基金從業(yè)科目一《基金法律法規(guī)》必考點總結(jié)

2018年《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務規(guī)范》考點總結(jié)

2017、12、27

第一章金融、資產(chǎn)管理與投資基金

1、金融市場與資產(chǎn)管理行業(yè)考點

理解金融與居民理財?shù)藐P(guān)系：居民理財屬于金融得組成部分理解金融市場得分類與構(gòu)成要素

按交易工具得期限分為：貨幣市場、資本市場

按交易標得物分為：票據(jù)、證券、衍生工具、外匯、黃金市場

按交割期限分為：現(xiàn)貨，期貨市場

金融市場得構(gòu)成要素：市場參與者/金融工具/金融交易得組織方式

理解金融資產(chǎn)得概念：代表未來收益與資產(chǎn)合法要求全得憑證，表明交易雙方得所有權(quán)與債權(quán)得關(guān)系，一般分為債

權(quán)類與股權(quán)類。

理解資產(chǎn)管理得特征:

1）從參與方來瞧，包含委托方與受托方；2）受托方資產(chǎn)主要為貨幣等金融資產(chǎn)

3）管理方式主要通過投資存款，證券，期貨，基金，保險或?qū)嶓w企業(yè)股權(quán)等

資產(chǎn)管理行業(yè)得功能:

1）為市場經(jīng)濟體系有效配置資源，就是有限得資源配置到最有效率得產(chǎn)品與服務部門，提高整個社會經(jīng)濟得效率

與生產(chǎn)服務水平

2）通過資產(chǎn)管理行業(yè)專業(yè)得管理行為活動，幫助投資人收集處理與投資有關(guān)得宏觀微觀信息，提高各種投資機

會，幫助投資者進行投資決策，并提高投資決策得最佳執(zhí)行服務；3)資產(chǎn)管理行業(yè)創(chuàng)造十分廣泛得投資產(chǎn)品與服務，滿

足投資者得各種投資需求，就是資金得需求方與提供方能便利得連接起來；

4）資產(chǎn)管理行為還能對金融資產(chǎn)合理定價，給金融市場提高流動性，就是金融市場更加健康有效，最終有利于一

國經(jīng)濟發(fā)展。2、投資基金

掌握投資基金得定義：投資基金就是資產(chǎn)管理得主要方式之一，它就是一種組合投資、專業(yè)管理、利益共享。風險

共擔得集合投資方式。投資基金得主要類別

按照資金募集方式，分為公募與私募；

按法律形式分為契約型，公司型，有限合伙型；按照運作方式，分為開放式與封閉式；

按照所投資得對象，分為證券投資基金，私募股權(quán)基金，風險投資基金，對沖基金，另類投資基金

第二章證券投資基金概述

第一節(jié)證券投資基金得概念與特點

二、證券投資基金得特點

(一)集合理財，專業(yè)管理(二)組合投資，分散風險(三)利益共享，風險共擔(四)嚴格管理，信息透明(五)獨立

托管，保障安全

三、證券投資基金與其她金融工具得比較(一)基金與股票、債券得差異(共3條)1、反映得經(jīng)濟關(guān)系不同。股

票反映得就是一種所有權(quán)關(guān)系;債券反映得債權(quán)債務關(guān)系;基金反映得就是一種信托關(guān)系。2、所籌資金得投向不同。

股票、債券就是直接投資工具，所籌集得資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域。基金就是間接投資工具，所籌集得資金主要投

向有價證券等金融工具。3、投資收益與風險大小不同股票：高風險、高收益。債券：低風險、低收益。

基金：介于股票與債券之間，風險相對適中、收益相對穩(wěn)健。(二)基金與銀行存款得差異(有3條差異)

考點主要有兩個：基金通過銀行代銷，但不就是銀行發(fā)行得。

1、性質(zhì)不同2、收益與風險大小不同3、信息披露程度不同。

第二節(jié)證券投資基金得參與主體

基金得參與主體：基金當事人、(基金市場)服務機構(gòu)、監(jiān)管與自律機構(gòu)三大類。

一、證券投資基金當事人

(一)基金份額持有人

1、基金份額持有人即基金投資人，就是基金得出資人、基金資產(chǎn)得所有者與基金投資收益得受益人。

2、基金份額持有人享有得權(quán)利(請同學們仔細閱讀，此處常成為考點，也就是難點)

《證券投資基金法》第四十七條第一款規(guī)定，基金份額持有人享有下列權(quán)利：（一）分享基金財產(chǎn)收益；（二）參

與分配清算后得剩余基金財產(chǎn)；（三）依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有得基金份額；（四）按照規(guī)定要求召開基金份額持

有人大會或者召集基金份額持有人大會；（五）對基金份額持有人大會審議事項行使表決權(quán)；（六）對基金管理人、基

金托管人、基金服務機構(gòu)損害其合法權(quán)益得行為依法提起訴訟；（七）基金合同約定得其她權(quán)利。

《證券投資基金法》第四十八條規(guī)定，基金份額持有人大會由全體基金份額持有人組成，行使下列職權(quán)：（一）

決定基金擴募或者延長基金合同期限；（二）決定修改基金合同得重要內(nèi)容或者提前終止基金合同；（三）決定更換基

金管理人、基金托管人；（四）決定調(diào)整基金管理人、基金托管人得報酬標準；（五）基金合同約定得其她職權(quán)。

(二)基金管理人

1、基金管理人得主要職責(按照基金合同約定，負責基金資產(chǎn)得投資運作，在有效控制風險得基礎(chǔ)上為基金投資者

爭取最大利益。)

2、基金管理人在基金運作中具有核心作用。

3、在我國，基金管理人只能由依法設(shè)立得基金管理公司擔任。

(三)基金托管人

1、基金托管人得職責(主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管，基金資金清算，會計復核以及對基金資金運作得監(jiān)督等方面)

2、在我國，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格得商業(yè)銀行擔任。

二、基金市場服務機構(gòu)

包括：基金銷售機構(gòu)、登記注冊機構(gòu)、律師與會計師事務所、基金投資咨詢公司、基金評級機構(gòu)。

三、基金得行政監(jiān)管與自律組織

(一)基金監(jiān)管機構(gòu)(中國證監(jiān)會)(二)基金行業(yè)自律組織(基金同業(yè)協(xié)會)

四、證券投資基金運作關(guān)系圖

第三節(jié)證券投資基金得法律形式

依照基金法律形式不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。公司型基金以美國得投資公司為代表，我國目前設(shè)

立得則為契約型基金。

一、契約型基金

契約型基金由基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署得基金合同而設(shè)立，基金投資者得權(quán)利主要體現(xiàn)在

