公司業務流程建議稿

公司業務流程建議稿

良好的制度是企業有序、高效運作的前提，而公司良好制度形成需要在實踐中不斷學習并結合公司發展實際

進行持續改進。在對湖北省資產管理公司當前業務流程進行一定程度的了解后,我認為公司很有必要形成一套比較

詳實具體的業務流程制度,以期讓公司項目實現明確、合理分工，及時反饋、有序推進，從而最終降低項目風險，

提升企業效率.結合自己之前工作的經驗，寫一下我對公司業務流程運作的看法，希望能夠公司業務發展有所幫助.

一、業務流程

項目流程圖：

1.項目開發

1

各業務部按照部門職能的行業分工自主進行項目開發。

在產業領域，應重點開發符合國家產業政策和地方經濟發展戰略的項目。禁止開發國家明令淘汰類的行業項

目.

在區域分布上，應重點以武漢市、宜昌市、襄陽市區域范圍內的項目為主，一般地級市和全省十強縣（市)

也可作為項目開發的區域，禁止開發產業基礎弱、信用環境差的一般縣（市）的項目.

在客戶選擇上，應重點開發公司實力強、市場占有率高和市場前景好、具有自主知識產權、行業領先、現金

流穩定、信用狀況好的客戶。禁止開發因經營原因導致金融機構違約、有未結法律訴訟、近三年經營收入持續下

降的客戶。

對于符合上述要求的客戶和項目均可作為各業務部的開發重點。

項目開發的責任部門為各業務部，業務部負責人為項目開發的第一責任人,負責客戶和項目的篩選、工作團隊

的組織和項目開發指導。

項目經理負責填寫入庫申請表（附件一)，經部門負責人審核后交綜合管理部留存。

2

綜合管理部每周在公司內部發布項目開發動態信息（附件二），每月根據各項目部提出的申請，對項目開發

清單進行調整.

風險管理部應配合各業務部的項目開發工作。

項目開發清單的維護單位為各業務部、發布單位為綜合管理部。

2.項目入庫

對綜合管理部經各業務部調整后發布的項目清單，風險管理部對項目進行逐項審核，將符合公司業務發展要

求、具備風險控制能力、投資收益較好的項目,以簽報方式（附件三），會簽相關業務部、風險管理部上報分管副

總經理審批后,納入省資管項目儲備庫.

省資管項目儲備庫的項目是公司的重要業務起點,各業務部應按照項目儲備庫的項目開展后續工作.對于未納

入項目儲備庫的項目一般不得受理和后期工作.財務資金部按照入庫項目下達經營計劃，各業務部按照計劃要求開

展工作,項目儲備庫的維護和發布單位為風險管理部。風險管理部每月對項目儲備庫進行維護，對于不能落實條件

的入庫項目,于每月底的最后一個星期以簽報方式（附件四）提出清理出庫建議，報分管副總經理審批后出庫;對于

3

已經通過審議委員會審議（同意或謝絕)的項目,自動出庫。

對于出庫項目，原則上一年內不得再次進入省資管項目儲備庫。

3.項目立項

各業務部負責人按照公司經營計劃,將納入項目儲備庫的項目分解到項目經理。項目經理應于一周內完成項目

立項報告（附件五)的編寫，交本部門負責人審核同意后，提交公司風險管理部。

風險管理部在審核立項項目時主要從項目合規性角度判斷項目是否符合立項標準,立項標準包括：文本格式、

項目內容是否符合公司規范，項目投向是否符合公司要求，項目收益是否達到公司標準，項目風險控制是否合理

有效等。在對項目進行上述判定認同可以立項后，風險管理部以簽報方式報分管副總經理審批并通告各業務部項

目準予立項。同時風險管理部將準予立項的報告傳達各評委準備立項工作，立項報告傳達評委后的三個工作日內

組織立項審議會，風險管理部負責會議組織，業務部門負責匯報。省資管項目立項審議會議由董事長（或由總經

理代替)主持,與項目有關的業務部、風險管理部參加,按照各自的職責分工，對擬立項項目提出審議建議，并形成

會議紀要，經公司審批（董事長或總經理簽發）下發。

4

通過公司立項審議的項目，各業務部按照簽發的會議紀要內容結合項目情況正式展開盡職調查,在盡調前，項

目經理需向客戶提交正式版的資料清單（附件六）并完成盡職調查方案（見盡職調查指引，附件七），在取得項

目資料并形成具體的盡調方案后，開展后續工作。

未通過立項審議的項目.需根據項目情況判定是后期繼續立項還是終止立項.原則上立項兩次不通過的項目，

自行終止立項。終止立項項目需由風險管理部移除出庫。

4。盡職調查

對于通過省資管項目立項審議的項目，由相關業務部組織盡職調查。成立項目組，成員包括項目經理、風險

管理經理、法律事務經理組成，共同開展項目的盡職調查工作。盡職調查一般應在一周內完成，特殊事項可延長

一周時間。否則，該項目終止、出庫.

項目組應按照公司立項議定的事項，組織研究,在分析項目申請和所提供的資料的基礎上，按照業務盡職調查

指引（附件七）,編制盡職調查方案。

盡職調查工作必須按照擬定的方案進行.項目組應本著“服務客戶、簡潔高效"的原則，盡量避免重復工作，減

5

輕客戶配合的工作量。項目盡職調查必須在項目組負責人的統一指導下進行，外出調查必須有兩個及以上的人員

參加。若因人員調配原因,只得一人進行盡職調查的，該人員必須在盡職調查完成后的第一個工作日完成工作記錄

報告，分發至項目組每個成員。在項目提交審議時，應作為特殊事項進行匯報說明。

盡職調查報告(亦稱評審報告，見附件八）是項目方案評審的重要參考資料，應能起到揭示風險、支撐決策的

作用。項目組既不能掩飾項目可能存在的風險,也不能夸大事實，影響業務的發展.項目組的盡職調查報告允許存在

不同的意見表達，但以風險管理部提出最終意見為準。

5.商務談判

項目的商務談判應由公司高管任組長,帶領項目組與客戶進行商務談判。項目的商務談判應穿插項目始終，商

務談判應按照“交易合規、風險可控、收益可期、退出可行”的原則，就項目的核心條款達成一致。商務談判屬于

公司的核心商業秘密，不得提前透露給交易對手,亦不得對除交易對手以外的第三方提供。

6。評審報告

在完成上述工作后，項目組應結合盡職調查內容和商務談判的結果完善項目評審報告的編寫工作。評審報告

6

的編寫由負責人、復核人、執筆人和其他評審人員構成.其中人員構成不得交叉.

評審報告是在全面總結前期工作成果的基礎上完成的，是投資決策、風險揭示、資金投放、投后管理等業務

流程的重要報告。

評審報告編寫完成后，提交風險管理部、法律事務部(可為外部法律機構)，各部門應按照職責分工，在三個

工作日內，對評審報告提出審核意見（附件九），作為公司業務審議會議的上會資料。

7。合規性審查

項目組完成評審報告提交后，公司風險管理部、法律事務部應按照公司合規性審查工作指引(附件九）的要求，

負責組織合規性審查.

