不動產C

投資知識專業財金科系自修懂一些一片空白D

由上表分析可以看出：

經過風險承受能力測試結果分析得知張先生家庭承受能力較強。這主要得益于雙方年

齡的優勢以及夫妻雙方穩定的工作，家庭的主要理財目標均為中長期規劃。

（二）張先生家庭風險屬性測試與定位

表7：張先生家庭風險屬性測試

ABCDE

客戶選

項

就業狀

況

公教人員上班族傭金收入自營事業失業B

家庭負

擔

未婚

雙薪無子

女

雙薪有子

女

單薪有子

女

單薪養三

代

B

置產狀

況

投資不動

產

自宅無房

貸

房貸

<50％

房貸>50％無自宅E

投資經

驗

10年以

上

6～10

年

2～5年1年以內無D

投資知專業財金科系自修有心懂一些一片空白D

選

項

題

目

識得

由上表數據可以看出：

張先生家庭風險等級為中等風險：張先生夫妻雙方均屬上班族，收入平穩，而且家庭

成員的年齡很占優勢，張太太在學校任教，工作穩定，張先生處于事業的上升階段，家庭

負擔也較為輕松。

但是，由于張先生家庭無房產，并且對投資方面知識了解很少，投資經驗不足，這些

可能會對張先生為家庭未來消費支出以及投資方面帶來很多風險，而且，隨著孩子的出生，

家庭風險可能會升級，甚至可能會影響到家庭理財目標的實現。

四、理財基本假設

為了便于做出詳盡的理財方案，本理財規劃書中對相關內容的計算均基于以下假設和

預測：

1.通貨膨脹率、生活支出增長率預估為3%；

2.假設邯鄲房價年增長率5%；

3.根據我國金融市場的發展趨勢假設貨幣基金年收益率3%，股票型基金年收益率10%，

債券型基金年收益率8%，基金長期定投年平均收益率5%，股票年平均收益率20%；

4.家庭成員年收入增長率假設為5%，與社會平均工資成長率相同；

5.假定學費年增長率為4%；

6.假設銀行五年以上個人住房公積金貸款利率為4.50%；

7.假設張先生和張太太的終老年齡是80歲。

五、家庭理財目標分析

（一）短期理財目標分析

由于張太太已經懷孕，所以張先生家庭現階段最迫切的需求是準備張太太孕育寶寶的

花費，但是對于一個家庭而言，家庭的風險儲備也十分必要，只有在家庭的風險得到保障

之后，家庭在進行各種規劃時才會無后顧之憂。因此，張先生應首先為家庭準備一筆應急

資金，以備家庭應急之用。

（二）中期理財目標分析

1.購房需求分析

張先生想搬出單位公房，購買自住房。需要根據家庭的實際情況來確定適合的樓盤，

理性和有規劃地消費。張先生家庭目前有夫妻二人，寶寶出生后家庭成員三人，按照住房

最佳舒適度計算25平米/人為最佳，建議張先生家庭選擇100平米以內的房產。按照現在

邯鄲房價3000元/平米標準計算，理財目標為30萬元。到時需支付房屋首付

300000?30%=90000元，房屋裝修按當前中檔裝修標準50000元則需支出140000元。

由于張先生家庭目前資產狀況來看，家庭總資產110600元，但其中有80000元投資于

