凱恩斯的有效需求理論

2023年12月3日發(作者：毛竹)

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有效需求(Effective Demand)，是指商品的總供給價格和總需求價格達到均衡時的社會總需求。有效需求不足，是因為貨幣購買能力不足，并由此導致了蕭條。

凱恩斯革命

30年代大危機無論在西方經濟史還是在經濟學說史上都是一個重大的轉折。長期處于支配地位的經濟自由主義由此退潮，經濟學家紛紛轉變立場，鼓吹政府干預。大危機以后，早在1926年就發表了《自由放任主義的終結》的英國經濟學家凱恩斯，在“羅斯福新政”的背景下，于1936年發表了《就業、利息和貨幣通論》一書，批判傳統理論，系統提出了國家干預經濟的理論和政策，并立即在西方世界產生了巨大影響，《通論》的出現被稱為“凱恩斯革命”。

凱恩斯否定了傳統理論的重要基礎，即“供給自行創造需求”的薩伊定律，認為在自由放任的條件下，有效需求（即社會總需求）通常都是不足的，所以市場不能自動實現充分就業的均衡。

1929年至1933年，西方國家爆發了一場無法阻止的經濟大危機，而傳統經濟學卻無法解釋這一生產過剩的現象。1936年，約翰·梅納德·凱恩斯發表《就業、利息和貨幣通論》創立了一整套嶄新的經濟學理論體系，給傳統經濟學理論畫上一道休止符。凱恩斯提出：需求才是重要的，現實中，由于有效需求不足導致了生產過剩的危機。他主張用擴大總需求的方法來擴大就業來帶動經濟總量的增長。這種與以往經濟學家們的不同的觀點和主張被稱為是一場革命，史稱"凱恩斯革命"。

凱恩斯的需求管理

有效需求

凱恩斯在《就業、利息和貨幣通論》一書中提出了"有效需求不足"用來解釋失業和經濟危機。那么，什么是有效需求呢？所謂有效需求，是指商品的總需求與總供給相等時的總需求。總供給＝消費＋儲蓄＋稅收＋進口。因為本國的進口表示國外廠商的供給。總需求就是一定價格水平下的總支出，因為支出代表對一定產品的購買。總需求＝消費＋投資＋政府支出＋本國出口。凱恩斯認為，在現實經濟中，總需求往往小于總供給。

凱恩斯將這種現象稱為"有效需求不足"。那么，為什么會出現有效需求不足？凱恩斯的分析是：在市場經濟運行中，存在三條永恒的心理規律，抑制著消費需求和投資需求的增長：1、消費傾向遞減規律，雖然消費隨著收入一起增加，但消費總比收入增加得慢。2、資本邊際效率遞減3、出于交易、謹慎和投機的需要，普遍具有"流動偏好"的心理。費需求不足使得儲蓄增加，投資需求不足又不能吸收儲蓄將其轉化為投資，結果造成了整個社會的有效需求不足。

為了促使總需求與總供給在充分就業的水平上實現均衡。凱恩斯開出了如下經濟"藥方" ：1，赤字財政預算。凱恩斯提出 過他的"公債哲學"：首先，公債債務人是國家，債權人是民眾，國家與民眾的根本利益是一致的，政府欠民眾的錢就是說自己人欠自己的錢；其次，只要政局穩定，政府的債務償還應有保證，不會導致信用危機；最后，政府的債務主要用于發展經濟，經濟發展后，政府就有能力償還債務。在此基礎上，他極力主張政府擴大支出，進行各種投資，刺激投資欲。

2，適度通貨膨脹。他主張國家通過自己控制的中央銀行系統地增發紙幣，擴大信貸，壓低利率。認為這樣做一方面可以使企業家預期到線性利潤將增大，從而會增加投資的欲望；另一方面紙幣流通量的增加造成物價上升，這不僅壓低了工人的實際工資，相對地提高資本邊際效率，加強了投資，而且令人們考慮到保持更多的現金是不聰明的，于是阻礙投資的"流動偏好"將會越來越小，投資需求便會高漲。