所有需提交公司業務審議的項目，均需進行合規性審查。未經合規性審查的項目不得提交上會審議。

合規性審查的結論分為合規、需補充完善、不合規三類。

對于合規類的報告,可提交公司業務審議委員會審議；對于需補充完善類的報告，應由項目組另行完成補充資

料，經合規性審查為合規類的報告可提交公司業務審議委員會審議；對于不合規類的報告，退回項目組，重新編

7

寫完成后，再度進行合規性審查。

對于兩次被認定為不合規的報告，項目組應調整報告執筆人和復核人，重新編寫評審報告后,提交合規性審查。

若仍被認定為不合規，則項目終止、出庫。

8.項目審議

業務審議委員會為公司投資決策的審議機構，所有完成合規性審查的項目，需提交公司業務審議委員會審議.

風險管理部需在會議召開前三個工作日將上會審議的項目資料發送給每個委員。風險管理部負責會議組織.省資管

項目審議會議由主任委員（或由主任委員指定其他高管）主持，委員會的所有成員參加會議。

審議會議按照以下議程進行。

(1）項目組匯報項目情況。

（2）風險管理部匯報匯總后的審查意見。

（3）委員及外部專家與項目組交流咨詢.

8

(4)主任委員進行歸納總結，委員獨立記名填寫項目決策建議意見（附件十），形成決策建議。

會議結束后，風險管理部整理編制會議紀要(附件十一)，會簽相關業務部、風險管理部后，報主任委員審批，

后下發實施。

通過公司審議的項目，由風險管理部辦理項目出庫手續，相關業務部可開展后續工作。

審議會議會議紀要中確定復議的項目,在會議紀要下發后，由項目組負責完成復議報告。每個項目最多復議兩

次，如第二次復議的審議結果仍無法達到“同意"或“有條件同意”，該項目終止、出庫。

審議會議議定謝絕和董事長否決的項目，在會議紀要下發后，一般一年內不得重新提交審議。特殊情況經分

管副總經理批準后可提前提交報告。

審議會議紀要中確定有條件同意的項目，在落實條件后進行后續操作.

9.條件落實

通過公司業務審議委員會審議通過的項目，業務部門應按照審議會議紀要的要求，落實出資條件。條件落實

主要包括合同文本確定、簽訂和其他相關條件的辦理。其中，業務部門負責擬定相應合同文本，經與客戶溝通好

9

相應條款后交由風險管理部進行合同文本的審核，風險管理部對合同進行審核后出具審核意見（附件十二），業

務部門根據風險管理部的要求對合同文本進行修正后再次交由風險管理部進行最終審核，風險管理部認同合同條

款合規合法后,對業務部出具合同審批通知書（附件十三)，業務部收到合同審批通知書后方可對外簽訂合同，業務

部門落實的商務交易條件和法律文件的簽署需風險管理部參與共同落實.在完成項目各項交易合同和法律文件，業

務部門應匯總所有前期工作成果，所有落實條件應匯總于湖北省資產管理有限公司投放前審批表中（附件十四)，

各部門根據落實條件的情況進行會簽。該等簽報應會簽相關業務部（審核條件落實情況）、風險管理部（審核法

律和合同文件)、財務資金部(落實出資資金的時間、額度及調度安排）、綜合管理部(物權、擔保等文件留存），

由總經理、董事長雙批.

10.業務出資

完成湖北省資產管理有限公司投放前審批表后，業務部提請簽批資金審批表（附件十五），經董事長最終簽

批,財務部核實收款賬戶與合同中約定賬戶的一致性后,可進行業務出資。

11.投后管理

完成出資的項目，由相關業務部負責投后管理。各業務部應制定專人負責投后管理工作,并按照公司投后管理

10

工作指引進行日常的管理工作。

以上工作流程是公司開展投后業務必備條件，任何部門和個人均需嚴格遵守，不得逆程序和跨越流程開展工

作.

若因業務需要，需對工作流程進行調整的，由相關業務部簽報公司同意后方能實施。其中,流程1—2由部門

審批，流程3—7由分管副總經理審批，流程9、11由總經理審批，流程8、9、10由董事長審批。

二、檔案管理

項目檔案是項目開發、立項、盡職調查、評審、審議、出資以及投后管理過程中形成的原始資料和憑證,必須

嚴格保管,不得遺漏和丟失。

項目檔案按照“以單個項目為主線,綜合管理部全面管理、各部門按照業務節點分別立卷、業務部門流轉使用”

的原則，分別落實檔案管理的主體職責。

1.職責分工

11

（1)綜合管理部負責項目原始檔案的立卷、歸集、保管、查閱及銷毀等工作，并負責公司各部門之間檔案移

交的監交工作.

（2）各業務部負責從項目開發至立項、出資后投后管理的檔案的立卷、收集、整理等工作，負責向下游業務

部門移交項目檔案,并由綜合管理部負責監交。業務部門的檔案按照基礎資料卷、內部流程卷、合同卷、投后卷進

行歸檔見（附件十六）.

(3）風險管理部負責立項審查、合規性審查、條件落實、商務談判、項目審議等過程的檔案立卷、收集和整

理工作，負責向下游業務部門移交項目檔案，并由綜合管理部負責監交。

(4）財務資金部負責業務過程中涉及資金安排的檔案立卷、收集和和整理工作，負責向下游業務部門移交項

目檔案，并由綜合管理部負責監交。

其他部門按照業務流程和職責分工，分別負責所轄職責的檔案立卷、收集、整理工作，負責向下游業務部門

移交項目檔案，并由綜合管理部負責監交。

2。檔案的留存與使用

12

各部門在收到項目檔案后，應在兩個工作日內將原件交由綜合管理部留存,其中，重要的資產權證、銀行存單

憑證等資產和資金類等原始資料,必須在公司財務資金部、風控人員在場時取得，并立即交由綜合管理部留存,公司

其他任何部門和人員均不得擅自截留項目原始資料.

其他部門可以存留與原件一致的檔案原件的復印件，并加蓋“與原件一致，不得重復使用”的印鑒。

各部門因業務需要需查閱原件的，統一向綜合管理部提出申請。涉及合作單位的營業執照復印件、公司章程、

重要會議紀要和決議、財務報告等機密文件需嚴格保密，不得另行復印作為他用。

需查閱涉及重要的資產權證、銀行存單憑證等資產和資金類等原始資料，需公司副總經理及以上人員審批，

并且只能查閱，不得借出。

3.檔案的歸集

綜合管理部于每年3月初就項目檔案管理下發通知，要求各部門必須將散存在各部門的項目檔案資料交由綜

合管理部。

綜合管理部于每年四月底前完成年度檔案的整理工作，并按照檔案管理要求入庫保管。

13

4.檔案的銷毀

綜合管理部門負責檔案銷毀工作。每年四月初，綜合管理擬定檔案銷毀清單，簽報各部門，報公司總經理辦

公會審議同意后，在分管副總經理的監督下,進行銷毀。已經銷毀的檔案，綜合管理部應將公司檔案目錄進行清理

和調整，保持目錄的準確性。

對于有約定使用時限的檔案，一般不得提前銷毀。

5。責任追究

所有員工必須簽署保密協議，并履行保密協議約定的義務，承擔保密協議約定的責任.合作單位與公司簽訂保

密協議的，各部門和員工還須遵照協議要求執行,若有違反，以及造成公司聲譽和經濟損失的，需承擔由此產生的

一切法律責任。

附件一：項目入庫申請表

湖北省資產管理有限公司

14

項目入庫申請表

融資人項目名稱項目類型

融資人基本

情況

融資金額

融資利率

融資用途

擔保條件

還款方式

項目情況

項目經理

注:1、由業務部填寫完整，尚不能落實的，在“項目情況”中可自行填寫，待項目立項時予以明確.

