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(本文由公眾號越聲投顧(yslcw927)整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

控得住風險，抓得住機會

股市有風險，入市需謹慎，一句老掉牙的股市名言估計大家再熟悉不過。沒錯，交易做的越久，就越能明白風險控制的意義。風控做不好，翻幾倍最終都會是一場空，大賺大虧到頭來失去的不只是金錢，還有寶貴的時光，甚至終生的遺憾。控得住風險就能成功了嗎?當然不會。只有在做好風控的前提下，并勇于捕捉足夠的機會，才能真正成就交易。

控制風險，顧名思義就是通過各種措施或方法，達到回避或減小風險的目的。交易中，風險控制的具體操作就是只持有正確的倉位。這里的正確包含兩層含義：一必須是盈利的，二必須是符合預期判斷的，或者是超預期的。

首先對于沒有盈利的持倉必須在一定的時間內盡快處理，尤其當日臨近收盤，則需立即清理，一定要讓自己牢牢掌握風險控制的主動權，絕不要把風險交給市場去處理。其次，對于雖有盈利卻不符合預期的倉位，同樣屬于不正確的倉位，同樣需要盡快的處理掉，而非等到被市場證明錯誤從而被動的觸發止損。通常當市場證明你不再正確時(可能有盈利，但已經不符預期)，就要準備清理掉倉位。

設置止損并非是為了等到觸發，只是在給最初的倉位留下一定的時間和空間走出預期或超預期的行情，如果給出了比如一刻鐘的時間，仍然不能朝預期走勢發展，則要立即警惕起來，不論是否虧損、即便沒有觸發止損先做清倉處理。

所以在交易前就要考慮到所有可能性，并找到應對之策，不要過多的期望自己是正確的，甚至以聰明者自居，而是要更多的考慮錯了怎么辦，從底線思維出發!在整個交易個過程中，一定要留意自己的意識，千萬不要迷失，而是要時時刻刻控制自己，知道自己該干什么!如果交易中無法自主，那注定是失敗者，遺憾的是，很多交易者都不能意識到這個問題!

捕捉機會，就是在最短的時間內，把風險降低到最小的空間內，進而去捕捉最大的利潤。即以最小的成本付出博取自己想要的機會。捕捉機會的關鍵在于努力掌握一套能捕捉到市場中優質機會的交易方法。有了方法，就要學會空倉等待自己的交易機會，而不是靠長時間持倉等待市場的恩賜。

長時間持倉等待虧損變盈利的做法務必拋棄，終有一天虧損會把你趕出市場，原因在于：交易者沒有任何方法的隨意入場，才有了盈虧來回拉鋸的情形，以致常常陷入被動的局面;即使方向選擇對了，由于在真正的交易時機未到來之前，價格上下大幅的波動也會把你掃地出門，當然還有資金管理等方面的原因。交易不僅要判斷方向，還要選擇交易時機，做好資金管理等等。學會空倉，是為了交易機會出現時的速戰速決，以及機會延伸時的盈利持有，而非漫無目的的被市場來回愚弄。

交易中，最重要的是交易者自己，要清醒地明白什么才是對自己最重要的問題!市場環境縱然無法控制，就只能控制自己，控制自己的意識，控制自己的行動!

做好交易要做到：控得住風險，抓得住機會!

現在A股有很多2元左右的低價股，如果有10萬資金，中長線可以布局嗎?

很多投資者都有誤區，認為股票2塊錢就便宜，100塊就貴，但實際上2-3塊的股票是最貴的，多數不值得買入。

首先要了解的是什么樣的股票便宜，什么的樣的股票貴。股票估值的高低，要按照總市值的大小來判斷，而不是看價格。如果我們把一個上市公司看成一張餅，餅的面積是這個公司的總市值。這個餅我們可以切4份，可以切8份，可以切1億份，切多少份是股票的總數，每份的大小是股票的單價。份數乘以每份的大小，就是這個餅的大小。不能看餅切得碎就說這個餅小，不能看餅切的塊大就說餅大，餅大小的比較是要還原到切之前才可以。

但是現在的A股市場已開始了轉變，從當時只有幾百只股票的市場擴充到有幾千只股票的市場，而且市場規模還在增長中。在這樣的市場中資金就相對有限了。資金只能在有限的股票中進行選擇。低價股特別是2元多的低價股大多是被主力資金拋棄的個股。

