建設(shè)工程經(jīng)濟公式匯總
1、單利計算
單
i P I t ?=
式中 It ——代表第t 計息周期的利息額；P ——代表本金；i 單——計息周期單利利率。
2、復(fù)利計算
1-?=t t F i I
式中 i ——計息周期復(fù)利利率；Ft-1——表示第（t －1）期末復(fù)利本利和。 而第t 期末復(fù)利本利和的表達式如下：
)1(1i F F t t +?=- 3、一次支付的終值和現(xiàn)值計算
①終值計算（已知P 求F 即本利和）
n i P F )1(+=
②現(xiàn)值計算（已知F 求P ）
n
n i F i F
P -+=+=)1()1(
4、等額支付系列的終值、現(xiàn)值、資金回收和償債基金計算
等額支付系列現(xiàn)金流量序列是連續(xù)的，且數(shù)額相等，即：
）
，，，，常數(shù)（n t A A t K 321===
①終值計算（即已知A 求F ）
i i A F n 11-+=）（ ②現(xiàn)值計算（即已知A 求P ）
n n n i i i A i F P ）（）（）（+-+=+=-1111
③資金回收計算（已知P 求A ）
111-++=n n i i i P A ）（）（
④償債基金計算（已知F 求A ）
1
1-+=n i i F A ）（
5、名義利率r
是指計息周期利率：乘以一年內(nèi)的計息周期數(shù)m 所得的年利率。即：m i r ?=
6、有效利率的計算
包括計息周期有效利率和年有效利率兩種情況。
（1）計息周期有效利率，即計息周期利率i ，由式（1Z101021）可知： m r
I = （2）年有效利率，即年實際利率。
年初資金P ，名義利率為r ，一年內(nèi)計息m 次，則計息周期利率為
m r i =。根據(jù)一次支
付終值公式可得該年的本利和F ，即：
m m r P F ??? ??+=1
根據(jù)利息的定義可得該年的利息I 為：
????????-??? ??+=-??? ??+=111m m m r P P m r P I
再根據(jù)利率的定義可得該年的實際利率，即有效利率ieFF 為：
11i eff -??? ??+==m
m r P I 7、財務(wù)凈現(xiàn)值
()()t
c t n t i CO CI FNPV -=+-=
∑10 （1Z101035）
式中 FNPV ——財務(wù)凈現(xiàn)值；
（CI-CO ）t ——第t 年的凈現(xiàn)金流量（應(yīng)注意“＋”、“-”號）；
ic ——基準收益率；
n ——方案計算期。
8、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR ——Financial lnternaI Rate oF Return ）
其實質(zhì)就是使投資方案在計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。其數(shù)
學(xué)表達式為：
()()()t t n t FIRR CO CI FIRR FNPV -=+-=
∑10 （1Z101036-2）
式中 FIRR ——財務(wù)內(nèi)部收益率。
9、財務(wù)凈現(xiàn)值率（FNPVR ——Financial Net Prent Value Rate ）
其經(jīng)濟含義是單位投資現(xiàn)值所能帶來的財務(wù)凈現(xiàn)值，是一個考察項目單位投資盈利能力
的指標，考察投資的利用效率，作為財務(wù)凈現(xiàn)值的輔助評價指標。
計算式如下：
p I FNPV FNPVR =
（1Z101037-1）
()
t i F P I I c k t t p ,,/0∑== （1Z101037-2）
式中 Ip ——投資現(xiàn)值；
It ——第t 年投資額；
k ——投資年數(shù)；
（P ／F ，ic ，t ）——現(xiàn)值系數(shù)（詳見式1Z101083-4）。
10、投資收益率指標的計算
是投資方案達到設(shè)計生產(chǎn)能力后一個正常生產(chǎn)年份的年凈收益總額（不是年銷售收入）
與方案投資總額（包括建設(shè)投資、建設(shè)期貸款利息、流動資金等）
的比率： %100?=I A R （1Z101032-1）
式中 R ——投資收益率；
A ——年凈收益額或年平均凈收益額；
I ——總投資
11、靜態(tài)投資回收期