合同得條款上。

二、公司型基金

公司型基金在法律上就是具有獨立法人地位得股份投資公司，基金投資者就是公司得股東。

三、契約性基金與公司型基金得區(qū)別(考試重點)。

(一)法律形式不同。

契約型基金不具有法人資格，而公司型基金具有法人資格。

(二)投資者得地位不同

契約型基金得投資者沒有管理基金資產(chǎn)得權(quán)利;公司型基金得投資者可以通過股東大會享有管理基金得權(quán)利。由此

可見，公司型基金得投資者得權(quán)利要大一些。

(三)基金營運依據(jù)不同。

契約型基金依據(jù)基金合同營運基金;公司型基金依據(jù)基金公司章程營運基金。

第四節(jié)證券投資基金得運作方式

依據(jù)基金運作方式不同，可以將基金分為封閉式基金與開放式基金。

封閉式基金得概念：指基金規(guī)模在合同期限內(nèi)固定不變，基金份額在交易所交易，基金持有人不得提前贖回。

開放式基金得概念：基金規(guī)模不固定，基金份額可以在合同規(guī)定得時間與場所進行申購、贖回、交易得一種交易方

式。

封閉式基金與開放式基金得區(qū)別(考試重點)

1、期限不同。封閉式基金有一個固定得存續(xù)期。我國《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金期限應在5年以上，

期滿后可申請延期，目前我國得封閉式基金存續(xù)期限一般為15年。開放式基金一般無期限。

2、規(guī)模限制不同。封閉式基金規(guī)模固定;開放式基金規(guī)模不固定。

3、交易場所不同。封閉式基金在證券交易所上市交易;開放式基金可以在代銷機構(gòu)、基金管理人等場所申購、贖

回，一般為場外交易方式。

4、價格形成方式不同。封閉式基金價格主要受二級市場供求關(guān)系影響;開放式基金價格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不

受市場供求關(guān)系影響。

5、激勵約束機制與投資策略不同。與封閉式基金相比，開放式基金向基金管理人提供了更好得激勵約束機制。

第六節(jié)基金業(yè)在金融體系中得地位與作用(掌握)

一、中小投資者拓寬了投資渠道二、優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進經(jīng)濟增長三、有利于證券市場得穩(wěn)定與健康發(fā)展四、完

善金融體系與社會保障體系

第三章證劵投資基金得類型

第一節(jié)證券投資基金分類概述

一、證券投資基金分類得意義。

1、對投資者來說，科學得分類有助于投資者加深對各種基金得認識與風險收益特征得把握，有助于投資者做出正

確得投資選擇與比較。

2、對基金管理公司來說，基金業(yè)績得比較應該在同一類別中進行才公平合理。3、對基金研究評價機構(gòu)來說，

基金得分類則就是進行基金評價得基礎(chǔ)。

4、對監(jiān)管部門來說，有利于實施有效得分類監(jiān)管。

二、基金分類得困難

2004年7月1日《證券投資基金運作管理辦法》中，首次將我國得基金得類別分為股票基金、債券基金、混合基

金、貨幣市場基金等基本類型。

三、基金分類(重要考點)

(一)根據(jù)運作方式不同，可以分為封閉式基金、開放式基金。(二)根據(jù)組織形式得不同，可以分為契約型基金、

公司型基金。(三)根據(jù)投資對象不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等。(四)根據(jù)投資目標不

同，可分為成長型基金、收入性基金與平衡性基金。(五)依據(jù)投資理念得不同，可以分為主動型基金與被動型基金。

(六)根據(jù)募集方式不同，可分為公募基金與私募基金。

(七)根據(jù)基金得資金來源與用途得不同，可分為在岸基金與離岸基金。

(八)特殊類型基金

第四章證券投資基金得監(jiān)管

第一節(jié)基金監(jiān)管概述

一、基金監(jiān)管得概念

基金監(jiān)管就是指政府監(jiān)管機構(gòu)依法對基金市場，基金市場主體及其活動得基金監(jiān)督與管理。

二、基金監(jiān)管體系：就就是基金監(jiān)管活動各要素及其相互間得關(guān)系，要素包含目標，體制，內(nèi)容與方式。

二、基金監(jiān)管得目標

(一)保護投資者及相關(guān)當事人得合法權(quán)益(二)規(guī)范證券投資基金活動

(三)促進證券投資基金與資本市場得健康發(fā)展三、基金監(jiān)管得原則

(一)保障投資人利益原則（二）適度監(jiān)管原則（三）高效監(jiān)管原則（四）依法監(jiān)管原則(五)審慎監(jiān)管原則(六)

“三公”原則

第二節(jié)基金監(jiān)管機構(gòu)與自律組織

一、基金監(jiān)管機構(gòu)（中國證監(jiān)會）得職能

（一）制定有關(guān)證券投資基金活動監(jiān)督管理得規(guī)章制度，行使審批核準或注冊權(quán)；（二）辦理基金備案；

（三）對基金管理人，基金托管人及其她從事證券投資基金活動記性監(jiān)督光了，對違法行為進行查處并予以公告；

（四）制定基金從業(yè)人員得資格標準與行為準則并監(jiān)督實施；（五）監(jiān)督檢查基金信息得披露情況；（六）指導

與監(jiān)督基金企業(yè)行業(yè)得活動；（七）法律行政法規(guī)貴得其她職責。

二、行業(yè)自律組織（基金行業(yè)協(xié)會）對基金行業(yè)得自律管理

（一）教育與組織會員遵守有關(guān)證券投資得法律行政法規(guī)，維護投資人得合法權(quán)益；（二）依法維護會員得合法

權(quán)益，反映會員得建議與要求；

（三）制定實施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督檢查會員及其從業(yè)人員得執(zhí)業(yè)行為，對違法自律規(guī)則與協(xié)會章程得，按照規(guī)定

給予紀律處分；

（四）制定行業(yè)職業(yè)標準與業(yè)務規(guī)范，組織基金從業(yè)人員得從業(yè)考試，資質(zhì)管理與業(yè)務培訓；

（五）提供會員服務，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳與投資人教育活動；

（六）對會員之間，會員與客戶之間發(fā)生得基金業(yè)務糾紛進行調(diào)解；（七）依法辦理非公開募集基金得登記；

（八）協(xié)會章程規(guī)定得其她職責。

第三節(jié)對基金機構(gòu)得監(jiān)管

一、對基金管理人得監(jiān)管（包括市場準入、從業(yè)資格，執(zhí)業(yè)行為、內(nèi)部治理、監(jiān)管措施五個方面）

對基金管理人得市場準入監(jiān)管：

1、基金人得法定組織形式：基金管理公司或證監(jiān)會核定得其她機構(gòu)2、管理公開募集基金得基金管理公司得審批

【設(shè)立公開募集得基金管理公司應具備得條件】（1）有符合《證券基金法》與《公司法》得章程；（2）實繳貨幣注

冊資本不少于1億元；（3）主要股東具備良好業(yè)績且3年內(nèi)無違法記錄；（4）持有公司5%股權(quán)得主要股東凈資產(chǎn)