主力機構相中的個股往往越漲越高。市場已經不在是齊漲共跌的市場了，牛市時在以后也會有大跌的股票，熊市中也會有很多大漲的板塊。這種情況以前A股市場中從來沒有過。特別是由于滬股通、MSCI等開放外資環境后，市場變得越來越重視個股的基本面了。從茅臺漲到800元以上就可以看出，藍籌白馬股被不斷的追捧。從不斷創出新低的樂視網可以看到業績為王的時代正在到來。

上市公司基本面良好，歷史盈利記錄穩定，保持正常經營，沒有退市風險的2元左右低價股，在以往幾次大牛市中都能夠上漲至5元以上。而且低價股也是大牛市初期最容易上漲的板塊。

目前一些基本面良好的低價股，繼續下跌的空間有限，對于喜歡長線持股，擁有穿越牛熊能力和偏愛低價股的股民來說，現在正是以低價買入分批建倉，開始中長線布局的好時機。

下面我們來看看巴菲特的炒股理念：

在投資界，很多人追隨巴菲特的價值投資思想，但他們中的很多人對價值投資理解得并不深，或者難以堅持。那么，究竟如何理解巴菲特的價值投資思想呢?

優質行業。巴菲特認為首先要選擇自己能理解的行業，這也是他不太喜歡投資高科技行業的理由;其次是要選擇穩定性強的行業，如資本性投資需求小、負債少而穩定增長的行業。巴菲特很少投資新興行業，在他看來新興行業可能意味著不穩定。行業特點決定了投資回報，有些行業無論怎么努力也難以做大，有些行業一直衰退不能投資，所以行業選擇是第一位的。

優秀企業。巴菲特指的是有持續競爭優勢的企業。對此他有許多精辟的論述，比如經濟護城河理論、消費獨占概念和消費壟斷型企業理論、低成本結構的企業、能干并以股東利益為先的管理層等。他還提出了優秀企業應該在財務桿杠不太大和沒有重大資產變動的情況下，凈資產收益率長期保持在15%以上。

合理價格。有些投資者可能認為只要是優秀企業，任何價格都可以買進，這樣其實是非常危險的。以合理或便宜價格買入優秀企業的股票，才能稱得上是一筆好的投資。巴菲特最著名的論述是“在別人貪婪時恐懼，在別人恐懼時貪婪”，他常常能在金融危機一片恐慌或重大利空導致股票遭遇拋售時果斷買進。

適當分散。也是適當集中，組合中股票數量保持合理。巴菲特反對過度分散，反對持有40只以上的股票，這樣容易造成對每個股票都不甚了解。但他也不贊成只買一個行業或一只股票。在資產管理實踐中，他從來沒有這樣做過。適當分散，指投資組合中保持合理的股票數量，且都比較優秀，這樣能夠大大降低風險。

跟著主流不會有錯，這就是跟主力最大的技巧

很多投資者在市場中經常犯的一個錯誤就是看不清主流趨勢，或者明白主流趨勢，但不能堅定跟隨，反而被次級趨勢所左右。

我們認為，在實戰中，獲取成功的關鍵是：堅決認清主趨勢，而且只做主趨勢行情。萬萬不可以受次級趨勢干擾。比如，熊市的反彈誘惑或許使你再次滿倉進場，但最終一定是虧損累累。而對牛市中的正常調整所產生的恐懼也是一樣，使很多投資者錯過了大牛市的爆炸性收益，見圖2-11和圖2-12。

圖2-11 如何抓牛放熊

圖2-12 如何抓熊放牛

跟隨主流還有另外一層含義，即跟隨主流熱點進行投資。尤其是大牛市行情中，都有一個行情主線索。抓住主線索，就等于抓住了市場主力機構的操作脈絡。跟隨主流資金操作，雖然不見得會獲取超額收益，但至少不會跑到偏道上去。

實戰中還有很多簡單而又實際，同時必須遵循的法則，但上述精簡原則是必須遵守的。希望在你遵守這些法則的同時感受到精簡的力量、法則的威力。

莊家在建倉時候的分時特征

在日線圖中體現出來的莊家建倉手法,是莊家總體建倉思路的體現,而在分時圖中會有不同的建倉手法出現。通過分析每日分時圖中莊家的建倉手法,可以很清楚地把握莊家是如何實現建倉過程的，我主要介紹兩種。

