場外配資兇猛 | 涉案600多億，700余人被抓，高杠桿炒的竟是“假股”
一旦參與場外配資違法活動，股民自身利益將無法保障，還可能遭受較大財產損失。這是證監會近日發布《嚴厲打擊場外配資違法活動 合力凈化資本市場生態——證監會、公安部聯合發布2020年場外配資違法犯罪典型案例》中的提示。
上一次證監會集中曝光258家非法從事場外配資平臺名單，是在2020年7月。
有關法律法規規定，未經依法核準，任何單位和個人不得非法經營配資業務。證監會稱，場外配資經營活動屬于非法證券期貨活動，嚴重擾亂資本市場正常秩序，損害投資者合法權益。
證監部門配合公安機關，2020年查處了19起場外配資犯罪重大案件，抓捕犯罪嫌疑人700余人。其中，重慶“撮合網”股票配資案涉案金額550億元，加上其它平臺，涉案金額約643億元；有的非法平臺提供高達10倍的融資杠桿（編者注：正規券商融資業務提供不超過2倍杠桿）。
非法平臺，虛假股票交易
證監會公布的典型案例中，有的非法平臺對接資金提供方（俗稱“金主”，以下同）和配資炒股客戶，涉案交易額大；有的非法平臺提供配資服務，竟然對接炒期貨客戶；還有的非法平臺沒接入證券交易所，涉嫌詐騙。每類案例都觸目驚心。
“撮合網”是對接“金主”和配資炒股客戶的典型非法平臺，涉及交易金額最大。
“撮合網”是一家重慶公司設立的平臺。此公司沒有取得相關證券業務經營資質，卻用“撮合網”對接資金提供方（俗稱“金主”，以下同）獲取配資資金和證券賬戶，并使用配資分倉系統軟件，為配資客戶開立交易子賬戶，提供高杠桿配資資金進行配資炒股。
除了“撮合網”，這類非法平臺還有廣東“時盛網”“益升網”“同升網”“貝贏網”“元全網”“金牛網”；深圳聚牛匯友、深圳同盛金信息設立的平臺。
由于各平臺運作時間不同，涉案金額及波及客戶數量也有差距。
重慶“撮合網”涉案交易金額最高，達550億元，配資客戶4萬余名，遍及全國16個省市。
深圳聚牛匯友平臺涉案交易金額達70億元，涉及配資客戶4500余人。2020年6月，深圳市公安機關在深圳、上海兩地開展收網行動，搗毀此平臺的犯罪窩點，控制涉案人員，刑拘犯罪嫌疑人17人。此案是迄今為止廣東打擊規模最大的實盤場外配資非法經營案。
不同的非法配資平臺，提供的融資杠桿各不相同。廣東“時盛網”等一批配資平臺的提供杠桿比例是5至10倍，“撮合網”是8倍。
還有非法配資平臺“伸手”到期貨市場。
操作期貨，對操作者的期貨基礎知識和資金余額都有“門檻”要求，場外配資平臺卻讓不具備期貨交易資質和資金的人涉足期貨交易。
在證監會公布的典型案例中，南昌氧氣 科技 公司沒有相關期貨業務經營資質，通過公司網站、朋友介紹等方式招攬配資客戶，并借用他人期貨賬戶作為主賬戶，利用“知富通”配資分倉系統軟件拆分為多個虛擬子賬戶，提供給客戶進行期貨配資。使客戶在不具備期貨交易資質和付出很少資金的情況下開展期貨交易，并從中收取遠高于期貨交易所的手續費牟利。
以上涉案公司沒有取得經營資質，涉嫌犯非法經營罪，更有些公司的平臺沒有接入證券交易所，客戶從事的是虛擬交易，涉嫌犯詐騙罪。
例如，2019年至2020年，吳某等人合作開發了配資分倉系統軟件，并設立了“馬上漲”等虛擬盤配資平臺，招攬配資平臺運營商及代理商，通過微信炒股群發布高額度、高杠桿配資信息招攬客戶，吸引客戶在平臺上配資炒股。實際上，客戶買賣股票的委托單并未真正進入證券市場交易，僅是在配資平臺記賬，配資平臺按照股市行情計算客戶交易盈虧，欺騙客戶認為自己在進行真實的證券交易。該案涉案金額3000余萬元，受害人2000余人。
還有，西安憶美星辰網絡等5家公司推廣“開門紅”配資平臺，費用高企，“陷阱”多多。他們誘導客戶以10倍杠桿建倉交易，并收取3‰的建倉費；當交易的股票下跌5%時，業務員誘騙客戶追加投資；下跌7%時，平臺會強制平倉；當客戶購買的股票上漲賣出時，平臺將抽取10%投資盈利作為分成。截至案發，在這個平臺共注冊623人，涉案金額3900余萬元。
自覺遠離場外配資，場外配資合同是無效合同
上述10個典型案例，只是場外非法配資平臺“冰山一角”。
2020年7月8日晚，證監會官網集中曝光了一批非法從事場外配資平臺名單，將258家非法從事場外配資的平臺及其運營機構予以曝光。
證監會提醒，不法機構或個人創建場外配資網站、手機APP、微信公眾號等平臺，宣稱提供最高10余倍的炒股資金，以“您炒股、我出錢”“杠桿炒股、盈利高”“實盤交易、門檻低”“資金安全、提現快”等為噱頭，誘導投資者參與場外配資活動。請廣大投資者提高風險防范意識，自覺遠離場外配資活動，以免遭受財產損失。