自建設(shè)開始年算起，投資回收期Pt （以年表示）的計算公式如下：
()00=-∑=t P t t CO CI （1Z101033-1）
式中 Pt ——靜態(tài)投資回收期；
（CI-CO ）t ——第t 年凈現(xiàn)金流量。
·當(dāng)項目建成投產(chǎn)后各年的凈收益（即凈現(xiàn)金流量）均相同時，靜態(tài)投資回收期計算： A I
P t = （1Z101033-2）
式中 I ——總投資；
A ——每年的凈收益。
·當(dāng)項目建成投產(chǎn)后各年的凈收益不相同時，靜態(tài)投資回收期計算：
()流量出現(xiàn)正值年份的凈現(xiàn)金的絕對值
上一年累計凈現(xiàn)金流量現(xiàn)正值的年份數(shù)累計凈現(xiàn)金流量開始出+=1－t P （1Z101033-3）
12、動態(tài)投資回收期
把投資項目各年的凈現(xiàn)金流量按基準收益率折成現(xiàn)值之后，再來推算投資回收期： ()
)
1('0=+--=∑t c t P t i CO CI t （1Z101033-4）
式中 Pt ’——動態(tài)投資回收期；
ic ——基準收益率。
在實際應(yīng)用中根據(jù)項目的現(xiàn)金流量表中的凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值，用下列近似公式計算： ()流量出現(xiàn)正值年份的凈現(xiàn)金的絕對值
上一年累計凈現(xiàn)金流量現(xiàn)正值的年份數(shù)累計凈現(xiàn)金流量開始出+=1－'t P
13、借款償還期
()余額盈余當(dāng)年可用于還款的盈余當(dāng)年應(yīng)償還借款額
的年份數(shù)借款償還開始出現(xiàn)盈余+=1－d P
14、利息備付率
當(dāng)期應(yīng)付利息費用
稅息前利潤利息備付率=
式中：稅息前利潤——利潤總額與計入總成本費用的利息費用之和，即稅息前利潤=利
潤總額＋計入總成本費用的利息費用；
當(dāng)期應(yīng)付利息——計入總成本費用的全部利息。
15、償債備付率
當(dāng)期應(yīng)還本付息的金額可用于還本付息的資金償債備付率=
式中：可用于還本付息的資金——包括可用于還款的折舊和攤銷、成本中列支的利息費
用、可用于還款的利潤等；
當(dāng)期應(yīng)還本付息的金額——包括當(dāng)期應(yīng)還貸款本金額及計入成本費用的利息。
16、總成本
C ＝CF ＋Cu ×Q
C ：總成本；CF ：固定成本；Cu ：單位產(chǎn)品變動成本；Q ：產(chǎn)銷量
17、量本利模型
B （利潤）＝S （銷售收入）-
C （成本）
S （銷售收入）＝p （單位產(chǎn)品售價）×Q-Tu （單位產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加）×Q （產(chǎn)銷量） B=p ×Q －Cu ×Q －CF －Tu ×Q
式中 B ——表示利潤：
p ——表示單位產(chǎn)品售價；
Q ——表示產(chǎn)銷量；
Tu ——表示單位產(chǎn)品銷售稅金及附加（當(dāng)投入產(chǎn)出都按不含稅價格時，T 不包括增值稅）； Cu ——表示單位產(chǎn)品變動成本；
CF ——表示固定總成本。
基本假定：1、產(chǎn)品的產(chǎn)量與產(chǎn)品的銷量相等；2、單位產(chǎn)品變動成本保持不變；3、單
位產(chǎn)品的價格保持不變。
18、以產(chǎn)銷量表示的盈虧平衡點BEP （Q ）
加單位產(chǎn)品銷售稅金及附單位產(chǎn)品變動成本單位產(chǎn)品售價年固定總成本
--=)(Q BEP ＝CF/(p-Cu-Tu)
19、生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡分析
BEP （％）＝BEP （Q ）×100％/Qd
式中 Qd ：正常產(chǎn)銷量或設(shè)計生產(chǎn)能力
20、敏感度系數(shù)
SAF ＝(△A/A)/( △F/F)
式中 SAF ——敏感度系數(shù)；
△F/F ——不確定因素F 的變化率（%）；
△A/A ——不確定因素F 發(fā)生變化率時，評價指標A 的相應(yīng)變化率（%）。
21、營業(yè)收入