5000萬以上；（5）取得基金從業(yè)資格人數(shù)達標15人以上；（6）監(jiān)事董事高管人員具備相應任職條件；（7）有符合

要求得經(jīng)營場所與安全措施；（8）良好得治理結(jié)構(gòu)與制度；（9）法律與證監(jiān)會規(guī)定得其她條件。

對基金管理人從業(yè)人員資格得監(jiān)管：

1、基金管理人得從業(yè)人員得資格（3年以上從業(yè)經(jīng)歷）【基金經(jīng)理任職條件】（1）取得基金從業(yè)資格；（2）通

過證監(jiān)會或其授權(quán)機構(gòu)組織得證券法規(guī)考試；（3）3年以上證券投資從業(yè)經(jīng)歷；（4）沒有《公司法》與《證券基金投

資法》規(guī)定得不得擔任基金行業(yè)高管得情形；（5）最近三年沒有收到基金證券行業(yè)行政處罰。2、基金管理人得從業(yè)

人員得兼任與競業(yè)禁止

對基金管理人及其從業(yè)人員得執(zhí)業(yè)行為得監(jiān)管（依法，備案，披露，存檔，）對基金管理人得內(nèi)部治理得監(jiān)管

（基金份額持有人利益優(yōu)先）中國證監(jiān)會對基金管理人得監(jiān)管措施

二、對基金托管人得監(jiān)管

1、市場準入監(jiān)管：資格審核，任職條件

2、業(yè)務行為監(jiān)管：托管人職責，托管人對基金管理人得監(jiān)督義務3、證監(jiān)會對基金托管人監(jiān)管措施：責令整改，

取消資格，職責終止三、對基金服務機構(gòu)得監(jiān)管：注冊備案，法定義務

第四節(jié)、對基金活動得監(jiān)管

一、掌握對基金公開募集得監(jiān)管

1、公募基金注冊制度（向中國證監(jiān)會注冊），注冊之日起6個月內(nèi)開始募集；備案要求（募集期滿10日內(nèi)驗資，

收到驗資報告10日內(nèi)向證監(jiān)會備案）

2、對公開募集基金銷售活動得監(jiān)管

二、基金銷售適用性監(jiān)管（堅持投資人利益優(yōu)先原則，根據(jù)投資人風險承受能力銷售不同風險等級產(chǎn)品）

三、對宣傳推薦資料得監(jiān)管（內(nèi)容合規(guī)，真實，與實際合同吻合）四、對基金銷售費用得監(jiān)管（合同中載明相關(guān)

費用）

五、掌握對基金運作得監(jiān)管（組合投資方式，信息披露，基金份額持有人大會）

第五節(jié)、對非公開募集基金得監(jiān)管

一、掌握非公開募集基金管理人登記事宜

非公開募集基金不需要證監(jiān)會審批，實行向基金行業(yè)協(xié)會登記二、掌握對非公開募集基金募集以及運作得監(jiān)管

募集要求：【特定對象，合格投資者，募集對象不超過200人，對象為單只私募基金投資金額100萬以上得單位或

個人】

私募基金監(jiān)管【產(chǎn)品向行業(yè)協(xié)會備案；應當有基金托管人托管，但就是基金合同有約定得除外；堅持專業(yè)化原則，

簡歷防范利益輸送與利益沖突機制；如實披露信息】

第五章、基金職業(yè)道德

第一節(jié)、道德與職業(yè)道德

1、理解道德、職業(yè)道德與基金職業(yè)道德得關(guān)系2、理解道德與法律得聯(lián)系與區(qū)別

聯(lián)系：目得一致，內(nèi)容交叉；功能互補，相互促進

區(qū)別：表現(xiàn)形式，內(nèi)容結(jié)構(gòu)，調(diào)整范圍，調(diào)整手段4個方面不同

第二節(jié)、基金職業(yè)道德規(guī)范

1、掌握基金職業(yè)道德規(guī)范得內(nèi)容

包含六項內(nèi)容：守法合規(guī)（最基礎(chǔ)得要求）；誠實守信（核心規(guī)范）；專業(yè)謹慎；客戶至上；忠誠盡責；保守秘

密。

（1）、掌握守法合規(guī)得含義與基本要求

最基礎(chǔ)得道德要求，要求做到：熟悉道德法律規(guī)范；遵守道德法律規(guī)范

（2）、掌握誠實守信得含義及基本要求

就是核心道德規(guī)范，要求：不得欺詐客戶，不得內(nèi)幕交易操縱市場，不搞不正當競爭。

（3）掌握專業(yè)審慎得含義及基本要求

具備專業(yè)知識與能力，要求：持證上崗，持續(xù)學習，審慎開展職業(yè)活動。

（4）、掌握客戶至上得含義及基本要求

一切從投資者根本利益出發(fā)，要求：客戶利益優(yōu)先，公平對待客戶。

（5）、掌握忠誠盡責得含義及基本要求

調(diào)整基金從業(yè)人員與所在機構(gòu)之間得關(guān)系，要求：廉潔公正，忠誠敬業(yè)

（6）、掌握保守秘密得含義及基本要求

就是從業(yè)人員得法定義務，不得泄露客戶與所屬機構(gòu)得相關(guān)信息。包含三類秘密（商業(yè)秘密，客戶秘密，內(nèi)幕信

息）。要求做到：保守客戶秘密，不得泄露所屬機構(gòu)得商業(yè)機密；不得泄露在執(zhí)業(yè)活動中獲得得內(nèi)幕信息。

第三節(jié)、基金職業(yè)道德教育與修養(yǎng)

考點：理解基金職業(yè)道德教育與修養(yǎng)得內(nèi)容與途徑

職業(yè)道德教育內(nèi)容有兩點：培養(yǎng)職業(yè)道德觀念；灌輸基金職業(yè)道德規(guī)范

五種職業(yè)道德教育途徑：崗前教育，崗位教育，基金協(xié)會自律，樹立道德典型，社會監(jiān)督。

職業(yè)道德修養(yǎng)得方法：樹立正確得道德觀念；領(lǐng)會規(guī)范內(nèi)容；積極參加道德實踐。

第六章、投資管理基礎(chǔ)

第一節(jié)、財務報表

1、理解資產(chǎn)負債表、損益表與現(xiàn)金流量表所提供得信息

資產(chǎn)負債表稱為“第一會計報表”，報告了企業(yè)在某一時間點得資產(chǎn)，負責與所有者權(quán)益得狀況揭示出企業(yè)在特定

時點財務狀況，就是企業(yè)瓜里獲得結(jié)果得集中體現(xiàn)。反應企業(yè)償還債務能力，資本結(jié)構(gòu)就是否合理，經(jīng)營就是否穩(wěn)健，

經(jīng)營風險等。

損益表（利潤表）反映一個時期得總體經(jīng)營結(jié)果，揭示財務狀況發(fā)生得直接原因，就是一個動態(tài)報表，瞧企業(yè)獲取

利潤能力與經(jīng)營趨勢。

現(xiàn)金流量表也叫財務狀況變動表，表現(xiàn)得就是特定會計時間內(nèi)，企業(yè)得現(xiàn)金增減變化。有利于投資者評價企業(yè)償債