3，福利措施。凱恩斯認為向富人征稅再救濟給窮人，有利于提高整個社會的邊際消費傾向。因為富人的錢越多，儲蓄的錢就越少，而征稅后儲蓄會減少，再救濟給窮人，使之用于消費，從而會擴大消費需求，刺激生產，實現充分就業。

凱恩斯的以需求管理為中心的一整套政策主張，在戰后西方各國得到 了不同程度的采用；其在抑制經濟危機的破壞力、擴大就業、平緩經濟基礎周期性波動、促進經濟發展等方面的確取得了較為顯著的成效。但是凱恩斯方法并不是在任何條件下都能使用的，凱恩斯的藥方也并不是百病皆治的神藥.

有效需求原理的提出

在19世紀20年代已出現有效需求的概念 。1820 年，英國經濟學家馬爾薩斯發表《政治經濟學原理》，提出由于社會有效需求不足，資本主義存在產生經濟危機的可能。1936年，凱恩斯發表《就業、利息、貨幣通論》，重提有效需求不足，并建立起比較完整的有效需求不足理論。這一原理是凱恩斯就業理論的出發點，是凱恩斯理論的核心。也被譽為西方經濟理論的“凱恩斯革命”。凱恩斯經濟學的核心是就業理論，而就業理論的邏輯起點是有效需求。

凱恩斯認為，企業雇傭一定的就業量，總要求達到一個最低的預期收益，即收回成本和取得最低利潤。這就是企業對這個就業量所生產的全部商品擬索取的價格。從全社會來看，這就是商品的總供給價格。

有效需求原理的主要內容

總就業量決定于總需求；失業是由于總需求不足造成的。由于總需求不足，商品滯銷；存貨充實，引起生產縮減；解雇工人，造成失業。當就業增加時，收入也增加。社會實際收入增加時，消費也增加。但后者增加不如前者增加那么多，這就使兩者之間出現一個差額。總需求由消費需求與投資需求兩者組成。因此，要有足夠的需求來支持就業的增長，就必須增加真實投資來填補收入與這一收入所決定的消費需求之間的差額。換言之，在消費需求已定的情況下，除非投資增加，人為地增加社會需求，否則就業是無法增加的。 而中國的現狀則是有效需求不足。因此會出現供大于求的說法。即便是人們的需求量尚未達到或者完全實現，但由于存在著價格門檻因此也不會進行消費。由此導致的生產萎縮，經濟下滑成就了中國如此高的失業率。

（1）資本家在經營生產時，既要考慮商品的總供給價格，又要考慮商品的總需求價格。如果總需求價格大于總供給價格，資本家就有利可圖，增雇工人，擴大生產。反之減雇工人，縮小生產。直至兩者相等，資本家預期獲得的總利潤達到最大量，生產和就業都達到均衡狀。此時的社會總需求，就稱為“有效需求”。

（2）有效需求包括消費需求和投資需求。由于邊際消費傾向的作用造成消費需求不足，也造成投資需求不足，即社會總需求的不足，必然導致社會總就業量的不足和經濟危機的產生。三大基本心理規律

凱恩斯試圖用三大心理規律解釋有效需求不足：

邊際消費傾向遞減規律

所謂邊際效用消費傾向遞減，是指隨著人們收入的增加，最末一個貨幣收入單位中用于消費的比例在減少。凱恩斯旨在通過消費解決生產問題，他一反傳統經濟學認為生產很重要的觀點，把消費提到了一個至高無上的地位。在他看來，一切生產之最后目的，都在于消費。他詳細考慮了影響消費的客觀因素和主觀因素。例如他所講的客觀因素包括所得的改變，資本價值的不能預料的變化；主觀動機則如建立準備金，預防不測，使以后開支逐漸增加而不致下降。從事投機或發展事業的本錢，遺留財產給后人等。在此基礎上，他的總體的結論和系統的見解是：