2、此表完成審批后，將郵件和紙質版交風險管理部留存。

15

日期部門負責人日期

附件二:項目開發動態信息表

湖北省資產管理有限公司項目開發動態信息表

序號項目名稱企業名稱投融資方式項目金額開發部門受理時間項目狀態

1

2

3

4

5

6

16

發布單位：綜合管理部發布時間：年月日

注：項目狀態系指按照開發時間段界定的業務狀態，包括新開發、培育、建議入庫和調整銷項四種狀態。其中，新開發是

指由各業務部獲得項目開發信息后，即刻納入開發的項目;培育是指開發后基本符合公司業務標準,值得繼續培育的項目，但仍

不具備入庫的項目；建議入庫是指與企業基本達成意向，具備入庫條件的項目；調整銷項是指通過培育，不符合省資管的業務

標準，可以終止培育的項目.

17

附件三：項目入庫簽報模板

關于×××等項目建議入庫的請示

我部經過對綜合管理部發布的第××期《項目開發動態

信息表》的初步審核，并與各相關業務部商議,初步認為××

×等項目（見附表），基本符合公司的業務標準，建議將附

表項目納入公司項目儲備庫。同時，相關業務部負責組成項

目組,進行立項報告的擬定,并開展下一步的工作.

妥否，請示。

年月日

附表

序號

1

2

3

4

項目名稱企業名稱投融資方式項目金額

18

5

6

附件四：項目出庫簽報模板

關于×××等項目建議出庫的請示

我部經過對公司綜合管理部發布的第╳期《項目開發動

態信息表》的初步審核，并與各相關業務部商議，初步認為

×××等項目(見附表），基本符合公司的出庫條件，建議將

附表項目從公司項目儲備庫中出庫.

妥否，請示。

年月日

附表

序號

1

2

項目名稱企業名稱項目金額項目狀態

19

3

4

5

6

注：項目狀態系指按照業務流程界定的業務狀態，包括已承諾、盡職調

查、立項、入庫等四種狀態。其中,已承諾是指已經完成公司審議,同意出資

的項目屬于正常出庫；盡職調查是指經過盡職調查發現不滿足公司審議條

件，項目終止；立項是指經過立項,由于客觀原因不能進行盡職調查的項目;

入庫是指項目入庫后難滿足立項條件的項目。后敘三種狀態均屬非正常出庫,

用于指導各業務部需有針對性地進行項目的開發和培育，避免業務行為的盲

目性.

附件五：立項報告模板

湖北省資產管理有限公司

XX項目立項報告

20

項目負責人：

項目組成員：

報審日期：

項目目錄

一、項目要點

二、公司基本情況

三、其他增信措施方信息

四、風險初步分析

五、意見和建議

21

六、項目組成員

七、附件清單

報告正文

一、項目要點

簡要概述項目要點，包括項目金額、期限、利率、資金用途、還款來源、

還款保障等因素。同時可在項目要點中點明該項目需重點關注的方面。

二、公司基本情況

（一）企業概況

簡要描述企業基本情況，包括但不限于名稱、注冊地址、設立時間、注冊

資本、股權結構、主要股東和實際控制人等。

（二）主營業務和團隊

簡要描述企業主營業務及核心團隊情況.

(三)財務情況

初步財務狀況分析（新設公司不適用）：描述公司歷史的財務狀況，包括

資產負債情況、盈利、現金流分析等。

（四）公司在行業中的地位

1.從技術先進性、市場占有率、未來技術發展趨勢等角度分析公司在行業

中所處的地位.

2。合理選擇行業內的可比公司，進行初步對標分析。

三、其他增信措施方信息

若為擔保方，則對擔保方進行簡要介紹，對擔保方擔保能力進行簡要分析;

22

若為抵押物或者其他，則著重于該類增信措施的價值分析.