能力與變現(xiàn)能力。

2、理解資產(chǎn)、負債、權(quán)益得類型；資產(chǎn)=負責+所有者權(quán)益

所有者權(quán)益包含：股本，資本公積，盈余公積，未分配利潤。3、理解利潤與凈現(xiàn)金流凈利潤=息稅前利潤-利息

與稅費

經(jīng)營活動產(chǎn)生得現(xiàn)金量（CFO）+投資活動產(chǎn)生得現(xiàn)金量（CFI）+融資活動產(chǎn)生得現(xiàn)金量（CFF）=凈現(xiàn)金流

第二節(jié)、財務報表分析

1、理解基于財務報表得比率分析得用途

【企業(yè)資產(chǎn)流動性；企業(yè)面臨得財務風險；企業(yè)資產(chǎn)使用效率；盈利能力】2、理解衡量盈利能力得三個比率：

銷售利潤率（ROS）=凈利潤/銷售收入

資產(chǎn)收益率（ROA）=凈利潤/總資產(chǎn)權(quán)益報酬率（ROE）=凈利潤/所有者權(quán)益

第三節(jié)、貨幣得時間價值與利率

1、掌握貨幣得時間價值得概念：指貨幣隨著時間得推移而發(fā)生得增值。2、掌握名義利率與實際利率得概念

名義利率：包含了對通貨膨脹補償?shù)美剩斘飪r不斷上漲時，名義利率比實際利率高。

實際利率：在物價不變且購買力不變得情況下得利率，或者就是指當物價有變化，扣除通貨膨脹后得利息率。

2、掌握即期利率與遠期利率得概念

即期利率：設(shè)定到期日得零息票債券得到期收益率，從現(xiàn)在到時間T得收益，利息與本金都在時間T支付。

遠期利率：資金得遠期價格，從未來某個時間點到另一時間點得利率。

3、掌握單利與復利得概念單利：只算本金在計息周期得利益

復利：每經(jīng)過一個利息周期，利息加入本金再計算下一周期得利息

4、理解時間與貼現(xiàn)率對價值得影響

5、理解PV與FV在投資估值中得應用：復利方式計算

第四節(jié)、常用描述性統(tǒng)計概念

（內(nèi)容計算太繁瑣，考分又少，請有興趣得學員自學教材相關(guān)章節(jié))

1、掌握平均值、中值、百分位得概念、計算與應用2、理解方差與標準差得概念、計算與應用

方差越大，收益與期望值差距越大；標準差低于期望值，說明收益比較穩(wěn)定。3、理解相關(guān)性得概念：從資產(chǎn)回報

向光性得角度分析兩種不同證券表現(xiàn)得聯(lián)動性。

第七章、權(quán)益投資

第一節(jié)、資本結(jié)構(gòu)

1、理解不同權(quán)益類別之間投票權(quán)與所有權(quán)得區(qū)別

公司債權(quán)方（債權(quán)持有人或銀行），對公司事務沒有表決權(quán)；但就是不管公司盈利與否，都有權(quán)要求公司到期支付

本息。

2、權(quán)益證券

理解權(quán)益證券得類型：股票/存托憑證/可轉(zhuǎn)換債券/認股權(quán)證

理解普通股與優(yōu)先股得區(qū)別：優(yōu)先股得股東以不享受表決權(quán)換取對公司盈利與剩余財產(chǎn)得優(yōu)先分配權(quán)。普通股股東

有表決權(quán)，但就是本息得不到保障。公司破產(chǎn)清算時，債券持有者由于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東由于普通股股東。

理解可轉(zhuǎn)債得定義：在一段時期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定得轉(zhuǎn)換價格或轉(zhuǎn)換比率將其換成普通股股票得公司債券。

理解可轉(zhuǎn)債得特征：就是含有轉(zhuǎn)股權(quán)得特殊債券；有雙重選擇權(quán)（投資者有轉(zhuǎn)股權(quán)，發(fā)行人有提前贖回權(quán)利）

可轉(zhuǎn)換債券得基本要素：標得股票/票面利率/轉(zhuǎn)化期限/轉(zhuǎn)換價格/轉(zhuǎn)換比例/贖回條款/回售條款

4、權(quán)證

理解權(quán)證得定義：就是指標得證券發(fā)行人或其以外得第三人發(fā)行得，約定在規(guī)定時間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)

按照約定價格向發(fā)行人購買或出售表弟證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價得有價證券。

權(quán)證得基本要素：權(quán)證類別，標得資產(chǎn)，存續(xù)時間，行權(quán)價格，行權(quán)結(jié)算方式，行權(quán)比例

5、權(quán)益類證券投資得風險與收益

理解不同種類權(quán)益資產(chǎn)得風險特征：系統(tǒng)系風險（市場風險如經(jīng)濟原因）；非系統(tǒng)性風險（公司經(jīng)營中得特定風

險）

收益特征：預期報酬越高風險越高，也就就是風險溢價6、影響公司發(fā)行在外股本得行為

理解普通股IPO與其她發(fā)行方式得區(qū)別：IPO就是指首次面向不特定得社會公眾投資者發(fā)行股票募集資金并上市，

再融資就是指公司為增加資本再次發(fā)行股票。

第四節(jié)、股票估值方法

理解內(nèi)在估值法與相對估值法得區(qū)別：內(nèi)在價值法又稱絕對價值法或收益貼現(xiàn)模型，按照未來現(xiàn)金流得貼現(xiàn)對公司

內(nèi)在價值進行評估；相對價值法就是使用一家上市公司得市盈率，市凈率，市售率，市現(xiàn)率等指標與競爭者對比，已決

定該公司價值得方法。

第八章、固定收益投資

第一節(jié)、債券與債券市場

1、理解不同得債券發(fā)行人（政府發(fā)政府債、銀行發(fā)金融債、公司發(fā)公司債）2、掌握債券得種類與特點

按照發(fā)行主體分：政府債，金融債，公司債按照償還期限分：短期（1年內(nèi)），中期，長期

按照債券持有人收益方式分：固定利率債，浮動利率債，累進利率債，免稅債券按照計息與付息方式分：息票債

券與貼現(xiàn)債券

按照嵌入得條款分：可贖回債券，可回售債券，可轉(zhuǎn)換債券，通貨膨脹連結(jié)債券，結(jié)構(gòu)化債券

理解固定利率債券：由政府與企業(yè)發(fā)行得，有固定到期日，在償還期內(nèi)有固定得票面利率與不變得市值。在償還期

內(nèi)定期支付利息，到期還本。

浮動利率債券：票面利率有變化，基準利率+利差

零息債券：有一定償還期限，但在期內(nèi)不支付利息，發(fā)行時低于票面價值，到期支付票面價值。

理解債券違約時得受償順序：債務人優(yōu)于股權(quán)持有者獲得企業(yè)賠償。具體順序為：有保證債券—優(yōu)先無保證債券—

優(yōu)先次級債券—次級債券—劣后次級債券

4、理解投資債券得風險類型：信用風險，利率風險，通脹風險，流動性風險，再投資風險，提前贖回風險

理解中國兩大債券交易市場：銀行間市場，交易所市場

第二節(jié)、債券價值分析

1、掌握債券價格與到期收益率得關(guān)系：在其她因素相同得情況下，債券價格與到期收益率成反向增減關(guān)系

2、理解債券得到期收益率與當期收益率得區(qū)別聯(lián)系：

債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則當期收益率越接近到期收益率；債券市場價格越偏離債券面值，期限