①在人們收入增加的時候，消費也隨之增加，但消費增加的比例不如收入增加的比例大。在收入減少的時候，消費也隨之減少，但也不如收入減少的那么厲害。富人的邊際消費傾向通常低于窮人的邊際消費傾向。這是因為窮人的消費是最基本的消費，窮人之所以窮，是因為在窮人的收入中基本生活資料占了相當大的比重，而富人之所以富，在于富人早已超越了基本需求層次，基本生活資料在其收入中所占比例不大。

②邊際消費傾向取決于收入的性質。消費者很大程度上都著眼于長期收入前景來選擇他們的消費水平。長期前景被稱為永久性收入或生命周期收入，它指的是個人在好的或壞的年景下平均得到的收入水平。如果收入的變動是暫時的，那么，收入增加的相當部分就會被儲藏起來。收入不穩定的個人通常具有較低的邊際消費傾向。

③人們對未來收入的預期對邊際消費傾向影響甚大。邊際消費傾向的降低，使得蕭條更為蕭條。

資本邊際效率遞減規律

所謂資本邊際效率遞減規律是指人們預期從投資中獲得的利潤率（即預期利潤率）將因增添的資產設備成本提高和生產出來的資本數量的擴大而趨于下降。凱恩斯在用邊際消費傾向規律說明消費不足之后，接著用資本邊際效率崩潰去說明投資不足。

給人們形成深刻影響的是凱恩斯似乎更著重于消費理論和消費政策。其實不然。在凱恩斯看來所謂的消費問題，只是由于資本邊際效率崩潰，投資不足引起的，后者是因前者是果。在《通論》具有總結性的“略論商業循環”一章中，凱恩斯認為，發生商業周期的原因，恰恰在于資本邊際效率，以及人們對資本邊際效率遞減的預期引發了經濟周期。凱恩斯寫道，對于商業循環的說明，“其尤著者，當推消費傾向，靈活偏好狀態，以及資本之邊際效率。此三者之變動，在商業循環中各有作用。但我認為商業循環之所以可以稱為循環，尤其是在時間期限長短上之所以有規律性，主要是從資本之邊際效率的變動上產生的”。

凱恩斯詳細描述了對資本邊際效率，即資本未來收益的預期，是如何引致了經濟周期的。凱恩斯寫道：“繁榮期之特征，乃一般人對資本之未來收益作樂觀預期，故即使資本品逐漸增多，其生產成本逐漸增大，或利率上漲，俱不足阻礙投資增加。但在有組織的投資市場上，大部分購買者都茫然不知所購為何物，投機者所注意的，亦不在對資本資產之未來收益作合理的估計，而在推測市場情緒在最近未來有什么變動，故在樂觀過度，購買過多之市場，當失望來臨時，來勢驟而奇烈。不僅如此，資本之邊際效率宣布崩潰時，人們對未來之看法，亦隨之黯淡，不放心，于是靈活偏好大增，利率仍上漲，這一點可以使得投資量減退得非常厲害：但是事態之重心，仍在資本之邊際效率之前崩潰——尤其是以前被人非常垂青的資本品。至于靈活偏好，則除了由于業務增加或投機增加所引起的以外，須在資本之邊際效率崩潰以后才增加”。 這就是說，愈是預期資本的邊際效率崩潰，愈是不敢投資，不敢消費，從而有了對靈活偏好的偏好。