基金和股市中，短時間內變現可能會遭受很大損失，即使現在變現支付房屋首付仍遠遠不

夠。因此，為了不影響家庭正常生活，經過與張先生夫妻雙方溝通，將這一規劃定位中期

規劃（3年之后購買）。現階段張先生家庭居住在單位公房，可為以后購買新房積累首付款。

假設邯鄲房價年增長率5%，可以推算3年后房價增長至347287.50元左右，到時應支付房

屋首付347287.50?30%=104186.25元.房屋裝修費用按當前中檔裝修標準定為50000元，因

此本房產規劃理財目標為：3年后購房首付款+所需裝修款項=163737.05元。

2.教育需求分析

張先生想提前準備孩子以后的教育費用。由于教育費用沒有彈性且可以預知時間，所

以可以提前進行規劃。由于現在的教育費用已大幅度調低，準備的費用除了必要的學校費

用外，其余大部分用于再教育及其他教育費用，根據目前消費標準，為滿足孩子不同層次

及不同階段的教育需求，張先生家庭每月需要投資的教育費用預估如下表：（見表8）假設

學費年增長率為4%。

表8：每月投資教育金額分析

階段幼兒園小學初中高中大學

當前費用1.8萬3.6萬3萬3萬6萬

距離時間N

（年）

3年6年12年15年18年

N年后費用2萬4.6萬4.8萬5.4萬12.2萬

每月投資額500元500元208元166元277元

由以上分析可以預計：張先生家庭從現在開始平均每月需要投資的教育資金約為1650

元。

理財提示：教育策劃更重視長期的管理，越遲準備，財務負擔和壓力越大。

（三）長期目標分析

張先生今年32歲，張太太30歲夫妻雙方目前身體狀況良好，短期內暫時不考慮要老

問題。但是，隨著我國老齡化趨勢的加重，養老已不再是家庭獨自承擔的責任，也要是有

社會共同承擔，除了寄希望于不斷完善的社保制度外，家庭還應早日規劃，早日規劃退休

后的生活，退休之后的生活就越從容。

六、家庭理財投資規劃

（一）現金規劃

1.應急資金的準備

應急資金是為了保障家庭發生意外時的不時之需，保留3-6個月的必要開支即可，而

且須隨家庭成員結構、健康狀況的變化等予以追加。張先生目前的月生活支出1800元，隨

著寶寶的降生養育費每月增加2300元，所以需安排在6900-13800元之間為宜。

在張先生的家庭資產中有10000元的現金儲備，可用這部分資金作為家庭的應急準備

金。

為避免資金長期擱置導致貨幣價值貶值，建議張先生在10000元的家庭應急資金中安

排2000元的活期存款，其余8000元可購買貨幣市場基金或選擇短債基金等。假設貨幣市

場基金年收益率3%，與通貨膨脹率相同。則一年之后，資金等值于8240元。

2.孕育寶寶的花費

由于張太太已經懷孕2個月，所以第一理財需求應該滿足張先生家庭現階段育兒需求，

包括生育、寶寶用品、奶粉花費。依據現階段邯鄲市生育花費標準并與張先生夫妻充分溝

通，張太太生產當月費用預估如下表：（見表8）

表9：產后預估費用

生育費用(包括營養

費)