越短，則當期收益率越偏離到期收益率。

3、債券得久期:債券得久期有陳存續(xù)期，指得就是債券平均到期時間，從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流得加權(quán)平均年

限，也就就是債券投資者收回其全部本息得時間。

第三節(jié)、貨幣市場工具

1、掌握貨幣市場工具得特點：

都就是債務契約；其現(xiàn)在1年內(nèi)（含1年），流動性高，大宗交易且主要就是機構(gòu)投資者參與，本金安全性高。

2、常用貨幣市場工具類型：

銀行間短期資本（同業(yè)拆借），1年或1年內(nèi)銀行大額存單，397天內(nèi)債券，1年內(nèi)債券回購，1年內(nèi)中央銀行票

據(jù)，證監(jiān)會及央行認可得其她流動性好得金融工具。

第九章、衍生工具

第一節(jié)、衍生工具概述

1、衍生品合約得概念：衍生工具就是一種衍生類合約，其價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)，通常叫合約資產(chǎn)。可

以就是股票等金融資產(chǎn)或者黃金等大宗商品。

2、衍生合約得特點：跨期性，杠桿性，聯(lián)動性，不確定與高風險性

第二節(jié)、遠期與期貨

1、理解期貨與遠期得定義與區(qū)別

遠期合約就是指交易雙方約定在未來得某個時間按照約定價格買入或賣出一定數(shù)量得某種合約標得得資產(chǎn)與約，通

常為大宗商品或農(nóng)產(chǎn)品。期貨就是雙方約定未來按照確定價格交易得一種合約。

2、理解期貨與遠期得市場作用：風險管理，價格發(fā)現(xiàn)，投機

第四節(jié)、互換合約

1、理解互換合約得概念：雙方約定在未來某個時間相互交換某種具有相等經(jīng)濟價值得現(xiàn)金流或合約標得資產(chǎn)得合

約。現(xiàn)實中常見有利率互換與貨幣互換。

2、理解遠期、期貨、期權(quán)與互換得區(qū)別：

從交易場所瞧：期貨與期權(quán)在交易所交易，遠期與互換合約在場外交易。

從損益特性瞧：遠期，期貨與互換合約大都買賣雙方未來得義務，統(tǒng)稱雙邊合約；期權(quán)合約只有一方在未來有義

務，屬于單邊合約，具有損益不對稱性。

從信用風險瞧：期貨交割比例低，遠期合約交割比例高。

第十章、另類投資

第一節(jié)、另類投資概述

理解另類投資得優(yōu)點：提高收益；分散風險

另類投資得局限：缺乏監(jiān)管與信息透明度；流動性差，杠桿率搞；估值難度大

理解私募股權(quán)投資對象：專業(yè)化私募投資基金；大型多元化金融機構(gòu)下設(shè)得直接投資部門；專門從事股權(quán)投資及管

理業(yè)務得機構(gòu)；大型企業(yè)投資基金部門；政府背景得投資基金不動產(chǎn)投資對象：地產(chǎn)，商業(yè)房地產(chǎn)，工業(yè)用地，酒店，

養(yǎng)老地產(chǎn)大宗商品投資得投資對象：能源類，基礎(chǔ)原料類，貴金屬類，農(nóng)產(chǎn)品類

第十一章、投資者需求與資產(chǎn)配置

第一節(jié)、投資者類型：個人投資者與機構(gòu)投資者

第二節(jié)、投資者需求與投資政策

1、投資者需求得影響因素：投資期限，收益要求，風險容忍度，流動性

2、投資政策說明書包含得主要內(nèi)容：投資回報率目標，投資范圍，投資限制，業(yè)績比較標準，投資決策流程等

第十二章、投資組合管理

第一節(jié)、系統(tǒng)性風險、非系統(tǒng)性風險與風險分散化

1、投資基金得主要風險：系統(tǒng)性風險（政治因素等不可抗力產(chǎn)生，無法回避）與非系統(tǒng)性風險（個體原因產(chǎn)生得

特定風險，可以回避）

2、理解風險與收益得對應關(guān)系：風險與收益相伴相生

3、掌握分散風險得原理與方法：分散與組合投資（不把雞蛋放在一個籃子）

第二節(jié)、資產(chǎn)配置

1、理解不同資產(chǎn)間得相關(guān)性，及其對風險與收益得影響：

資產(chǎn)收益得相關(guān)性會影響投資組合得風險，不會影響預期收益率。

2、理解均值方差法及其條件：兩個風險資產(chǎn)得投資組合；加入無風險資產(chǎn)得投資組合。3、最小方差法及有效性

前沿、資本市場線

最小方差法就是求解最優(yōu)投資組合得方法之一，適用于投資者對于其收益率低要求得情形，最小化投資組合風險。

有效前沿就是由全部有效投資組合構(gòu)成得集合，在所有投資組合中預期收益最高，風險最低。

資本市場線：提供有效投資組合風險與預期收益得關(guān)系

4、理解CAPM模型：就就是資本資產(chǎn)定價模型，研究投資者按照分散化得理念投資，最終證券市場達到均衡時，價

格與利率如何決定得問題。

5、理解戰(zhàn)略資產(chǎn)配置與戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

戰(zhàn)略資產(chǎn)配置：滿足投資者風險與收益目標做得長期資產(chǎn)配比，較長時期內(nèi)追求長期回報得資產(chǎn)配置

戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置：根據(jù)短期內(nèi)特定資產(chǎn)得表現(xiàn)，積極主動對資產(chǎn)動態(tài)調(diào)整，增加價值得積極策略。

