遠期外匯交易（交易行為）

遠期外匯交易（交易行為）

遠期外匯交易 （交易行為） 次瀏覽 | 2022.05.03 20:00:03 更新 來源 ：互聯網 精選百科 本文由作者推薦 遠期外匯交易交易行為

遠期外匯交易是外匯市場上進行遠期外匯買賣的一種交易行為，即期交易的對稱。遠期外匯交易是外匯市場上重要的交易形式之一。通常也是由經營即期外匯交易的外匯銀行與外匯經紀人來經營，遠期交易一般是買賣雙方先訂立買賣合同，規定外匯買賣的數量、期限和匯率等，到約定日期才按合約規定的匯率進行交割。遠期交易的交割期限一般為1個月、3個月、6個月，個別可到1年。這種交易的目的在于避免或盡量減少匯率變動可能帶來的損失。投機商也經常利用遠期交易牟取利益。因而許多國家對遠期交易有一定的限制性措施。

中文名

遠期外匯交易

外文名

Forward Exchange Transaction

別名

期匯交易

類似概念

即期外匯交易

交割日

遠期外匯交易是有效的外匯市場中不可以缺少的組成部分。最常見的遠期外匯交易交割期限一般有1個月、2個月、3個月、6個月、12個月。若期限再長則被稱為超遠期交易。遠期外匯交易的作用是避險保值。確定其交割日或有效起息日的慣例為：

1 、任何外匯交易都以即期交易為基礎，所以遠期交割日是以即期加月數或星期數。若遠期合約是以天數計算，其天數以即期交割日后的日歷日的天數作為基準.而非營業日。

2 、遠期交割日不是營業日，則順延至下一個營業日。順延后跨月份的則必須提前到當月的最后一個營業日為交割日。

3、 ‘雙底’慣例。假定即期交割日為當月的最后一個營業日，則遠期交割日也是當月的最后一個營業日。

交易方式遠期外匯交易

直接的遠期外匯交易：是指直接在遠期外匯市場做交易，而不在其它市場進行相應的交易。銀行對于遠期匯率的報價，通常并不采用全值報價，而是采用遠期匯價和即期匯價之間的差額，即基點報價。遠期匯率可能高于或低于即期匯率。

期權性質的遠期外匯交易：公司或企業通常不會提前知道其收入外匯的確切日期。因此，可以與銀行進行期權外匯交易，即賦予企業在交易日后的一定時期內，如5-6個月內執行遠期合同的權利。

即期和遠期結合型的遠期外匯交易。

報價

在遠期外匯交易中，外匯報價較為復雜。因為遠期匯率不是已經交割，或正在交割的實現的匯率，它是人們在即期匯率的基礎上對未來匯率變化的預測。

環球外匯(GlobalFX)，是GlobalForexBrokersGroup旗下專業服務于金融投資產品與服務的專業網站，環球外匯集團2002年成立于香港，開拓了金融投資，咨詢服務，金融產品代理，教育培訓等服務項目。

企業發展

環球外匯起始于2002年，從事北美洲和歐洲市場金錢管理和非傳統資產行業，其經營范圍包括：債券，股票，固定利息產品，國際原油，外匯，期指，期權，期貨及眾多的金融衍生產品的買賣業務、投資管理及信息咨詢等服務，為投資者進行全球金融投資理財提供了高效便捷的途徑和多元化投資平臺。GlobalFX始終保持行業最高標準，嚴格遵守聯邦財政政策關于客戶資金及公司運營資金分離的制度。GlobalFX終始關注亞太市場的發展與開拓，著重于金融衍生品及貴金屬產品交易，以全新的漢化中文交易平臺全身心為大中華區客戶服務。

產品服務

1、外匯：歐元/美元(UER/USD)、英鎊/美元(GDP/USD)、澳元/美元(AUD/USD)、美元/日元(USD/JPY)、美元/瑞郎(USD/CHF)等12對主要貨幣對以及42對交叉貨幣對；最低交易單位0.01手，最低入金250美金.固定低點差、不滑點、零傭金。100倍、200倍、400倍杠桿自主選擇；2、貴金屬：黃金、白銀等貴金屬投資；