奶粉費生活用品花費費用合計

5000元300元200元5500元

張太太產后，第一個月需要支出的生產費用合計為5500元，張先生家目前的月生活支

出1800元，隨著寶寶的降生每月費用增加500元，所以月消費需安排在2300元為宜，即

產后張先生家庭月結余2500元。

針對這一理財需求建議張先生用產前家庭凈結余資金中的一部分積累起來，由于張距

離張太太預產期還有約8個月時間，張太太產前家庭每月收入3000+1800=4800元，消費

1800元，結余3000元。產后每月節余2500元，假設產前八個月每月積累700元，八個月

共積累資金5600元，完全有可以支付張太太生育當月孕育費用。

（二）消費規劃

從張先生家庭目前消費狀況來看，家庭主要支出為消費性支出，為了應付家庭緊急事

件和額外支付需要，建議張先生夫婦著手辦理信用卡和貸記卡，張先生由于是公司的業務

主管所以根據工行的現行規定可辦理中國工商銀行牡丹國際信用卡或牡丹信用卡金卡，初

始信用額度為10000元，透支取現比例為額度的50%而且享受透支消費25-56天免息還款

期。張妻是教師工作收入穩定可憑教師證和單位開具的薪資證明辦理中國工商銀行牡丹貸

記卡，初始信用額度為5000元，取現透支比例為信用額度的20%而且享受消費透支25-56

天免息還款期。辦理了信用卡之后張先生家庭能享受總信用額度為15000元，其中透支取

現額度6000元，免息消費透支額度為15000元，在一定程度上能增加家庭資金安全度從而

可以放心投入更多的理財資金用于中長期理財規劃。

（三）家庭投資規劃

張先生夫妻雙方都屬于高等知識分子，有著清醒的投資意識，在投資時首先考慮的是

投資產品的獲利性，偏好于投資高收益的投資品種，而且由于家庭的因素，張先生的家庭

在投資時最注重投資產品的長期利得。但是，由于張先生夫妻雙方工作的限制，都無暇顧

及投資產品的收益情況，總是不能把握最好的出手時機。而且由于他們自身對股票和基金

等投資工具了解不多，在市場最高點跟風買進大量股票和基金。在金融風暴的影響下，張

先生家庭為學習股票和基金投資付出了昂貴的學費。

保障投資成本的安全性是進行投資的首要前提，建議張先生夫妻在投資時不能只是一

味的追求高收益，而忽略了產品的安全性。因為投資產品的收益和風險是成正比的，高收

益就意味著要承受很高的風險，股票就是這類產品的典型代表。

1.股票投資規劃

張先生家庭目前投資的股票現市值約24000元，占家庭資產的22%，可以看出，張先

生家庭很注重投資產品的收益型，家庭具有很強的投資意識。但是，由于股票是一項投資

技能及投資經驗要求很高的投資工具，建議張先生家庭適當參與，不要把股票作為主要的

收入來源。另外，如果張先生家庭投資經驗有限的話，最好采取長期投資，選擇好介入時

機，然后長期持有。

在現行經濟形勢下，股市走勢尚不明朗，雖然國家一直在出臺各種救市政策，但對股

市的作用不是很明顯。在這種形勢下，建議張先生家庭不要盲目進加大投資，至于張先生

此前投資的股票也不必急于變現，雖然其投資的股票已縮水40%。但是，只要張先生在以

后的投資中進行簡單的操作，就極有可能在短期內減少在股市中的損失。

操作建議：張先生應對自己投資的股票進行重新定位，總結其虧損的根本原因，如果

有必要的話，建議張先生對投資的股票進行重新調整，主要投資那些收益比較穩定的股票。

在保證安全的前提下穩定獲益，在操作上，建議張先生在工作之余，關注股票信息，在股

票的動動蕩中進行波段性操作，使股票的損失在短時間內降到最小化。中國股市現在正處

于低迷期，但從長期來看，張先生也可以在市場低迷時選擇幾只績優股，進行長期投資以

獲取長線收益。

2.基金投資規劃

基金作為一種新興的投資工具，具有組合投資、專家管理、共同投資、選擇范圍廣、

流動性好的特點。在選擇基金的組合時要注意風險的組合：一般說來，貨幣型基金通常是

沒有風險的，適合短期投資，而且貨幣型基金不收申購和贖回費用，但缺點是貨幣型基金

的收益率也相對較低；債券型基金通常收益率居中，收到債券市場價格波動的影響，有一

定的風險，同時有申購和贖回費用，適合中長期投資以降低費用；股票型基金風險相對較

大，直接受證券市場價格波動的影響收益率也最高，有申購和贖回費用，適合長期投資可

以降低贖回費用。

由分析可知，目前張先生家庭每月資產結余情況為：張太太產前家庭月結余資金2300

元，產后每月結余2500元。

基金投資建議：張先生每月可以拿出家庭結余2000元做基金定投。因為基金定投風險