四、風險初步分析

通過對項目的基本分析,歸納可能存在的風險和擬采取的緩釋措施。

五、意見和建議

（一）建議對本項目予以正式立項

說明建議立項的理由。

(二)下一步工作計劃

工作計劃應明確項目公司擬提出和落實的條件，下一步需要核實的事項和

問題；明確下一步談判涉及的核心問題和底線；交易進度安排(簡述項目整體進

度的時間安排）。

（三）預計聘請中介機構方案

應明確是否需要聘請的中介機構(包括商業、法律、財務)，寫明聘請中介

的理由、使用的時間節點、擬達到的目的以及預計需要支付的費用等內容

六、項目組成員

項目負責人：

項目經理：

七、附件清單

附件1:公司高管相關批示(如有）

附件2：公司入庫項目表

附件3:前期工作備忘錄（如有）

23

附件六：業務資料清單

項目資料收集清單

類別序號項目

營業執照、組織機構

1

代碼證、稅務登記證

2

公司

資質

3

法定代表人身份證

主要法人股東（營業執照、稅務登記

4

控股股東證、組織機構代碼證、公司簡介、公

司章程）

1

人行征信報告

貸款卡及貸款

信用

情況

3

機構信用代碼證

1

審計報告

截至調查前上月度

財務

狀況

3

4

2

的財務狀況信息

銀行流水

納稅憑證

現金流量表

最近三月銀行流水對賬單

上一年度和最近一期納稅憑證

主體、放款機構、金額、期限、擔保

1

融資

情況

2

3

經營

1

或有負債情況

對外擔保情況

董事會、監事會成員資料

現有融資情況方式及反擔保措施（提供合同復印

件）

債權人、金額、期限

被擔保人、金額、期限

董事長、董事、監事簡歷

必備

必備

必備

必備

必備

必備

近三年審計報告

資產負債表、利潤表、

必備

必備

2

卡年檢記錄

基本戶開戶許可證、

復印件必備

復印件必備

企業及實際控制人、法人必備

必備

主管部門批文

驗資報告、公司章程、

復印件必備

復印件

復印件

文件名稱

正、副本

必備

備注說明有/無

24

管理

2

高管資料

企業簡介及

主要負責人簡歷

企業沿革及業務核心，

必備

3

主營業務介紹

4

5

項目可行性研究報告

企業上下游合同

企業享受的稅費、

1

補貼政策

2

其他

3

4

專利證明、獲獎證書

其他協議

董事會、股東會決議

公司涉及訴訟的說明材料或

無訴訟保證

復印件

復印件

復印件

組織架構

復印件

必備

如有

必備

如有

如有

如有

必備

5

擔保人需提供的資料清單

序號

1

2

3

4

5

6

目錄

保證人需要提供或填寫的資料（法人）

營業執照、組織機構代碼證和稅務登記證復印件

公司章程和驗資報告

特殊行業經營許可證復印件

法定代表人身份證復印件

貸款卡復印件和密碼

公司介紹材料

驗看原件、收復印件

驗看原件、收復印件

驗看原件、收復印件

驗看原件、收復印件

驗看原件、收復印件

備注

25

7

8

9

10

11

12

13

14

1

2

3

4

5

6

最近月份財務報表及近三年審計報告

短期借款或者長期借款的詳細說明

歷史業務情況介紹

近一年業務合同

在手未抵押資產情況介紹

公司所獲榮譽證書復印件

公司涉及訴訟的說明材料或無訴訟保證

董事會（股東會）同意業務合作的決議

保證人需要提供或填寫的資料（自然人）

夫妻雙方身份證復印件

戶口本復印件

結婚證復印件

房產證復印件

個人銀行帳戶流水

車輛發票及行駛證

提供主要科目明細

期限、金額、利率等

驗看原件、收復印件

資料提供人：（簽字）資料接收人：（簽字）

年月日

26

附件七：

湖北省資產管理有限公司業務盡職調查指引

一、范圍

對需審議的業務，在評審方案上報前，均需按照本指引要求,完成盡職調查

工作。

二、人員組成

在正式開展業務評審前,由評審部根據項目的立項要求,按照“一項目一安

排”的原則成立盡職調查小組,具體負責業務的盡職調查工作。

業務盡職調查小組應著重從企業、項目方案、還款來源、擔保方式等方面

所涉事宜展開盡職調查，并對盡職調查結論的合規性、獨立性、客觀性、完整性、

真實性、有效性負責。

三、調查方式

（一）現場調查工作要求

盡職調查人員應對企業和擔保人的主要生產經營場所或項目建設場所進行

實地考察，主要內容包括但不限于：

1.現場驗證有關客戶資料。

2.調查客戶生產經營情況和財務狀況。

3.與客戶負責人或授權人就客戶生產經營情況和融資業務進行面對面的直

接溝通，通過對生產、銷售、財務等部門的調查，從多方面了解公司經營管理、

生產銷售、資產狀況、設備利用情況、原輔材料和成品存貨情況、項目建設情況，

公司內控制度、財務管理的規范性等.

4.實地查看抵（質）押物狀況，取得第一手調查資料。

27

（二）非現場調查的工作要求

1。通過非現場調查的方式,如借助報刊、網絡、咨詢機構等了解客戶及其所

在行業的情況等。

2.通過向稅務、工商、海關等政府有關部門及房地產交易中心、產權交易中

心等社會中介機構索取相關資料,了解客戶情況。

（三）盡職調查結論

1。盡職調查小組應在完成盡職調查工作后形成盡職調查結論，并經盡職調

查小組成員確認一致后，歸納寫入評審報告的專門章節中。

2。對中介機構或外部專家出具的盡職調查意見，評審人員應認真研究，并

在評審報告中對調查結論使用情況予以說明。

四、主要內容

盡職調查的內容包括必須向客戶核實驗證的信息、業務受理時發現的疑問

以及評審報告中所需信息等，主要包括以下內容:

（一）客戶及客戶業務情況

1。背景情況

(l）了解客戶的基本情況,如成立日期、所屬行業、注冊地址和辦公、生產

地址、注冊資本、股東背景情況及出資方式、注冊資金的到位情況、客戶的實際

控股股東,客戶的組織架構等.

(2)了解客戶與銀行合作情況,包括開立賬戶情況、在銀行的授信額度及授信

余額等。

(3)了解客戶近2年內的股權變更情況及其變更原因，對于客戶近2年內進

行過兩次以上股權變更，應深入了解實際情況并在評審報告中予以說明。調查方

式可通過查詢工商管理部門股權變更記錄、查詢公司章程修正案、要求提供股權

轉讓合同等渠道進行.其中,股權變更情況著重進行四方面的調查：①股權變更的

28

真實原因。②股權受讓方與原股東關系。③股權變更是否伴隨著大量的內部關聯

交易利益輸送（如資產轉讓和處置,明顯嚴重偏離市場價格的關聯企業間原料供

應或產品銷售定價）.④股權變更后公司主營業務方向是否發生變化以及該變化

對公司前景的影響。

（4）對于民營企業，應透過不同角度了解其內部管理機制是否健全，在擔

保選擇上注重實物擔保，以較易變現的抵押、質押為主,避免關聯企業間互保或

交叉擔保，以及追求形式而設定擔保.

(5）如客戶屬于集團公司或其控股股東還有其他投資企業，應了解整個集

團及母公司、子公司、關聯企業的情況，調查集團組織結構、控股關系和持股比

例；對組織結構復雜的企業，要求企業解釋為何采取復雜的組織結構；了解集團

經營管理模式、資金運作方式和客戶在集團內的地位、關聯交易情況等；如控股

股東為海外跨國集團時，應了解其公司的背景、信用評級、經營和財務、擔

保和重大訴訟等情況.

(6）對于新建項目，應了解項目概況，包括項目的審批情況、建設的基本

內容、進度計劃、建設條件和環保情況等.項目新占土地的，應了解土地取得手

續是否符合規定.

2。行業情況

(l)調查客戶所在行業中所處的位置:客戶主要產品及其市場份額、主要競爭

對手、主要競爭方式、客戶的產品創新能力等。

(2）調查客戶所在行業的成本結構、行業成熟度、行業周期性、行業盈利

能力、行業依賴性、行業替代品及政策對行業的監管等情況。

3。經營管理情況

(l）了解公司經營目標和規劃、計劃實現目標的手段，以及客戶目前經營管

理中存在的問題。

(2)了解客戶在產品和銷售上的優劣勢，銷售集中程度,原材料供應上的議價

能力、取得途徑和采購方式，客戶與銷售對象、供貨商的合作時間，是否有不利

29

于客戶的情況.

（3）了解客戶生產設備情況,是否能滿足生產和市場需求，有無更新計劃.

(4）了解客戶的公司治理結構、決策層之間的授權關系、管理者素質及管

理層的穩定性。

(5)了解公司是否有重大債權債務糾紛，以及訴訟、經營事故、人事等其他

重大事項及客戶相應的應對措施，必要時走訪客戶的商業往來客戶、供貨商和其

他債權人，進一步了解客戶的資信情況.