1. 分時上漲吃貨建倉

分時緩慢上拉，成交量伴隨著間歇性的大單買入，這是典型的機構買入手法、尤其是在小碎步建倉時候，這種單邊上漲分時很多，很常見。

2. 分時下跌托單吃貨

有時候由于大環境不好，指數也會下跌，但是有莊家護盤的下跌和沒有莊家護盤的下跌在盤口上呈現出來的買賣力道是不一樣的。我以外資深度介入的美亞光電今天的分時圖為例：

上午雖然分時是下跌的，但是我們看到買盤很積極，甚至全年的買盤都是很積極，根本不給空頭砸盤的機會，就是在這種氛圍中價格被一路買盤推升了上去。

使用在這個方法最好是自己懂一些盤口的知識，比如通過十檔盤口的掛單分析出資金的意圖，通過一些大單來區分是莊家單子還是散戶單子，這樣效果會更好。

盤口掛單識破主力操盤暗語：

1、大單壓吸籌

掛單特征：賣一以上有相對較大賣單，而下面買單比較正常，股價不跌。

原理：這是一種比較典型的壓單吸籌手法。主力在上面故意掛許多大賣單，給投資者的感覺是上檔拋壓沉重，股價可能要下跌，因此普通投資者因擔心股價下跌而賣出股票。下方買單雖不大，但分時圖顯示股價并沒有因此下跌，并且買一位置不時有小單主動承接。這說明主力賣股票是假，隱蔽吸籌是真。如果股價是處于底部區域出現這種現象，主力吸籌的可能性非常高。

2、大單頂出貨

掛單特征：買盤買一以下全是大買單，但賣盤卻只有賣一有較大賣單，其余賣檔掛單較正常，并且賣一大賣單吃掉后又反復出現。

原理：這是主力一種很典型的出貨方式。買盤全部掛大單，普通投資者要想買股票，必須向上主動買掛在賣一處的主力大賣單，并且大賣單被吃完后又有新賣單出現，表示主力在源源不斷地出貨。如果股價已經處于高位，則這種可能性更大。這種情況一般出現在高控盤股票身上。

3、大買單獨頂

掛單特征：賣盤有數個較大賣單，但買單卻只有一個大單在下面頂住。

原理：這種掛單說明主力希望橫盤振蕩洗盤。上檔有數個較大賣單，主力故意做出拋壓沉重的樣子，但是上方的大賣單卻不主動打壓下方的大買單，說明買賣大單均為主力自己故意掛的。上方掛數個大賣單，下方又有一個大買單，散戶一般會猶豫，因此可能會采取觀望態度。而即使賣出，主力有大買單在下面接下也愿意，說明股價目前還處于上漲中段，主力再吃點籌碼也無所謂。

4、夾板洗盤

掛單特征：賣二以上和買二以下都為大單，但賣一和買一卻幾乎為空擋。

原理：這是主力非常明顯的夾板洗盤手法。主力希望想賣出的投資者和想買入的投資者，在一個比較窄的價格范圍內自由換手，以時間換空間，達到洗盤目的。這種現象一般出現在分時長時間平臺整理圖中，一般在藍籌股中出現較多，當然還有高控盤股中也常見。

5、漲停板出貨

盤口特征：漲停價以下買檔，有連續較大買盤或者單獨非常大買盤，但是這些買盤不主動封住漲停板，任憑股價在漲停價位反復打開，并且漲停價上賣單不斷。

掛單原理：股價在上漲到相對高位后，某日沖擊漲停板。主力用大買單在漲停價以下頂住，而在漲停價位由散戶接盤，自己出貨。這種掛單手法的破綻是主力有能力封停卻不封停。漲停板出貨和漲停板吸籌盤口特征差不多，二者的區別在于股價所處的不同位置。

6、對倒限價出貨

1、盤口特征：當日股價大幅上漲后，突然被一大賣單打壓到某一價位，然后在該價位下方買一以下有連續的相對大買單頂住，而賣一該價位處大賣單被吃掉后又連續不斷出現。股價不動，而成交量持續放大。

2、掛單原理：這是主力對倒出貨手法，一般出現在短線熱門股中。由于該股票屬于當時熱門股，而股價當日漲幅較大時散戶后悔沒有跟風，而當主力突然將股價直線打壓到某一較低價位，市場跟風資金貪便宜大量買入。主力便在該價位源源不斷出貨。為了制造買盤踴躍假象，主力也會少量對倒買進。分時圖表現為股價不動，成交量持續不斷。直到該價位買盤枯竭時，主力才會進一步采取誘多或者打壓操作。

案例一：祁連山600720，曾經的地震災后重建熱門股。08年5月21日，該股午后開盤從下跌7%急拉至上漲7%，短時振幅高達14%，隨后主力直接打壓至10.4元開始對倒限價出貨。實時盤口顯示主力在該價位出貨超過2000萬股。第二天該股大幅低開，將前一天在該價位買入的投資者全部套死;隨后一路下跌超過50%。當天在該價位接貨的投資者虧損異常慘重。