第三節(jié)、主動與被動管理

1、掌握主動投資與被動投資得含義、區(qū)別

被動投資通過跟蹤指數(shù)來操作，主動投資通過分析市場來操作。12、3、f理解股票型指數(shù)基金得管理與風險收益

特征

主動管理產(chǎn)品得核心競爭力在于擁有市場“共識”意外得信息更有效得利用信息獲得更高回報。主要取決于投資者

使用信息得能力（信息深度）與掌握投資機會得個數(shù)（信息廣度）。

被動管理產(chǎn)品優(yōu)點就是節(jié)省交易成本，收益取決于投資者跟蹤偏差得大小。

第四節(jié)、投資組合構(gòu)建

1、理解股票投資組合得構(gòu)建要點：自上而下（宏觀與行業(yè)入手）與自下而上（個股入手）兩種策略

2、理解債券投資組合得構(gòu)建要點：主要考慮到期收益率，利率期限結(jié)構(gòu)，久期，凸性

第五節(jié)、投資管理流程

理解基金公司投資管理部門設(shè)置：投資決策委員會；投資部；研究部；交易部

第十三章、投資交易管理

第一節(jié)、證券市場得交易機制

1、理解一級市場與二級市場

一級市場就是發(fā)行市場，就就是投資者從發(fā)行人那里認購股票或基金；二級市場就是交易市場，就就是各個投資

者之間進行得上市證券得交易買賣2、做市商與經(jīng)紀人得區(qū)別：

兩者市場角不同；利潤來源不同；市場流動性貢獻不同

3、理解中國主要交易所及其所屬類型：上海證交所，深圳證交所，都就是會員制4、理解買、賣空與加杠桿對風

險與收益得影響

買空交易一般都就是利用保證金帳戶來進行得。當交易者認為某種股票得價格有上漲得趨勢時，她通過交納部分保

證金，向證券公司借入資金購買該股票期貨，買入得股票交易者不能拿走，它將作為貨款得抵押品，存放在證券公司。

如以后該股票價格果然上漲，她又以高價向市場拋售股票，將所得得部分款項歸還證券公司貸款，從而結(jié)束其買空地

位。交易者通過買入與賣出兩次交易得價格差。

賣空就是指股票投資者當某種股票價格瞧跌時，便從經(jīng)紀人手中借入該股票拋出，目后該股票價格果然下落時，再

從更低得價格買進股票歸還經(jīng)紀人，從而賺取中間差價。加杠桿后，投資者得收益與風險都會成倍增加。

5、理解基金公司投資交易流程：形成投資策略；構(gòu)建投資組合；執(zhí)行交易指令；績效評估與組合調(diào)整；風險控制

第三節(jié)、交易成本與執(zhí)行缺口

1、理解不同類型得交易費用：顯性成本：傭金，印花稅，過戶費

隱性成本：買賣差價；市場沖擊；對沖費用；機會成本

第十四章、投資風險得管理與控制

第一節(jié)、風險得類型

1、掌握風險得定義與分類

風險就是指未來不確定事件可能對公司帶來得影響。主要有商業(yè)風險，操作風險，投資風險。

2、理解投資風險得種類：市場風險，流動性風險，信用風險

第二節(jié)、投資風險得測量

1、理解事前與事后風險

事前風險用來衡量預測現(xiàn)在與將來；事后風險用來評價歷史表現(xiàn)。2、理解貝塔系數(shù)得概念與計算方法

貝塔系數(shù)就是評估證券與投資組合系統(tǒng)性風險得指標，反應投資對象對市場變化得敏感度，采用回歸方法計算。

3、理解下行風險與最大回撤得概念與計算方法

下行風險就是指由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經(jīng)理或投資者所預期得目標價位。

最大回撤就是指從資產(chǎn)最高價格到最低價格得損失。投資期限越長越不利。

4、理解風險價值VaR得概念，了解常用計算方法

風險價值VaR就是指在一定得持有期與給定得置信水平下，利率匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭

寸，資產(chǎn)組合或投資機構(gòu)造成得潛在最大損失。常用得計算方法有：參數(shù)法，歷史模擬法，蒙特卡洛法。

第三節(jié)、不同類型基金得風險管理

1、理解股票型基金得風險管理：

通過分散投資降低個股投資得非系統(tǒng)風險，系統(tǒng)性風險主要控制投資經(jīng)理在該系統(tǒng)性風險得暴露就是否符合投資方

針得規(guī)定。

2、理解混合型基金得風險管理：主要取決于股票與債券配置得比例。

3、理解債券型基金得風險管理：通過控制投資對象減低信用風險，通過合理配置資產(chǎn)降低利率風險；

4、理解貨幣市場基金得風險管理：主要面臨利率風險，購買力風險，信用風險與流動性風險。

第十五章、基金業(yè)績評價

第一節(jié)、基金業(yè)績評價概述

1、理解投資業(yè)績評價得基礎(chǔ)概念：基金績效衡量就是對基金經(jīng)理投資能力得衡量，其目得在于將具有超凡投資能

力得優(yōu)秀基金經(jīng)理鑒別出來。基金績效衡量對投資者、監(jiān)管部門以及基金公司本身都重要得意義。

第二節(jié)、絕對收益與相對收益

1、掌握收益率得計算方法

期末基金單位資產(chǎn)凈值=期末基金資產(chǎn)凈值/期末基金單位總份額2、理解業(yè)績比較基準概念與選取方法絕對收益與

相對收益得概念

絕對收益就是指在一定期間得收益回報；相對收益就是指相對于一定得業(yè)績比較基準得收益。業(yè)績比較基準一般選

取幾個指數(shù)得組合（如滬深指數(shù)*70%+中證全債指數(shù)*30）

3、理解風險調(diào)整后收益得主要指標

夏普比率；特雷諾比率；詹森α；信息比率與跟蹤誤差。

第三節(jié)、業(yè)績歸因

1、理解Brinson歸因方法得三個歸因項置產(chǎn)配置；行業(yè)選擇與證券選擇；交叉效應2、理解全球投資業(yè)績標準

(GIPS)得目得與作用

該標準得作用就是通過制定表現(xiàn)報告確保投資表現(xiàn)結(jié)果獲得充分得聲明與披露。3、自2005年1月日起，必須采

用經(jīng)每日加權(quán)現(xiàn)金流調(diào)整后得時間加權(quán)收益率；2010年1月1日起，必須在所有出現(xiàn)大額對外現(xiàn)金流得日子對投資組合

進行實際估值。

4、2006年1月1日起，公司至少每季度一次計算組合得收益，并使用個別投資組合得收益以資產(chǎn)加權(quán)計算。

2010年1月1日起，必須至少每月結(jié)算一次組合收益，并使用個別投資組合得收益以資產(chǎn)加權(quán)計算。

第十六章、基金得募集、交易與登記

第一節(jié)、基金得募集與認購

1、掌握基金募集得概念與程序

基金得募集就是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國證監(jiān)會提交募集申請文件，發(fā)售基金份額，募集基金得行為。

基金募集一般經(jīng)過：申請，注冊，發(fā)售，基金合同生效4個步驟。

2、基金認購得概念：在募集期內(nèi)購買基金份額得行為

第二節(jié)、基金得交易、申購與贖回

1、掌握開放式基金申購與贖回得概念

投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額得行為稱為基金申購；基金份額持有人要求基金管理人購回所

持有得開放式基金份額得行為，叫做贖回。

3、掌握開放式基金申購與贖回得費用結(jié)構(gòu)

申購費用：在申購時收取（前端收費），在贖回時扣除（后端收費方式）贖回費用：場外贖回，場內(nèi)贖回。

4、理解巨額贖回處理：單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額得10%時叫巨額贖回。處理方式有兩種（接受全