(6）對最終控股股東為自然人的客戶，應對其個人信用狀況和資產狀況進

行調查。

4.資金用途和還款來源

（l)了解客戶經營和財務計劃，如預測的未來年度的主營業務收入、主營業

務成本、營運資本周轉情況、固定資產支出、長期投資支出、股利政策等，以及

資金的用途，對還款期限、金額、還款方式的需求，以及預期還款來源。

(2）對于新建項目，應了解項目全部資金來源、到位時間及方式,客戶對項

目建設和項目建成投產后有關財務預測數據及依據,包括對建設投資、投產后正

常年份的總成本費用、銷售收入與銷售稅金及附加等的估算，以及項目貸款的還

款安排等。

(二)驗證客戶資料和抵押物狀況

1.驗證客戶資料

(l）調查人員須對企業／擔保人提供的營業執照、法人機構代碼證、稅務登

記證、貸款卡（號）、主體資格證明的有效性、真實性進行核實。要求客戶提供

以上資料原件并進行核對，在復印件上注明“與原件核對無誤”并簽名負責，必要

時應到發證機構進行核查,或到相關機構核查。

（2）應使用貸款卡通過中國人民銀行信貸登記咨詢系統查詢企業／擔保人

的貸款和擔保信息.

30

(3）應取得企業／擔保人主要負責人、財務負責人名單、印鑒和簽字樣本。

若公司章程規定申請融資業務或提供擔保須董事會決議或授權的，應取得董事會

成員的名單和簽字樣本，調查人員應將印鑒和簽字樣本與公司章程、董事會有關

決議等材料上的簽字驗對，必要時應到工商行政管理機關或稅務機關核對。

2.核實抵(質）押物狀況

（l）調查人員抵（質)押物的狀況，包括合法性、真實性、有效性以及抵（質)

押物的權屬和價值進行核實，并取得相關證件,必要時，應到抵(質）押物登記機

構了解核實。

(2)調查實現抵押權、質權的可行性。抵(質)押物一般應由專業評估機構評

估,并在抵押時充分考慮抵（質）押率的因素。

（3)調查了解抵（質）押物的流通性、通用性及先進性。

（三）核查企業/擔保人財務狀況

1.調查人員應收集掌握企業／擔保人經審計的近3年年報和近期財務報表,

成立不足3年的應收集成立以來的年度報表及近期財務報表，并對財務報表的真

實性進行核查。

2。對未經審計的報表，調查人員應注明報表來源，注意審查報表要素是否

齊全、有效,是否已加蓋公章，不接受制表人、負責人欄目空缺的報表。

3.對能夠提供審計報告的客戶，應特別關注連續會計期間內，由同一會計師

事務所出具的審計報告中對某些重要科目披露方式改變，如對往來款排名前5

位的客戶突然不做充分披露、有隱晦語句指存在重大關聯交易等.此類報表即使

出具的是標準無保留意見，也應認真了解披露方式改變的真實原因和對企業財務

狀況的影響。

4。應調閱公司財務報表和銀行對賬單,著重關注其他應收、其他應付等非經

營性往來科目和應收應付票據科目的變化。

5。著重關注以下三種情況：其他應收款在流動資產中占比較高,或其他應付

31

款在流動負債中占比較高（特別關注比例超過30％的客戶）；銀行存款余額長

期保持較高水平（如在流動資產中占比超過1/3）；銀行存款的增長與會計期間

收入的增長不匹配。對以上三種情況,應調查其原因，判斷是否存在關聯企業資

金占用、貸款資金挪用的情況.不能被客戶表面的高現金現象所蒙蔽，應剔除客

戶銀行存款中的保證金存款部分（因該部分資金流動性受到限制），準確衡量客

戶實際承受債務能力.

6。調查人員應通過對相關會計賬冊、憑證和庫存等進行實地查驗、核對，

對報表主要科目的真實情況進行調查。對信譽好、報表經著名會計師事務所審計

的客戶，抽查重點項目即可，對信譽一般、投資者背景不夠清楚、審計報表的會

計師事務所信譽一般或報表未經審計的客戶,應詳細核查,并向工商行政管理部門

索取客戶營業執照年審時報送的財務報表，驗證其與提供給湖北省資產管理有限

公司的報表是否一致。

7.在審核客戶財務報表和分析報表各科目比例合理性的基礎上,應對金額較

大的科目和異常變化的科目逐一核實，核查有關科目報表數與相應的總賬余額是

否相符，是否符合財務制度規定,并根據明細賬記錄抽查部分原始單據,分析其形

成原因是否正常。

調查人員應重點核查以下內容：

(1）資產負債表

調查貨幣資金情況，核實銀行存款總賬及明細絀賬，貨幣資產中多少屬于

開證、承兌等保證金。

存貨金額較大的，應實地查看其真實狀況，分析其結構是否合理，賬面價

值與市場價值是否存在重大不符。

應收賬款金額過大的，要審核其原始憑據。

對待攤費用和預提費用金額較大的，應查看明細科目，分析其是否符合財

務制度規定。

對長期投資占總資產比例超過10%的,要核查明細賬，了解分析投資效益。

32

對固定資產，應查看明細賬和權利憑證,了解是否已用于抵押，并分析其中

不動產和動產的構成。

對長、短期負債，應核查報表數與貸款卡查詢記錄是否一致，金額較大的,

要查看借款合同,了解銀行貸款條件和貸款償還期。

要核對實收資本的明細賬，并了解投資方的實力和信譽,核查應收賬款、預

付賬款和其他應收明細賬戶中是否有公司股東或股東控股企業，若有金額較大的

往來款,應核查形成原因，有無變相抽逃注冊資本的情況。

對資本公積、盈余公積金額較大或增長較快的，應核查其形成過程和原因,

分析其是否屬實.

(2)損益表

應查看銷售明細賬累計金額與報表金額是否一致，審核大宗商品銷售的正

本合同及貨款回籠情況，分析報表銷售收入是否真實，是否提前確認收入。

審核成本明細賬，了解成本核算方法,分析成本是否正常，及時結轉。

審核銷售費用、管理費用、財務費用是否全部計入當期損益，借款利息支

付是否正常，待攤費用和其他應收款明細賬中是否有上述費用項目。

對投資收益金額較大的，應審查被投資企業股東大會或董事會關于利潤分

配的決議，核實投資收益的真實性，是否收到貨幣資金。

對金額較大的營業外收入或支出，通過查驗明細賬和抽查大額營業外收入

或支出的原始單據,驗證其真實性。

通過查看稅務登記證明文件、納稅申報資料和納稅證明,分析其與損益表的

銷售收入、利潤、成本等是否一致,納稅情況是否正常。

（3）或有負債

應全面了解公司對外擔保、有回購義務的應收賬款轉讓、商業票據貼現等

或有負債情況，以及在銀行開立信用證等表外負債情況，分析其對公司財務狀況

33

的影響。

（4）集團客戶

對集團客戶，除對集團內的單個客戶按以上要求審核其財務狀況外，還應

調查以下情況：

了解集團資金運作方式為統一管理、集中調度或是各企業資金管理相互獨

立。集團對外融資是由集團本部統借統還,或下屬企業須經集團授權方可對外融

資,還是由各企業根據自身經營需要獨立對外融資等。

對實行多元化經營的集團客戶，了解占其主營業務收入20％以上的核心業

務在集團成員內部的分布，各成員對集團公司的利潤貢獻、創造經營現金的能力、

平均資金占用、結算和融資特點。

調查集團客戶成員企業之間關聯交易行為。重點了解企業凈資產10%以上

關聯交易情況,包括交易主體、交易內容和性質、交易金額和比例，以及定價政

策等，重點考察交易性質、交易比例和定價政策等要素，判斷產生關聯交易的原

因和合理性.