7、特殊數字掛單

掛單特征：股價在買賣單上掛出比較特殊的買賣單，譬如888、555、666、999、111、444、333等特殊數字。

原理：這有可能是操盤手給分倉機構發出的約定信號，也有可能是主力騙籌和出貨的信號。需要根據股價所處的不同階段及當時所處的狀態具體分析。

案例二：圖中可以看出，該股在26.97元價位上有37322手買單封住停板，該價位買單從下午開盤就一直封住，數量并沒有太大的變化，因此沒有什么特別之處。奇怪的事情是在臨收市前3秒鐘發生的，在26.96元、26.95元、26.94元三個價位上，收市前突然同時掛出了大買單，并且是清一色的4444手。

主力究竟想告訴投資者什么樣的信息呢?

單純從字面上理解，我們可以看成這是主力發出的一種威脅信號或者說是“善意”的提醒信號。由于中國股市的特殊習慣，投資者很忌諱尾數帶“4”的數字，而主力偏要一連打出三個“4444”，說明主力想以此告訴投資者：該股后市嚴重不妙，投資者買進必死，希望投資者趕快賣出股票逃命;還有，由于13：30后盤中在上述三個價位也同時掛出清一色的“48”字樣，也有可能主力怕這“48”(死發)字樣帶給廣大投資者“誤導”，從而特意在尾市打出“4444”字樣“提醒”廣大投資者注意風險。另外，由于當天收市后便是周末，注意到這特殊數字的人應該更多，所以主力希望通過周末信息的放大效應，使自己的意圖被傳播理解得的更好。就這個例子來說，主力掛單是一種吸引散戶注意并進行誘空吸籌的方式。

一共給大家分享了7種主力掛單語言，相信大家看完能有所收獲。盤口是主力和普通投資者最直接的對話窗口，也是最原始最有價值的信息來源地。對于主力在盤口的不同掛單，大家要自己主動分析，盡量多采用換位思考方法去揣摩主力掛單所流露出來的操盤意圖。

尋找有主力的強勢股

如果你入市多年，還不會選股，不妨試試“資金強度黑馬選股器選股”，選出的結果都是有主力而且有黑馬潛質的股票，接下來我們要做的就是尋找入場位置，如何高拋低吸，如何尋找頂點及時離場;公式代碼復制過來難免造成部分格式錯誤，如果不能成功導入，可以找我領取源碼!

ZLCM:=EMA(WINNER(CLOSE)*70,3);

SHCM:=EMA((WINNER(CLOSE*1.1)-WINNER(CLOSE*0.9))*80,3);

ZZLKP:=ZLCM/(ZLCM+SHCM)*100;

ZZLJJ:=EMA(ZZLKP,89);

ZJLRQD:=INTPART(ZZLKP-ZZLJJ);

主力控盤系數:=INTPART(ZZLKP);

資金流入強度:=ZJLRQD;

K1:=LLV(LOW,5);

K2:=HHV(HIGH,5);

K3:=EMA((((C-K1)/(K2-K1))*100),4);

K5:=((HIGH+LOW)/2);

K6:=DMA(K5,(VOL/SUM(VOL,5)));

K7:=DMA(K5,(VOL/SUM(VOL,13)));

K8:=DMA(K5,(VOL/SUM(VOL,34)));

K9:=DMA(K5,(VOL/SUM(VOL,75)));

KA:=EMA(WINNER((0.9*C)),5);

KDY:=((100*(C-K6))/K6);

KE:=((100*(C-K7))/K7);

KF:=((100*(MIN(C,O)-K8))/K8);

KG:=BARSLAST(((K8>K9)AND (REF(K8,1)<= REF(K9,1))));

KH:=((((COUNT(((WINNER(CLOSE)<0.11)AND (EMA(WINNER(CLOSE),5)<0.15)),2)>0) OR (((1-WINNER((1.2*C))) >=0.8)

AND(WINNER(C)<0.05))) AND (COUNT((KE<(0-16)),2)>0)) AND (COUNT((KF<(0-20)),2)>0));

K12:=((((COUNT((KDY<(0-10)),2)>0)AND (COUNT((KE<(0-15)),2)>0)) AND (COUNT((KF<(0-15)),2)>0)) AND(COUNT((KA>0.8),KG)=0));