營業(yè)收入＝產(chǎn)品銷售量（或服務(wù)量）×產(chǎn)品單價（或服務(wù)單價）
產(chǎn)品價格一般采用出廠價格：產(chǎn)品出廠價格＝目標市場價格-運雜費
22、總成本
總成本費用＝外購原材料、燃料及動力費＋工資及福利費＋修理費＋折舊費＋維簡費＋
攤銷費＋
利息支出＋其他費用
1、工資及福利包括職工工資、獎金、津貼和補貼，醫(yī)保、養(yǎng)老保、失業(yè)保等社保和公
積金中由職工個人繳付的部分。
2、修理費：固定資產(chǎn)原值×計提百分比 或 固定資產(chǎn)折舊額×計提百分比
3、利息支出，包括利息支出、匯兌損失、相關(guān)的手續(xù)費。
23、經(jīng)營成本
經(jīng)營成本＝總成本費用-折舊費-攤銷費-利息支出 （1Z101012-2）
或 經(jīng)營成本＝外購原材料、燃料及動力費＋工資及福利費＋修理費＋其他費用
（1Z101012-5）
1、折舊是固定資產(chǎn)的補償價值，如計入現(xiàn)金流出，會造成現(xiàn)金流出的重復(fù)計算。
2、無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)推銷費也是資產(chǎn)的補償價值，只是項目內(nèi)部的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移，非現(xiàn)
金支出。
3、貸款利息對于項目來說是現(xiàn)金流出，在資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表中已將利息支出單列，
因此經(jīng)營成本中不包括利息支出。
24、靜態(tài)模式設(shè)備經(jīng)濟壽命 就是在不考慮資金時間價值的基礎(chǔ)上計算設(shè)備年平均成本N C ，使N C 為最小的0N 就是
設(shè)備的經(jīng)濟壽命。其計算式為
∑=+-=N t N t N C N N L P C 11 （1Z101102-1）
式中 N C ——N 年內(nèi)設(shè)備的年平均使用成本；
P ——設(shè)備目前實際價值；
Ct ——第t 年的設(shè)備運行成本；
N L ——第N 年末的設(shè)備凈殘值。
N L P N -為設(shè)備的平均年度資產(chǎn)消耗成本，∑=N t t C N 11為設(shè)備的平均年度運行成本。
如果每年設(shè)備的劣化增量是均等的，即λ=?t C ，簡化經(jīng)濟壽命的計算：
λ)
(20N L P N -= （1Z101103-2）
式中 0N ——設(shè)備的經(jīng)濟壽命；
λ——設(shè)備的低劣化值。
25、設(shè)備租賃與購買方案的經(jīng)濟比選
租賃方案凈現(xiàn)金流量=銷售收入－經(jīng)營成本－租賃費用－與銷售相關(guān)的稅金－所得稅率
×（銷售收入－經(jīng)營成本－租賃費用－與銷售相關(guān)的稅金）
購買方案凈現(xiàn)金流量=銷售收入－經(jīng)營成本－設(shè)備購置費－貸款利息－與銷售相關(guān)的稅
金－所得稅率×（銷售收入－經(jīng)營成本－折舊－貸款利息－與銷售
相關(guān)的稅金）
在假設(shè)所得到設(shè)備的收入相同的條件下，最簡單的方法是將租賃成本和購買成本進行比
較。根據(jù)互斥方案比選的增量原則，只需比較它們之間的差異部分。
從上兩式可以看出，只需比較：
設(shè)備租賃：所得稅率×租賃費－租賃費 設(shè)備購置：所得稅率×（折舊＋貸款利息）－設(shè)備購買費－貸款利息
26、租金的計算
①附加率法：在設(shè)備貨價上再加上一個特定的比率來計算租金。每期租金R 表達式為； r P N i N P R ?+?+=)1( （1Z101062-2）
式中 P ——租賃資產(chǎn)的價格；
N ——還款期數(shù)，可按月、季、半年、年計；
i ——與還款期數(shù)相對應(yīng)的折現(xiàn)率；
r ——附加率。
②年金法：將租賃資產(chǎn)價值按相同比率分攤到未來各租賃期間內(nèi)的租金計算方法。有期
末支付和期初支付租金之分。
·期末支付方式是在每期期末等額支付租金（多些）。每期租金R 的表達式為： 1)1()1(-++=N N
i i i P R （1Z101062-3）
式中 P ——租賃資產(chǎn)的價格；