調查經營往來中的關聯交易。了解關聯購銷、費用負擔轉嫁和關聯資產租

賃,以及關聯資金占用等，盡可能獲得有關企業連續幾年的關聯購銷資料，了解

關系交易的金額、定價、是否按市場公允價格轉移資產或利潤。調查集團內費用

負擔轉嫁和關聯資產租賃情況，了解此類關聯交易的目的。了解關聯資金占用情

況和資金使用的方向、占用目的等。

五、項目盡職調查應做到“六注重"

一要注重盡職調查態度的嚴肅性.盡職調查責任重大，各業務部負責人和項

目經理要站在確保湖北省資產管理有限公司項目質量和安全這一立場上，以高度

責任感、事業心、敬業精神和實事求是的態度進行盡職調查工作。為了明確項目

承辦人員的權利和責任，便于對其進行考核獎懲。

二要注重盡職調查內容的全面性。全面性就是各個方面的總和，盡職調查

涉及方方面面,既嚴肅認真，又要保證盡職調查內容的全面性.項目業務部負責人

34

和項目經理要調查企業的現狀、歷史和前景，企業領導人素質及經營管理水平，

企業的生產和經營狀況、財務和信用狀況，企業的經營業績、出口業績與企業產

品市場，融資用途和償還借款的能力，企業真實的資產負債表、損益表、現金流

量表。此外還要在盡職調查的基礎上進行敏感性分析和風險分析。

三要注重盡職調查途徑的正確性.既調查企業，還要走訪海關、外管、有關

銀行等相關機構和企業收集與融資項目有關的信息資料,既聽情況介紹，更要看

實際情況，做到不偏聽偏信，使盡職調查的數據真實、資料可靠、情況全面。

四要注重盡職調查方法的有效性。盡職調查要堅持實事求是的原則,堅持聯

系性原則、發展性原則和科學性原則，注意盡職調查的方式與程序,注重企業風

險分析，掌握銀行對企業最新的信用評級，規范盡職調查報告格式，克服盡職調

查中的主觀片面性和隨意性,力誡“走馬觀花”和“蜻蜓點水"式盡職調查。

五要注重盡職調查內容的真實性.所謂真實性,就是跟客觀事實相符合,沒有

虛假成份.一般而言，投資方與企業之間存在嚴重的信息不對稱,企業對自己的情

況、融資的目的、還款可能性通常是知情的，投資方對此卻未必清楚,需要通過

盡職調查來了解這些情況。投資方對借款人的有關信息的了解程度不僅與業務部

負責人和項目經理的專業知識和能力成正比,而且在一定程度上也取決于企業所

提供信息真實性。目前由于各種原因，一些企業所提供的信息真實性不高，為此

可能還需要我們的業務部負責人和項目經理務必到企業、項目地、市場作進一步

的實地考察調查，取得需要的大量的第一手資料，去偽存真,辯明真假.

六要注重貸前調查結論的建設性.盡職調查的目的是為項目決策提供依據,

是為了回避公司的風險，確保資金的按期收回.但是項目總是伴隨著風險的,我們

可以回避明顯的、風險較大的融資項目，但我們無法保證資金的絕對安全。因此，

我們應通過盡職調查,研究分析項目風險，如項目的主要風險點何在、風險發生

的概率如何等等,并提出相應防范和化解項目風險的建議。

本指引既做為各業務部門在業務工作中的指導性規范,也是公司中后臺部門

進行項目合規性審查的基本標準。同時，也可以用于項目的投后管理工作。

各業務部在盡職調查過程中，須依據本指引的關鍵業務點，并在業務評審

35

報告中予以充分披露。對于未能落實和了解到的內容，也應說明原因，不得省略

和漏項.對于信息披露完整、風險揭示充分、避免決策錯誤的應給予獎勵。若因

盡職調查不實,導致優質項目流失或決策失誤的，應追究相關人員的責任.

36

附件八：盡職調查報告模板

XXX項目盡職調查報告

對于XXX項目，項目組通過現場調查（包括與企業、出賣人、實際使用人

等溝通和現場勘察，驗看企業、擔保人證照等重要資料原件并收取有效的復印件，

到行業和地區主管部門、抵押登記機構了解行政法律法規等）、詳細審核企業項

目全部材料、上網查詢、項目組內部討論等方式對該項目進行了盡職調查和內部

審查，并于年月日完成盡職調查報告。

現將主要情況報告如下:

一、項目方案及要點

此部分主要介紹項目的整個方案，包括項目金額、交易模式、投融資方式、

收益結算方式、增信措施等，同時還需介紹本報告所講述的主要內容及關注要點。

1。交易結構

用圖表列明交易結構，并說明主要操作步驟。

2。項目方案

融資金額、期限、利率、償還方式等等。

3。項目特殊說明事項

說明方案中的重大條款、特殊要求及特殊條件,具體包括項目操作的內、外

部審批,金額、期限突破控制邊界等情況。

內部審批，內部審批的法律意見、流程完成情況。

外部審批，項目相關的操作程序及法律事宜,若需要外部審批，則需說明審

37

批機構名稱、審批內容及審批結果，以及審批文件的有效期等。

二、企業狀況盡職調查

（一)基本信息

成立時間

注冊資本（萬元）

所屬行業

員工人數

企業注冊地點

企業實際地址

企業實際控制人

征信調查

其他

經營期限

實收資本（萬元）

經營范圍

營業執照最新年檢記

錄

法定代表人

人民銀行征信系統查詢（公司財務部幫助）

說明其他需要說明的方面，如員工素質等

公司簡介及歷史沿革（包括主要包括法定代表人、總經理、財務負責人、

生產或技術負責人、銷售負責人的從業經歷及與實際控制人的關系。簡要說明公

司最初資本金,期間大致經歷幾次增資，以何種方式增資等情況。如資本金尚未

全部到位，請說明原因及到位計劃。企業后續是否有進一步增資計劃。企業經營

范圍變動、改制、重組、上市或經營方式變化等重要變化及原因。所屬行業、股

東背景、公司沿革、關聯企業、規劃目標、業務運營模式、盈利模式、上游主要

供應商、下游主要客戶、市場區域、核心資源、產銷規模、經營毛利、盈利水平、

團隊成員及過往業績、質量安全風險管理措施等）及中長期發展規劃。

（二）股東情況

1、對股東的分析,要求提供股權結構圖，分析股東背景、股本構成及變化情

38

況；控股股東或前三大股東情況介紹.應到工商管理部門查詢最新信息。

2、對集團的資產、主營業務、收入結構情況進行詳細描述（集團客戶適用）

3、實際控制人情況（民營企業適用,非民營企業可以刪除)