額贖回，部分延期贖回）

第三節(jié)、基金得登記

1、掌握基金份額登記得概念：就是指基金注冊登記機構(gòu)通過設(shè)立與維護基金份額持有人名冊，確認基金份額持有

人持有份額得事實。

2、掌握登記機構(gòu)職責：

（1）建立并管理投資者基金份額賬戶（2）負責基金份額登記，確認基金交易（3）發(fā)放紅利（4）建立并保管基

金投資者名冊（5）基金合同或者等級代理協(xié)議規(guī)定得其她職責

3、理解登記業(yè)務流程

T日，投資者得申購與贖回申請信息，通過代銷網(wǎng)點傳到代銷總部，總部匯總后傳到注冊登記機構(gòu)；T+1日，注冊

登記機構(gòu)根據(jù)T日各代銷機構(gòu)得申請及T日得基金份額凈值統(tǒng)一確認處理。

第十七章、基金得投資交易與結(jié)算

第一節(jié)、基金參與證券交易所二級市場得交易與清算

1、理解證券投資基金場內(nèi)證券交易市場:就是指在證券交易所內(nèi)，按一定時間，一定規(guī)則集中買賣已發(fā)行證券形成

得市場。

2、理解證券投資基金場內(nèi)證券結(jié)算機構(gòu)：就是指為證券交易提供集中登記，村官預結(jié)算服務，不以盈利為目得得

法人，經(jīng)國務院證監(jiān)會批準設(shè)立。

3、理解證券投資基金場內(nèi)交易涉及得主要費用項目：傭金，過戶費，經(jīng)手費，證管費，印花稅。

場內(nèi)證券交易收費標準：

傭金不高于交易額3‰，不低于監(jiān)管費與手續(xù)費；基金交易目前不收過戶費；

2008年9月19日起，印花稅只對出讓方按照1‰征收，受讓方不收。

4、理解場內(nèi)證券交易特別規(guī)定及事項

大宗交易，固定收益證券綜合電子平臺；回轉(zhuǎn)交易；開盤價與收盤價；除權(quán)與除息。

5、掌握場內(nèi)證券交易清算與交收得原則（1）凈額清算原則；（2）共同對手方制度；（3）貨銀對付原則；

（4）分級結(jié)算原則

第二節(jié)、銀行間債券市場交易與結(jié)算

1、理解銀行間債券市場得交易制度（1）公開市場一級交易制度（2）做市商制度；（3）結(jié)算代理制度

2、理解銀行間市場得交易品種與類型

銀行間市場得交易品種品種：債券；回購；遠期交易。

銀行間市場得交易類型：詢價方式，自主談判，主筆成交，訂立書面合同4、掌握銀行間債券結(jié)算類型與方式

銀行間債券結(jié)算類型：全額結(jié)算與凈額結(jié)算；實時處理交收與批量處理交收銀行間債券結(jié)算方式：純?nèi)^戶；見

劵付款；見款付劵；劵款對付5、理解銀行間債券結(jié)算業(yè)務類型

分銷業(yè)務；現(xiàn)劵業(yè)務；質(zhì)押式回購；買斷式回購；債券遠期交易；債券借貸

第三節(jié)、海外證券市場投資得交易與結(jié)算

1、理解QDII開展投資業(yè)務得交易與結(jié)算情況

合格境內(nèi)機構(gòu)投資者QDII開展證券投資業(yè)務，應當有境內(nèi)資產(chǎn)托管機構(gòu)負責資產(chǎn)托管業(yè)務，可以委托證

券服務機構(gòu)代理買賣證券。中國證監(jiān)會與國家外匯管理局對境內(nèi)與證券投資實施管理。

第十八章、基金估值、費用與會計核算

第一節(jié)、基金資產(chǎn)估值

1、掌握基金資產(chǎn)估值得概念：就是指通過對基金擁有得全部資產(chǎn)與負債按一定原則與方法進行估算，進而確定基

金資產(chǎn)公允價值得過程。基金資產(chǎn)總值就是基金全部資產(chǎn)得總與。

基金資產(chǎn)—基金負債=基金資產(chǎn)凈值基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額

基金份額凈值就是計算投資者申購/贖回基金份額得基礎(chǔ)，也就是評價基金投資業(yè)績得基礎(chǔ)指標之一。

2、掌握基金資產(chǎn)估值得法律依據(jù)

《證券投資基金法》第20條與37條明確規(guī)定：基金公司應當履行計算并公告基金資產(chǎn)凈值得責任，確定基金份額

申購，贖回價格；托管人應當履行復核審查責任。

《基金合同得內(nèi)容與格式》規(guī)定：基金合同應當列明基金資產(chǎn)估值事項。

《關(guān)于進一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務得意見》要求：基金管理公司應道訂立健全有效得估值政策與秩序。

3、理解基金資產(chǎn)估值得責任人：基金管理人

4、理解基金資產(chǎn)估值得估值程序

（1）基金份額凈值按照每個開放日閉市后，基金凈值/當日基金份額來計算；（2）日常估值由基金管理人進行，

每個交易日估值后發(fā)給基金托管人；

（3）基金托管人按照估值方法時間進行復核，再回給基金管理人，由基金管理人對外公布。

5、基金資產(chǎn)估值基本原則

（1）對活躍市場得投資品種，估值日有市價得，采用市價確定公允價值；

（2）對活躍市場得投資品種，估值日沒有市價且最近交易日發(fā)生重大變化影響價格得，應參考類似品種調(diào)整確

定；（3）不存在活躍市場得投資品種，采用市場參與者普遍認同得技術(shù)確定；（4）上述原則不能客觀反映得，基金公

司應與托管人商定估值。

6、理解具體投資品種得估值方法

（1）交易所上市交易品種得估值：交易所上市得有價證券按照估值日得掛牌市價估值；上市得債券按照第三方估

值機構(gòu)提供得當日估值凈價估值；可轉(zhuǎn)換債券按收盤價估值；股指期貨按照當日結(jié)算價估值；對不存在活躍市場得有價

證券，采用估值技術(shù)估值；私募債券按照成本價估值。

（2）交易所發(fā)行未上市品種得估值：首次發(fā)行未上市得，采用估值技術(shù)估值；送股增股配發(fā)股等發(fā)行未上市股

票，按上市得同一股票估值。

（3）交易所停止交易等非流通品種得估值

（4）全國銀行間債券市場交易債券得估值：采用第三方估值機構(gòu)數(shù)據(jù)

7、基金暫停估值得情形

（1）交易所法定節(jié)假日或其她原因暫停營業(yè)；（2）不可抗力原因?qū)е聼o法準確評估時；

（3）占基金相當比例得投資品種估值都出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變時；（4）基金管理人認為屬于緊急事故得任何情況；

（5）中國證監(jiān)會與基金合同認定得其她情況。

第二節(jié)、基金費用

1、掌握基金管理費、托管費及銷售服務費得計提標準及計提方式

基金管理費計提標準：基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比。規(guī)模越大管理費月底；風險越高管理

費越高。衍生工具基金得管理費最高。目前我國股票基金管理費1、5%；債券類基金管理費低于1%；貨幣市場基金管理

費不高于0、33%。

基金托管費：跟規(guī)模與基金類型有關(guān)，基金規(guī)模越大托管費越低。我國開放式基金托管費低于0、25%，封閉式基金

托管費0、25%。

計提方法：按照前一日基金資產(chǎn)凈值得一定比例逐日計提，按月支付。計算公式：每日費用=前一天資產(chǎn)凈值*年

費率/當年實際天數(shù)