較小，而且操作也很簡單。張先生之需要與銀行簽訂一個協議，約定每月定期扣除2000元

進行基金定投。以后每月銀行就會自動從張先生的賬戶中扣除約定款項，劃到基金賬戶中

完成基金的申購。這種方式每次投資金額較小，有利于分散風險。但是值得強調的是：風

險小并不意味著沒有風險。所以進行這類投資時不要奢望在短期內獲得明顯收益，一定要

長期投資，平攤成本，2年到3年就可見效。

定期定額買基金，選擇基金品種很重要，選擇的標準除了基金規模之外更重要的標準

是看基金的長期盈利能力，并且要有短期內定投浮虧的準備，但長期來看，定投的收益會

高于同期銀行零存整取的利息。

可以計算張先生每月定投2000元，一年之后定投金額為24000元，預計基金定投年平

均收益率5%，則一年后定投本利為25200元。

就張先生家庭目前基金投資資產結構來看，股票型基金投資份額過重，而且組合的很

不合理，并沒有實現分散風險的目的。

基金調整建議：目前張先生家庭資產中股票型基金占基金比例71%，混合型基金占29%，

這一不合理的分配比例，使得家庭資產的風險系數驟然上升，對此，建議張先生對基金結

構進行重新分配。具體分配方案中以股票型、債權型、貨幣型基金為主。經過與張先生夫

妻充分協調后，基金投資結構調整如下：

表10：調整后的基金投資結構

基金類型調整前占比調整后占比總額

貨幣型

16000元29%

16800元30%

56000元

債券型22400元40%

其他00

股票型40000元71%16800元30%

圖4基金調整前后結構對比

調整后的基金配置中側重于產品品種種類和時間的搭配，短期主要以流動性較強的貨

幣型基金為主。中長期配以股票型及債券型基金品種，這樣的資產配置保障了家庭在每個

時間段都有充沛的現金流，中長期可獲穩定收益和穩健回報，在風險和資本增長之間取得

了一個良好的平衡點。

（四）保險規劃

人生的三大風險包括意外、疾病和養老。張先生作為今后家庭的主要經濟來源，收入

占家庭總收入約69%，今后還將承擔者養兒供樓的重任，隨著家庭負擔的不斷加重，僅僅

依靠基本的社會保險遠遠不夠，購買商業性的保險產品實屬必要。其中保障性的如意外險、

死亡險、重大疾病險應作為首選，當基本保障齊全了，再可考慮購買養老產品。

家庭年保費支出控制在年收入的10%即可。

建議：張先生每年有年底獎金5000元，建議張先生可以用這部分資金購買適合其家庭

的保險品種。考慮到張先生夫妻均有較完善的社會保障和醫療保障，主要風險來自重大疾

病和意外傷害，醫療險建議購買重大疾病型和定額補貼型，可以作為社會醫保的補充。推

薦民生人壽保險公司的“金鑲玉兩全保險”被保險人在投保后不僅能得到風險保障，還可

以獲得投資收益，保費起點低、繳納期限靈活、保障范圍全面。該保單有效期限為10年，

假如張先生夫婦在投保后10年內沒有發生任何意外，也可獲得一筆可觀的收益，具體投資

額度為張先生約占60%，張太太占40%即可。

（五）購房需求規劃

購買自住房產，由目前邯鄲房產形勢來看：邯鄲一年一大步，三年大變樣的城市建設

的深度實施，必將會使國有土地及拆遷用地持續擴大放量，最終造成房地產市場供需進一

步失衡；而且目前國內經濟仍然處于下行通道，對公眾的家庭收入和消費預期將會有重大

影響，緊縮消費、待幣觀望仍是房地產行業明顯的市場特征；在需求方面，隨著近幾年的

房價快速上漲，房價已遠遠超出普通百姓的承受能力，高昂的房價必將會抑制大量的需求。

因此，邯鄲房價下降已成為必然趨勢。但是，考慮到土地的不可再生性，為了保證家庭資

產的安全性，規劃時合理假設邯鄲房產年增長率5%。

建議：以購買347287.50元的房產為例，首付款104186.25元，建議張先生提取住房

公積金繳納部分首付款，工作近十年之久的張先生夫婦公積金近8萬元，其余首付款可采

用家庭積蓄繳納。購房剩余款243101.25萬元建議采用利率較低的公積金貸款方式，目前

我國執行的公積金貸款利率為3.87%，選擇15年供款，每月支付貸款1847.04元。以15

年貸款期限計算，房產總價每增加10萬元，每月房貸約增加847元，所以購房時需量力而

行。

（六）教育儲備規劃

子女從小到大近20年持續教育金將近30萬元，其總額是驚人的，如果不盡早策劃準

備，屆時的收入可能難以應付。所以需要：盡早籌劃，定期累計，?？顚Ｓ?，張先生家庭

可以通過基金定投的方式實現孩子的教育費用，定投時需重視安全性。如果短期內需要使