2、貴金屬：黃金、白銀等貴金屬投資；

3、國際原油：美國原油、英國原油、布倫特原油；

4、指數期貨：美元指數、標準普爾500、納斯達克、道瓊斯工業指數、倫敦富時100、德國法蘭克福指數、日經指數、香港恒生指數、香港恒生國企指數、法國CAC-40指數、歐盟50指數、ASX200指數、瑞典股票30、瑞士股票30、AUS200等。

合作機構

備注：所有賬戶均為英國版，受英國FSA監管，不提供美國版，香港版，澳洲版賬戶。

GlobalFX長期以來采取嚴格的自律措施，逐步建立起完備的內部監控管理機制，使公司成長為值得信賴的金融機構。這些自律措施包括：

1.授權法務部門嚴格審核包括開戶申請和對外宣傳材料在內的內容，確保投資者符合標準，杜絕任何對客戶不實宣傳或誤導；

2.毫無保留地提醒投資者外匯保證金交易的高風險性并不斷強調風險管理的重要性；

3.為客戶提供公正，準確和高透明度的訂單執行；

4.嚴格遵守金融監管局關于客戶資金及公司運營資金分離的制度;

5.時刻督促合作伙伴包括推薦代理人和資金管理人共同遵循誠信的原則，保護客戶利益不受侵害。

服務團隊

GlobalFX成立至今,我們的客戶來自歐美及亞太地區60多個國家和地區。為歐美及亞太區個人及公司客戶、基金公司和金融機構提供即時的網上投資服務，為歐美及亞太地區客戶提供的外匯、期指，期權，期貨和貴金屬的一站式金融投資服務。

GlobalFX在國際金融市場方面投入巨大，GlobalFX秉承專業、及時、準確的服務態度，發揮我們的自身優勢，與歐美及亞太地區金融界各大機構緊密合作，確保全球各地區客戶交易數據更新的及時、準確。

市場范圍

環球外匯為所有客戶和代理提供良好的合作環境和公平公正的交易環境。環球外匯把“客戶至上”作為工作的準則.致力幫助客戶達到理想的金融目標.明確的目標時刻帶動著環球外匯全體員工為所有客戶提供最誠信的服務，外匯的全體員工做每一件事都會秉著追求完美，為客戶著想的原則來處理。環球外匯客戶圈遍布香港、澳門、臺灣、馬來西亞及整個大陸地區，并已涵蓋遍布北美、歐洲各國。

發展歷程遠期外匯交易

2002年成立之初，從事北美洲和歐洲市場債券，股票，固定利息產品，外匯，期指，期權，期貨及眾多的金融衍生產品的買賣業務、投資管理及信息咨詢等服。

2004年隨著外匯市場的快速發展和外匯保證金交易大大優于股票產品的靈活性和杠桿效應，以及廣大客戶對外匯保證金交易的興趣和極大需求，環球外匯開始大力發展外匯保證金投資業務。此外，除了傳統的金融業務之外，環球外匯也開始進行縱深發展，與國際黃金協會、香港匯豐銀行等各大專業咨詢機構推出各類黃金、外匯知識培訓，操盤手培訓等項目，培養具備國際視野高端金融人才。

2007年環球外匯完成在整個亞太區的大體市場布局，注重開發新加坡，馬來西亞，日本、韓國，北美，英國以及香港和澳門，臺灣等地業務，提供多語種服務。

2007年與美國高盛資產管理部門首席交易員JohnPaulson合作研發EA智能交易機器人，成效豐碩。2008年環球外匯用戶數量群體突破50萬。

2009年環球外匯在大陸地區完成整個市場布局，獲ODLSecurities“金牌合作伙伴”稱號，并推出全國巡回演講和金融理財講座。

2010年ODL和FXCM公司合并，環球外匯同時成為英國FXCM公司合作伙伴。業務范圍得到極大的擴展，旗下代理商突破2000家，用戶數量贈加至80.23萬。

2010年獲得FXSolutions亞太區金牌合作伙伴稱號。

基本術語遠期外匯交易

在遠期外匯交易中，常常可以看到許多專業術語，所以，有必要在這里對這些術語進行了解。

升水

（Premium）當某貨幣在外匯市場上的遠期匯價高于即期匯率時，稱之為升水。如，即期外匯交易市場上美元兌馬克的比價為1：1.7393，三個月期的一美元兌馬克價是1：1.75.此時馬克升水。