姓名

籍貫／國籍

文化程度

嗜好情況

出生年月

從業年限

婚姻狀況

是否有不良嗜好

實際控制人是否為

［］是［]否（如果不是，要了解詳細情況)

企業控股股東

從業經歷時間

個人／家族名下資

產情況

個人信用記錄

民間借貸情況

任職公司公司主營業務職位

說明實際控制人及家族名下資產情況

在人行征信系統查詢是否有不良信用記錄

了解實際控制人是否涉及民間借貸

(三)與銀行合作情況

1、企業與銀行關系

基本戶開戶行

與開戶行建立授信時間

其他行開立帳戶行

其他行開立帳戶行

其他行開立帳戶行

其他需要說明的情況

2、企業近三年銀行結算情況

39

有效貸款卡號

有效貸款卡號

有效貸款卡號

項目××年（前兩××年（前一

年）年）

××年（最近

年）

在各行結算結算占比

量（最近年）最高行

國內(萬元)

進口(萬美

元）

出口(萬美

元）

3、近三年銀行對企業信用評級及授信額度變動情況

銀行名稱××年授信

額度(前兩

年）

合計

××年授信

額度（前一

年)

××年××月

授信額度(當

年)

累計增

減情況

信用評級

需說明各銀行對企業的授信策略，包括總體授信增長情況和授信品種情況。

4、企業在所有銀行已使用授信情況

企業最近一期（標明時間）在人行信貸登記咨詢系統的主要授信資料,主要

包括貸款總額、各行份額、總體資產質量情況等。可參照下表格式填寫：

單位：

萬元

銀行名稱承諾/授信授信主要利率水平

已批授余額占比授信/保證金

信總額品種比例

擔保條

件

五級分

類

40

備注

合計

（四）經營狀況

1、企業經營情況

財務管理模式1、受母公司或控制人控制情況（高度集權、部分集權還是完全獨立自主

經營管理）

2、對下屬子公司的控制力度，子公司是否自己獨立融資

企業跨行業經營情況是否跨行業經營，所涉及的主要行業

企業公司治理機制情況

企業與上游供貨商的談主要上游供應購買金業務占結算周期合作時間

判能力（至少前五大,說商

明上游資源獲取的穩定

性和與上游客戶的談判

地位）

XXX

XXX

XXX

XXX

XXX

額（萬比（％）（天）

元）

（年）

企業與下游客戶的關系主要下游客戶銷售金業務占結算周期合作年限

（至少前五大，說明企

業產品銷售的穩定性及

與下游客戶的談判地

XXX

XXX

額（萬元比（％）（天）（年）

41

位）XXX

XXX

XXX

企業或股東在相關行業

的經驗和能力

企業經營戰略及未來發

展規劃

說明企業或股東在相關行業的地位、經營時間和取得的成果.

2、企業過去三年各主要產品產能、產量、銷量

主要產品

……

合計

××年(前兩年)××年（前一年）××年（最近年)

3、各主要業務（或產品）近兩年的效益貢獻度（單位：萬元）

業務分類××年（前一年）

營業收入

收入占比

合計

營業營業利

利潤潤率

營業

收入

××年（最近一年）

收入占

比

營業

利潤

營業利

潤率

4、主要競爭對手情況及其他

42

列舉企業主要競爭對手，并對企業主要競爭對手經營情況進行分析，借此

發現企業的優勢和存在的不足。

5、正在執行的下游客戶銷售合同文本和擬簽約的銷售合同文本（驗看原件，

收蓋章的復印件）。

6、經營環境結論性評價意見。

政策環境（宏觀政策、區域政策）：產業政策、信貸政策、稅收政策、行業

監管等【重點關注新近出臺的政策對企業經營管理的影響】.

環保情況：描述企業目前工藝條件下，排放廢水、汽、渣等污染物品的名稱、

數量、成分，以及國家相關標準，評價企業目前是否符合國家標準，說明是否已

經取得了國家有關部門的驗收或批準。

競爭環境（行業）：行業或區域基本數據與變化趨勢，競爭模式、態勢及主

要競爭對手簡要分析。【重點強調與企業主業的相關性】

7、經營狀況結論性評價意見。

【企業主業的成長性，周轉效率，經營效益的體現，以及資產收益水平的高低】

經營質量與效率:主營業務收入的增長趨勢，主營業務現金回籠情況及其變

化趨勢，應收賬款、存貨等主要資產周轉效率(需要結合企業的經營特點，營業

周期等展開分析)。【主營收入現金率，應收賬款周轉速度，存貨周轉速度，總

資產周轉速度】

經營效益：按照《利潤表》結構，從主營業務利潤（需要進行產品或地區結

構分析）、營業利潤到利潤總額、凈利潤逐層進行分析。主要通過年度間變化趨

勢,變化趨勢的一致性等分析評價，進而對企業的盈利能力作出判斷。需要關注

關聯交易對企業經營效益的影響。【毛利率，營業利潤率】

資產收益水平:結合上段分析以及資本結構分析，對企業的財務杠桿運用效

果進行分析評價。【凈資產收益率，總資產報酬率】

企業面臨的主要經營風險等。

43

（五）財務狀況

分析企業的財務狀況，從中反映企業的經營業績、管理能力和現金獲得能

力，揭示財務狀況中影響還款的因素及其劣勢（風險)和優勢（化解風險的能力)。

財務分析的側重點應在分析影響還款來源的因素上。財務風險分析應將絕

對額分析和行業比較分析相結合。

財務分析應注意報表是否經過審計及審計事務所的資質.如經過審計，審計

事務所出具的是無保留意見的審計報告、帶有說明段的無保留意見的審計報告、

保留意見的審計報告、還是拒絕表示意見的審計報告，對后三種情況,應詳細分

析原因。如果未經審汁，首先應注明財務報表的來源以及對財務報表的評價：準

確可信、大致可信但存在部分疑點、可疑或不準確、不可信等.