K13:=(((COUNT((KH ORK12),2)>0) AND (K3>REF(K3,1))) AND(((1-WINNER((1.15*CLOSE)))*100)>80));

K14:=IF((K13 AND(COUNT(K13,3)<=1)),1,0);

ZVF:=100*(C-REF(C,1))/REF(C,1);

控盤:=主力控盤系數>10 AND 資金流入強度>-10;

XG:BARSSINCEN(K14,10)AND ZVF>3 AND 控盤;

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短線操作應該規避八大禁忌：

沒有規矩不成方圓，短線操作同樣如此，有些操作原則需要我們無條件的執行，沒有原則的短線操作注定是失敗者。短線操作是一種高技術含量的操作，它追求的是最短時間內實現最大的收益，如果肓無目的去操作不可能實現短線操作的目的。從多年的實戰操作經驗之中，我總結出以下八大禁忌，每一條都是短線操作的死穴，如果違背都有可能造成慘重的虧損。

1、介入沒有成交量的個股(控盤的個股例外)。短線操作追求的是時間和速度，成交量代表行情運行的能量，成交量不足難以實現短期內股價的暴漲，當然，我們不能否定沒有成交量的個股不會上漲，一些整理形態之中的個股，成交量的萎縮只代表短期的蓄勢整理，后勢上漲的可能性很大，但是我們卻難以把握這些處于整理蓄勢之種的個股何時上漲，有些個股可能長時間進行整理，所以針對些類個股最好以觀望為宜，等趨勢明確之后再介入不遲。對一些處于上漲趨勢之中的個股，如果不是高控盤的個股，成交量的不足難以保證趨勢的持續性，趨勢的持續性值得我們懷疑，趨勢隨時有可能逆轉。沒有成交量的個股說明主力關照不夠，這樣的個股漲和跌都有可能，把賺錢押在不確定性上可以肯定不是明智之舉，因此，成交量是短線操作的前提，如果沒有成交量，最好不要介入，當然，凡事都有例外，我們講過了幾種無量上攻的狀態，這種事情只是少數，只是一個點，不能代表一個面，要區別對待

2、把好股票當作買進理由。很多短線操作的投資者朋友買進股票的理由往往依據基本面，這種手法有點張冠李戴，基本面選股思路可能會選出好股，但事實證明好股不一定馬上漲，有些好股可能會潛伏很久，下跌也很正常，基本面選出的股票不適合短線操作，短期來說，股價的漲跌同上市公司基本面好壞沒有關系。

3、不止損。短線沒有長勝將軍，止損是短線操作的保護傘，沒有止損這個保護傘，短線操作可以說注定是失敗，不管分析能力有多強，都逃脫不了失敗的命運，短線操作不止損是非常可怕的一種手法，這樣操作的結果會造成風險和收益不對稱，會讓風險盡量的擴大，這和投資的基本原理不相符。有些投資者自認為經驗老到，不止損，結果一樣是損失慘重。

4、賺錢短線，虧損長線，有些投資者短線的贏利目標太低，賺點小錢就沾沾自喜，落袋為安，但虧損時卻總是要等虧得受不了時才止損，這樣操作也犯了同上一條不止損一樣的致命錯誤，就是讓風險和收益不對等。

5、頻繁炒作，在投資理念一書中我用了大篇幅論述常炒必輸，這里不再多講，我一直強調，我不反對炒短線，但是非常反對經常炒短線，短線只是長線的調味濟，切不可本末倒置。

6、追漲殺跌，一些初入市的投資者總是喜歡追漲殺跌，這是很不成熟的一種操作手法，結果不言而喻，所謂的追漲殺跌要一個界定，如果上漲的初期介入不算追漲，股價剛剛突破壓力位反而是最好的買點，下跌破位賣出也不算殺跌，問題是有些朋友總喜歡等暴漲之后再買進，等股價暴跌到心理崩潰，才去止損，這才叫追漲殺跌。

7、逆市操作，很多操作短線的投資者喜歡逆市操作，這種貪便宜的操作手法會大大降低操作的成功率，我們在四大法則里講過，順勢而為是短線投資者和長線投資者需共同遵守的原則，違背這個原則會導致操作失誤率大增，順勢者昌，逆市者亡，天經地義的真理。

8、在錯誤籌碼上加碼，短線操作如果出現失誤，最好的辦法就是采取止損，千萬不要在錯誤的籌碼上加碼，一些投資者虧損之后總是喜歡逢低攤底成本，這種做法非常不可取。

聲明：本內容由越聲投顧提供，不代表投資快報認可其投資觀點