證監會還提示，早在2019年11月，最高人民法院發布了《全國法院民商事審判工作會議紀要》，在強調場外配資違法性的基礎上，明確了場外配資合同屬于無效合同，場外配資參與者將自行承擔相關風險和責任。
在裁判文書網上，2020年案涉“場外配資”的審判高達551件，比前兩年總和還多兩成。截至今年5月6日，2021年案涉“場外配資”審判已達80件。
裁判文書網及證監會公布的案涉“場外配資”案件，同樣觸目驚心。
有的非法團伙構建包括薦股網站、股評機構、場外配資平臺的非法“生態鏈”，在蠱惑投資者買入的同時伺機賣出，跨境操縱市場。
更有“金主”與用資人合作，產生巨額虧損后金主起訴用資人，想以借款合同糾紛為名，要求后者賠償。歷經一審、二審，官司甚至打到了最高法院，得到的回復是“不能將場外配資合同視為民間借貸來處理”，證券配資有著特許經營屬性，除依法取得融資融券資格的證券公司與客戶開展的融資融券業務外，其他任何單位或者個人與用資人的場外配資合同，應當根據相關法律，認定為無效。
責編 | 姚坤
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融資融券哪家證券公司好?證券公司是指依照《公司法》和《證券法》的規定設立并經國務院證券監督管理機構審查批準而成立的專門經營證券業務，具有獨立法人地位的有限責任公司或者股份有限公司。從證券經營公司的功能分，可分為：證券經紀商；即證券經紀公司。代理買賣證券的證券機構，接受投資人委托、代為買賣證券，并收取一定手續費即傭金，如東吳證券蘇州營業部，江海證券經紀公司。證券自營商；即綜合型證券公司，除了證券經紀公司的權限外，還可以自行買賣證券的證券機構，它們資金雄厚，可直接進入交易所為自己買賣股票。如國泰君安證券。證券承銷商；以包銷或代銷形式幫助發行人發售證券的機構。實際上，許多證券公司是兼營這3種業務的。按照各國現行的做法，證券交易所的會員公司均可在交易市場進行自營買賣，但專門以自營買賣為主的證券公司為數極少。另外，一些經過認證的創新型證券公司，還具有創設權證的權限，如中信證券。證券登記公司是證券集中登記過戶的服務機構。它是證券交易不可缺少的部分，并兼有行政管理性質。它須經主管機關審核批準方可設立。
外盤期貨配資判刑
看具體情況定。期貨配資如果構成詐騙罪，詐騙公私財物，數額較大的，處三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并處或者單處罰金；數額巨大或者有其他嚴重情節的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處罰金。如果不構成犯罪，那不會判刑。相關法律規定達到詐騙公私財物，數額較大的，處三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并處或者單處罰金；法律依據：《中華人民共和國刑法》第二百六十六條_ 詐騙公私財物，數額較大的，處三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并處或者單處罰金;數額巨大或者有其他嚴重情節的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處罰金;數額特別巨大或者有其他特別嚴重情節的，處十年以上有期徒刑或者無期徒刑，并處罰金或者沒收財產。本法另有規定的，依照規定。
股票配資平臺是怎么搭建的？
1.風控系統。你做公司是為了賺錢不是為了虧錢吧？風控做不好，你投出去的錢可能就收不回來了，特別是配資做那種風險大的品種。為了方便風控，一般都是母子賬戶。
2.資金成本。像重慶這邊的市場，資金成本平均是一個月1.3%—1.5%。如果你的資金成本比市場平均的高就沒什么競爭力了，別說什么后期服務，大部分人還是比較喜歡看直接的利潤。
3.資金結構。我接觸到的無論是企業還是個人，都是優先選擇自有資金的配資公司，然后是自有資金一部分外放資金一部分的配資公司，如果資金全是外借的，感覺會不怎么穩定，資金實力也不夠。
4.資金量。這個就不用說了吧。
5.客戶群體。很多都是針對個人客戶做配資，不夠我更偏向和公司之間合作。一個是資金量大，二個是穩定。少賺點就少賺點吧，積少成多嘛！
外盤期貨交易好平臺有哪些
國王金融是新西蘭國際期貨持牌經紀商，受新西蘭FSP和美國NFA雙重監管。應該是合規平臺。有官網可查，可電郵官網有回復。在文華上可以登錄進行交易，有文華擔保。目前國內做外盤中是前幾名的。名氣大，公司大，出入金問題肯定更有保障些。能提供客戶交易之后的交割單予以核對。在香港證監會可查編號。