當融資人為集團母公司時，財務評審重點為母公司財務報表，同時需要分析集團

合并報表。

1、近三年資產負債表（單位：萬元）

項目

貨幣資金

應收票據

應收賬款

預付賬款

其他應收款

存貨

流動資產合計

長期股權投資

固定資產

在建工程

年年年項目

短期借款

應付賬款

預收賬款

其他應付款

年年年

1年內到期的

長期借款

流動負債合計

長期借款

應付債券

負債合計

實收資本

44

無形資產未分配利潤

權益合計非流動資產合計

資產總額

2、近三年損益表

項目

一、主營營業收入

減：主營業務成本

其中:折舊、攤銷

減：營業稅金及附加

銷售費用

管理費用

財務費用

三、營業利潤

權益負債合計

年年年

加：營業外收入（政府補貼等）

減：營業外支出

四、利潤總額

減:所得稅

五、凈利潤

3、近三年現金流量簡表

年

項目

年年

流出凈額流入流出凈額流入流出凈額流入

經營

投資

籌資

合計

45

4、企業最近一期財務報表主要科目說明

財務報表審計報表是否經過審計，審計意見如何。對未經審計或審

情況計意見并非“無保留”的財務報表，應作出說明，并對財

務情況重點分析。

財務狀況說明對融資人近三年的財務指標進行評價和比較分析，主要

包括：長、短期償債能力分析;盈利能力分析;營運能力分

析；現金流量分析；關聯交易分析

其他應收款、其他應付款;應收帳款、應付帳款；長期

股權投資等,如金額較大,需詳細說明。

種類

原材料

在產品

產成品

合計

金額占比

重點科目說明

存貨科目單獨

說明

所有者權益科說明資本公積和未分配利潤情況，以及借款人分紅政策對

目單獨說明未分配利潤科目可能的影響。

變化幅度較大與上一年相比變動幅度較大的科目，或變化幅度不大，但

科目或金額絕金額絕對額較大的科目,需在評估報告中深入分析.

對額較大科目

單獨說明

或有負債說明說明融資人對外擔保等或有負債情況。

其他需要說明如對外投資、存貨變動、折舊方式、重大會計事項變更、

的內容稅收政策等。并對融資人整體財務風險做評價.

5、財務結構

①總資本與總資產結構分析：資本金實力與負債經營程度；資本的固化形態;

資本結構與資產結構的匹配程度.【資產負債率,資本固定化比率】

②債務結構分析：債務的期限結構及其合理性；具有明確歸還期限的債務（剛

性債務）占比及債務彈性。銀行借款在債務及總資本中的占比，短借長用情況,

以及所有者權益對支付我公司借款的保障程度.【凈資產與年末債務余額比率】

③資產結構分析：對企業資產結構進行進一步分析,并分析判斷企業主要資

46

產的質量狀況，如通過對應收賬款（賬齡分析)、固定資產（專用化程度-—越高

變現能力越差等）、存貨（結構與成本計量，以銷售規模或經營模式的匹配程度)、

投資（結合收益與現金回流情況）等的分析，進而對整體資產質量作出判斷。

④結論性評價意見。【財務結構的合理性，資產質量，財務風險大小及債權

受保障程度】

6。償債能力

①主要指標

指標名稱

資產負債率

流動比率

速動比率

現金比率

年年年行業平均值

經營活動現

金流動負債

比率

非籌資性現

金凈流入量

與流動負債

余額比率

非籌資性現

金凈流入量

與負債總額

比率

利息保障倍

數（EBIT/I)

擔保比率

②流動性：【承上啟下：結合前一部分負債水平及資產結構的合理性】資產

流動性分析；實際的流動性壓力；流動資產變現能力及存量貨幣資金的靜態規模.

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企業即期債務的償付壓力(重點關注短期剛性債務）。【流動比率,速動比率，現

金比率】

③現金流：【結合經營狀況的分析】對企業經營環節的現金獲取模式、賒銷

管理、資金墊付等作出分析，進而對其現金獲取能力以及所獲取現金抵償債務的

能力進行判斷。【經營性現金凈流入量與流動負債余額比率】

④對企業投資環節的現金流量狀況作出分析，重點關注現金流出的方向是擴

大再生產還是戰略（策略)投資，關注擴大再生產的實際產出效果；對企業融資

環節的現金流量狀況進行簡單分析。【非籌資性現金凈流入量與流動負債余額比

率，非籌資性現金凈流入量與負債總額比率】

⑤付息的保障分析：企業盈利對債務利息的保障程度.【利息保障倍數】

⑥或有負債:擔保(結合基本素質分析中的擔保管理）,承諾【大額債務支付、

質量等】，訴訟，以及商業承兌匯票貼現等。或有負債所形成的潛在財務風險。

【擔保比率】

⑦負面信息及重大事項說明

包括企業發生資產轉移、支付我公司資金風險的可能性；對融資企業以及我

公司項目安全會產生重大影響的事件，包括國家政策、企業改組、改制、訴訟等

方面，以及可能產生的影響;外界對融資人的，以及對我公司項目可能

產生的影響等.

⑧結論性評價意見。【企業資產流動性的強弱,現金流量的充沛程度,盈利對

付息的保障程度，或有負債的潛在影響，以及綜合考慮上述因素后對企業償債能

力強弱的判斷意見】

（六）行業現狀和企業核心競爭力狀況

1.行業分析

（1）行業供需狀況分析

結合產品價格、產能利用率、進出口、庫存等數據說明行業近三年的供需狀

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況。

（2）國家產業、稅收、貿易等政策對行業發展的影響

說明國家相關政策變化對行業發展帶來的影響。

(3)技術變革對行業發展的影響

說明行業技術的演變趨勢及對行業發展的影響。

（4）行業未來發展趨勢判斷

結合行業與GDP、固定資產投資等因素的關系對未來行業供求狀況做出判斷，

并綜合相關信息對行業未來發展趨勢做出判斷。

2、企業商業模式和核心競爭力分析

一是企業商業模式分析

（1）基本描述

說明企業行業地位和在產業鏈中的位置，以及企業的運營規模和運營條件

等。

（2）盈利模式

說明企業的市場定位和盈利模式(通過怎樣的模式和渠道來賺錢）,應重點關

注盈利模式的合理性、穩定性和可復制性。

二是企業核心競爭力分析

(1）原材料優勢

說明企業在原材料取得方面的優勢

（2）銷售優勢

說明企業在營銷能力、銷售網絡、客戶資源等方面的優勢。

（3)技術裝備和人才優勢

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說明企業在技術裝備和人才方面的優勢，以及研發優勢。

(4）成本控制優勢

說明企業在成本控制方面的優勢（如規模經濟、能源循環利用等）。

（5)其他優勢

(6）綜合競爭能力評價

說明企業在股東支持、資金實力、市場地位、品牌、公司治理機制等方面的

綜合競爭能力。

從以上六個方面對企業客觀分析，經綜合判斷，作出對企業項目支持

與否的肯定性意見：

三、企業償付能力分析

企業償付能力分析包括還款資金來源分析、項目償付能力分析、綜合償債

能力分析和政府履約及償債能力分析等內容。

（一）還款資金來源分析

還款資金是指用于償還借款及相關費用的資金，是決定項目分析的首要因

素，是設計合理擔保方式和合同簽訂的基礎，因此需認真分析還款資金的可靠性。

對于需要通過財政補助、稅收返還、貸款貼息等方式還款的，必須明確還

款資金來源文件內容，同時需要對地方政府的履約及償債能力進行分析。城市基

礎設施項目明確以財政預算資金方式還款的,審議前須落實具體審批部門并明確

相關的審批文件。

（二）項目借款償付能力分析

項目借款償付能力測算過程中，需說明測算的主要依據，并按照審慎原則

進行測算。

1、項目營業收入分析

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