貼水

當某貨幣在外匯市場上的遠期匯價低于即期匯率時，稱之為貼水。如，即期外匯交易市場上美元兌馬克的比價為1：1.75，三個月期的一美元兌馬克價是1：1.7393.此時馬克貼水。

套算匯率

兩種貨幣之間的價值關系，通常取決于各自兌換美元的匯率。如1英鎊=2美元，且1.5德國馬克=1美元，則3馬克=1英鎊，兩種非美元之間的匯率，便稱為套算匯率。

特點

(1)雙方簽訂合同后，無需立即支付外匯或本國貨幣，而是延至將來某個時間；

(2)買賣規模較大；

(3)買賣的目的，主要是為了保值，避免外匯匯率漲跌的風險；

(4)外匯銀行與客戶簽訂的合同須經外匯經紀人擔保。此外，客戶還應繳存一定數量的押金或抵押品。當匯率變化不大時，銀行可把押金或抵押品抵補應負擔的損失。當匯率變化使客戶的損失超過押金或抵押品時，銀行就應通知客戶加存押金或抵押品，否則，合同就無效。客戶所存的押金，銀行視其為存款予以計息。

買賣原因

遠期外匯買賣產生的主要原因在于企業、銀行、投資者規避風險之所需，具體包括以下幾個方面：

1.進出口商預先買進或賣出期匯，以避免匯率變動風險。

匯率變動是經常性的，在商品貿易往來中，時間越長，由匯率變動所帶來的風險也就越大，而進出口商從簽訂買賣合同到交貨、付款又往往需要相當長時間(通常達30天～90天，有的更長)，因此，有可能因匯率變動而遭受損失。進出口商為避免匯率波動所帶來的風險，就想盡辦法在收取或支付款項時，按成交時的匯率辦理交割。

2.外匯銀行為了平衡其遠期外匯持有額而交易。

遠期外匯持有額就是外匯頭寸(foreign exchange position)。進出口商為避免外匯風險而進行期匯交易，實質上就是把匯率變動的風險轉嫁給外匯銀行。外匯銀行之所以有風險，是因為它在與客戶進行了多種交易以后，會產生一天的外匯"綜合持有額"或總頭寸(overall position)，在這當中難免會出現期匯和現匯的超買或超賣現象。這樣，外匯銀行就處于匯率變動的風險之中。為此，外匯銀行就設法把它的外匯頭寸予以平衡，即要對不同期限不同貨幣頭寸的余缺進行拋售或補進，由此求得期匯頭寸的平衡。

3.短期投資者或定期債務投資者預約買賣期匯以規避風險。

例如，我國一投資者對美國有外匯債務1億美元，為防止美元匯率波動造成損失，就購買3個月期匯，當時匯率為US$l=RMB￥8．1721，現匯率變動為US$1＝RMB￥&2721，如果未買期匯，該投資者就得付出8．2721億人民幣才能兌換1億美元，但現已購買期匯，則只需花8． 1721億人民幣就夠了。

存在風險

（ForeignExchangeExposure）是指一個金融的公司、企業組織、經濟實體、國家或個人在一定時期內對外經濟、貿易、金融、外匯儲備的管理與營運等活動中，以外幣表示的資產（債權、權益）與負債（債務、義務）因未預料的外匯匯率的變動而引起的價值的增加或減少的可能性。外匯風險可能具有兩種結果，或是獲得利（Gain）；或是遭受損失（Loss）。

一個國際企業組織的全部活動中，即在它的經營活動過程、結果、預期經營收益中，都存在著由于外匯匯率變化而引起的外匯風險。在經營活動中的風險為交易風險（TransactionExposure），在經營活動結果中的風險為會計風險（AccountingExposure）預期經營收益的風險為經濟風險（EconomicExposure）。

參考資料