靈活偏好規律

靈活偏好規律是指人們愿意保持更多的貨幣，而不愿意保持其他的資本形態的心理法規。凱恩斯認為，靈活偏好是對消費不足和投資不足的反映，具體而言是由以下的動機決定的：

①交易動機，指為了日常生活的方便所產生的持有貨幣的愿望；

②謹慎動機，指應付各種不測所產生的持有現金的愿望；

③投機動機，指由于利息率的前途不確定，人們愿意持有現金尋找更好的獲利機會。這三種動機，尤其是謹慎動機，說明面對諸多不確定性時，人們通常不敢輕易使用自己的存款。

意義

這里，凱恩斯通過利率把貨幣經濟和實物經濟聯系起來，打破了新古典學派把兩者分開的兩分法。認為貨幣不是中性的，貨幣市場上的均衡利率要影響投資和收入，而產品市場上的均衡收入又會影響貨幣需求和利率，這就是產品市場和貨幣市場的互相聯系和作用。凱恩斯以他內在邏輯一致的三大心理規律，對于經濟危機作了全新的說明，并在此基礎上形成擺脫危機，走出蕭條的全新思路。

劉遠碧;對凱恩斯有效需求理論的再思考[J];涪陵師范學院學報;2005年01期

一，凱恩斯作為壟斷資本主義的辯

護者， 這一事實本身就決定其理論必

定存在一定的局限性。凱恩斯更重視

有需求中的投資需求， 可能就是因為

投資需求的增加可以增加資本家的利

潤， 或許投資需求的確較消費需求更

能促進經濟復蘇， 但這種可能絕對是

存在的。

第二，凱恩斯將有效需求不足歸因于

三條基本心理規律。其中， 三大基本心

理規律的共同點是強調不確定性預期

對經濟主體的影響。從而可以推出有

效需求不足的根源是不確定性預期。

這種完全依賴于主觀心理因素來分析

有效需求， 從而解釋經濟蕭條的方法

本身就帶有不確定性， 顯得有點膚淺。

當然我們不得不承認人們的主觀心理

的確對經濟運行會產生一定影響。由

此建立的有效需求的豪華大廈是基于

不穩定根基的， 注定是不夠穩固的。有

效需求不足必定還存在更為深層次的

原因。

第三，凱恩斯對投資需求不足不是消

費需求不足的分析止于三條基本心理規

律， 即預期的不確定性。預期是人們的

主觀判斷，這種判斷是基于人們生活和

成長的客觀因素。就像亞洲人、非洲人

和歐洲人一樣，每個洲的人的價值觀是

不同的，這都受客觀環境的影響。制度

因素在這些客觀因素中起著重要的作

用。因為任何經濟主體的活動都是在既

定的制度框架中，這一框架規定了經濟

主體能夠做什么， 不能做什么， 即制度 規定了行為主體的行為邊際。可以說預

期是制度的函數。制度通過契約規范人

們的交易行為，為人們預期提供必要知

識和經驗。

第四，本文分析制度因素中的哪些因

素影響凱恩斯的有效需求。先分析消費需

求不足，先來構想一個場景，幾十桶牛奶

放在一群饑餓的人面前， 經濟學家卻仍

在鼓吹消費需求不足， 要將牛奶全部倒

掉。我們且不討論其中的道德成分，僅分

析其中的經濟成分。在此我們不能排除

凱恩斯那個年代存在這種現象的可能，

而這一現象的背后是分配制度的不合

理。分配狀況決定消費者的財產狀況，影

響其對未來收入的預期， 進而影響現期

消費。在分析投資需求不足，社會中總存

在壟斷資本對中小資本的排擠， 或政府

對某種性質產權的保護， 很多企業由于

缺乏資金而無法繼續生存下去， 這都可

以歸因于產權制度的不合理。產權制度

規定了產權主體占有和交易財產的權利

以及對財產損失應負的責任。按產權主

體權利和責任的安排情況， 可以分為歧

視性產權和非歧視性產權。由于歧視性

產權制度是大企業在市場交易處于主

動，支配地位，中小企業處于劣勢。私人

投資不足恰是大量中小企業破產。凱恩

斯主張擴張的財政政策來刺激經濟，如

政府進行公共工程投資的確可以促進就

業， 但是很多私人企業仍很難從衰退中

擺脫出來。因為政府支持的一般是大型

企業，而對中小型企業關注甚少。

以上分析中我們提高有效需求的

建__

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