證券承銷的流程是如何的

2023年12月5日發(作者：香山海拔)

-

證券承銷的流程是如何的我們都知道證券發行是證券上市的前提，不同的證券產品所發行的程序并不相同。但各類的發行程序具備共同點，那么，證券發行的流程是怎樣的?那么接下來，店鋪小編整理了以下相關內容和各位朋友一起來了解了解關于證券承銷的流程是如何的。一、證券承銷的流程是如何的證券發行是伴隨生產社會化和企業股份化而產生的，同時也是信用制度高度發展的結果。而信用制度的建立和發展是證券發行行為的產生成為可能，而我國針對證券的發行的條件是《證券法》通過轉引其他法律的方式，規定了證券公開發行的條件。不同證券產品的發行條件并不相同，例如：股份發行與債券發行，兩者發行條件存在一定的區別。根據《證券法》第13條規定，公司公開發行新股，應當符合下列條件：具備健全且運行良好的組織機構;具有持續盈利能力，財務狀況良好;最近三年財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為;經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。根據《證券法》第16條規定，公開發行公司債券，應當符合下列條件：股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元;累計債券余額不超過公司凈資產的40%;最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息;籌集的資金投向符合國家產業政策;債券的利率不超過國務院限定的利率水平;國務院規定的其他條件。2、證券發行程序(1)證券發行準備證券發行準備工作主要包括：A、創造發行主體資格和條件，如股票發行人首先必須是股份有限公司，同時創造股票發行必須具備的各項條件。B、發行承銷商對發行人及市場有關情況和相關文件的真實性、準確性、完整性進行的核查、驗證等專業調查。C、承銷商對擬發行股票并上市的股份有限公司人員進行規范化培訓，對發行人進行發行上市輔導。D、聘請中介機構對企業財務和資產進行審計和評估，審查或著手制作有關企業法律文件。(2)證券發行申請發行人在具備了發行條件后，制作申報文件。申報文件包括發行申請報告;發起人會議或股東大會發行股票或債券決議;招股說明書;資產評估報告;審計報告;盈利預測審核函;發行人法律意見書及律師工作報告;輔導報告以及公司章程;發行方案;資金運用可行性報告以及發行承銷方案和承銷協議等法律文件。將上述文件報送證券主管機關審核批準。(3)證券發行核準不同的發行管理制度對證券發行核準或批準的條件要求不同。在注冊制管理中，要求發行人提供并披露證券發行所有信息，披露的信息中不包含任何不真實的陳述和事項，如果發行人沒有違反上述原則，證券主管機關準予注冊，否則不予注冊。在核準制管理下，證券主管機關接到企業證券發行申請后，組織審核委員會對申報材料是否符合有關法律和法規規定的發行條件進行審核，對符合條件的予以批準，并有權否決不符合規定條件的證券發行申請。(4)證券發行承銷證券發行經主管機關批準后，由證券承銷商組成承銷團進行承銷，并簽訂承銷協議。證券承銷方式主要有承購包銷、余額包銷與代銷三種方式，國際上通常采用的是承購包銷和余額包銷。發行人在披露有關發行信息后，向社會公開進行招募，社會公眾認購證券。發行承銷期結束后，發行成功的可以選擇在證券交易所掛牌交易。在現實生活中的的實際情況是比較復雜的,當然具體問題要我們具體是分析。如果您情況比較復雜，本網站也提供律師在線咨詢服務，歡迎您進行法律咨詢。

-