用的學費，建議采用期限固定、收益保證的投資品種，6年以后的教育費用，則可選中等

風險的配置型基金作為投資手段，通過時間來平滑資產收益的波動性。

理財建議：張先生家庭每月在扣除生活費、保險、基金定投后，尚可結余500元。建

議張先生從現在起就通過基金定投的方式儲備孩子念小學的教育費，每月定投500元，假

設教育費用增長率為每年4%，基金長期投資回報率為每年5%，按照此規劃，張先生家庭基

本可以滿足孩子的教育費用。

（七）養老規劃

當今中國社會制度的改革、子女生活的負擔，使我們清晰認識到指望兒女為自己養老

是不現實的，老舊觀念需要改變。真正有品質的老年生活只能是靠自己。所以應該在年輕

時早準備早投入，年老時就可以有充足的生活保障，從而度過一個“夕陽無限好”的晚年，

同時也是給子女減輕負擔的方式。

張先生夫婦希望在退休前儲備夠退休后二三十年輕松生活所需的費用，要實現這一理

財目標，張先生家庭需要盡早行動，從各類生活支出（如生活費、房貸、教育）中勻出資

金用于儲備養老。由于家庭工資收入有限，建議張先生家庭在節流的情況下，能夠積極開

源，增加家庭收入，如投資方面的收入，爭取為家庭創造條件，提前實現夫妻雙方的養老

規劃。

養老金的來源主要包括以下三種途徑：社會保險養老金、退休前儲備的養老資金、商

業性養老保險。要在漫長的退休歲月中維持體面有尊嚴的生活品質，需要多元化配置、努

力籌措。

建議：為有效地化解子女成長、還房貸期可能出現的風險，建議張先生夫妻在購買商

業性養老保險產品時首選低保費、高保額的定期壽險且保障至60歲，主要是考慮到此時已

完成養育子女、供房貸的任務。張先生家庭已經有比較完善的社會保障和醫療保障，主要

風險來自重大疾病和意外傷害，醫療險建議購買大病型和定額補貼型，可以作為社會醫保

的補充。

七、規劃的預期效果分析

（一）規劃、調整后的各項家庭財務報表

目前3年期定期存款年利率3.24%，假設張先生家庭投資的貨幣型基金年平均收益率

6%，股票型基金年平均收益率10%，債券型基金年收益率8%，基金長期定投年收益率5%，

股票年均收益率20%進行預算，則可以預計一年后張先生家庭資產負債及收入支出狀況如

下：（見表11、表12）

1.調整后的家庭資產負債表

表11：調整后資產負債表（預期）時間：2009年度（單位：元/年）

資產項目期初金額期末金額負債及權益金額

現金20002000信用卡負債1000

定期存款2060021267消費負債1000

貨幣基金2480026288

股票2400028800

股票型基金1680018480

債券型基金2240024192

基金定投金

額

3000031500

投資性資產7

總資產14負債合計2000

總凈值150527權益合計150527

從家庭預期資產負債表中看出，經過調整后，張先生的家庭資產具備了更強的抗風險

能力，家庭資產負債趨于平衡，可以粗略估算：張先生家庭一年之后家庭總資產增加39927

元，家庭生活質量穩步提升。

2.調整后的家庭收入支出表

表12：調整后的家庭收入支出表時間：2009年度（單位：元/年）

收入支出

張先生工資收入36000基本生活支出21600

張太太工資收入21600保費支出5000

年終獎金5000基金定投30000

投資收入11927子女養育支出6000

合計74527合計62600

年度結余11927

圖5調整后的家庭收入支出情況

經過調整之后，張先生家庭年收入上升19.05%，其中主要為投資性收入，占家庭總收

入的16%，調整后家庭收入穩步提高、生活質量得到提升，各項家庭財務數據更加合理。

（二）規劃可行性分析

理財是一個貫穿人生各個階段的長期過程，切忌操之過急，應持之以恒。在未來的家

庭理財安排上，張先生家庭需要把握以下幾項家庭理財原則：

1.關注國家通貨膨脹情況和利率變動情況，及時調整投資組合；

2.根據家庭情況的變化不斷調整和修正理財規劃，并持之以恒地遵照執行；

3.“開源”是理財，“節流”也是理財，如遇不必要的開支應該省下；

4.如遇其他特殊情況，資金趨緊，可將積累的一部分投資組合變現。

在未來的幾年內，為實現各項理財目標，張先生家庭將進入消費的高峰期。除了基本

生活開支1800元外，每月需增加子女養育費500元、房貸1847.04元等開支。按照張先生

家庭的收入狀況，尚能應付。建議在安排好家庭首要開支及需求的前提下，做到目標明確、

?？顚Ｓ?，避免不同需求擠占對方資源，注意協調好各項規劃之間的平衡。