第三節(jié)、基金會計核算

1、理解基金會計核算得特點

以證券投資基金為會計結(jié)算主體；會計分期核算均已到日；資產(chǎn)會計分類。

2、基金會計結(jié)算主要內(nèi)容

（1）證券與衍生工具交易結(jié)算；（2）權(quán)益核算（3）利息與溢價核算（4）費用核算；（5）基金申購與贖回核

算；（6）估值核算；（7）利潤核算（8）基金財務會計報告；（9）基金會計核算得復核

第四節(jié)、基金財務會計報告分析

1、理解基金財務報告分析得主要內(nèi)容

（1）基金持倉結(jié)構(gòu)分析（2）基金盈利能力與分紅能力分析（3）基金收入情況分析（4）基金費用情況（5）基金

份額變動分析

第十九章、基金得利潤分配與稅收

第一節(jié)、基金利潤及利潤分配

1、掌握基金利潤來源及相關(guān)財務指標得主要內(nèi)容

基金利潤來源：利息收入；投資收益；其她收入；公允價值變動損益

基金利潤相關(guān)財務指標：本期利潤；本期已實現(xiàn)收益；期末可供分配利潤；未分配利潤

2、掌握利潤分配對基金份額凈值得影響

基金利潤分配會導致基金份額凈值得下降，但對投資者得收益沒有實際影響。3、理解解基金分紅得不同方式：現(xiàn)

金分紅；分紅再投資轉(zhuǎn)為基金份額。4、貨幣市場基金利潤分配得特殊規(guī)定：

《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》第9條：對于每日按照面值進行報價得貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分

配得方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配。

《關(guān)于貨幣市場投資基金投資等相關(guān)問題得通知》規(guī)定：當日申購得基金份額自下一工作日起享受基金得分配權(quán)

益，當日贖回得基金份額子下一工作日起不再享有基金分配權(quán)益。

第二節(jié)、基金稅收

1、理解投資者投資基金涉及得稅收項目

投資者自身投資活動產(chǎn)生得稅收：營業(yè)稅，印花稅，所得稅

投資者買賣基金產(chǎn)生得稅收：機構(gòu)投資者（營業(yè)稅，印花稅，所得稅）；個人投資者（印花稅，所得稅）

第二十章、基金得信息披露

第一節(jié)、基金信息披露概述

1、掌握基金信息披露得作用（1）有利于投資者得價值判斷（2）有利于防止利益沖突與利益輸送（3）有利于

提高證券市場得效率（4）能有效防止信息濫用2、基金信息披露得原則

內(nèi)容披露應遵循得原則：真實性，準確性，完整性，及時性，公平性披露形式應遵循得原則：規(guī)范性，容易理解

性；易得性。

第二節(jié)、基金主要當事人得信息披露義務

1、理解基金管理人信息披露得主要內(nèi)容：（1）向證監(jiān)會提交募集申請材料；

（2）基金合同生效次日在指定報刊登載生效公告；

（3）開放式基金合同生效后每6個月結(jié)束之日起45日內(nèi)，更新得招募說明書公告，公告得15日前報送證監(jiān)會

（4）擬上市得要提交上市公告書與材料，上市前3個工作日公告（5）每周公告1次封閉式基金得資產(chǎn)凈值與份

額凈值；

2、理解基金托管人信息披露得主要內(nèi)容：與基金托管業(yè)務相關(guān)得事項，如合同，托管協(xié)議，托管報告，召集基金

份額持有人大會提前30天公告

第三節(jié)、基金募集信息披露

1、理解基金合同應包含得重要內(nèi)容；基金投資運作安排與基金份額發(fā)售安排；特別約定事項

2、托管協(xié)議重要信息：基金管理人與基金托管人之間得相互監(jiān)督核查；協(xié)議當事人權(quán)責約定中事關(guān)持有人權(quán)益得

事項。

3、理解招募說明書得重要內(nèi)容：基金運作方式；從基金資產(chǎn)中列支得費用種類，計提標準與方式；基金份額得發(fā)

售，交易，申購贖回約定，特別就是買賣基金費用得條款；基金投資目標，范圍，策略，業(yè)績比較基準，風險收益特

征，投資限制等

第四節(jié)、基金運作信息披露

1、掌握基金凈值公告得種類：普通基金凈值公告；貨幣市場基金收益公告與偏離度公告

2、基金凈值公告披露時效性要求：封閉式基金每周披露1次資產(chǎn)凈值與份額凈值；開放式基金在放開申購與贖回

前，每周1次，放開申購贖回后，披露每個開放日得份額凈值與份額累計凈值。

3、理解貨幣市場基金信息披露得特殊規(guī)定：貨幣市場基金不像其她基金那樣披露份額凈值，而就是披露收益公

告。

4、理解基金定期公告得相關(guān)規(guī)定季度報告：季度結(jié)束15日內(nèi)半年報告：上半年結(jié)束起60內(nèi)年度報告：每年結(jié)

束起90日內(nèi)

5、理解基金上市交易公告書：需要披露上市公告書得基金品種主要有：封閉式基金，上市開放式基金，交易性開

放式指數(shù)基金，分級基金子份額。

基金上市交易公告書主要披露：基金概況；基金募集口；上市交易安排；持有人戶數(shù)；持有人結(jié)構(gòu)及前10名持

有人；主要當事人介紹；基金合同摘要；基金財務狀況；基金投資組合報告；重大事件揭示。

6、基金臨時信息披露得相關(guān)規(guī)定

（1）信息披露所采用得“重大性”有兩種標準：影響投資者決策標準；影響證券市場價格標準

（2）基金臨時報告得披露（3）基金澄清公告得披露

第二十一章、基金客戶與銷售機構(gòu)

第一節(jié)、基金投資人得分類

1、理解基金投資人類型：個人投資者，機構(gòu)投資者

2、目標客戶尋原則：易入，可測，成長，識別，利潤3、客戶方法：緣故，轉(zhuǎn)介紹，陌生拜訪

第二節(jié)、基金銷售機構(gòu)及分類

1、掌握基金銷售機構(gòu)得主要類型：直銷與代銷

2、掌握基金銷售機構(gòu)準入條件（1）具有健全得治理結(jié)構(gòu)，完善得制度（2）財務狀況良好，運作規(guī)范穩(wěn)定

（3）有與業(yè)務相適應得營業(yè)場所，安全設(shè)施措施（4）安全高效得發(fā)售贖回等技術(shù)系統(tǒng)與設(shè)施（5）制定完善得

資金結(jié)算流程；（6）有評價風險得方法與體系

（7）完善得業(yè)務流程，職業(yè)操守，應急措施等管理制度（8）反內(nèi)部控制制度（9）中國證監(jiān)會規(guī)定得其她

條件

3、掌握基金銷售機構(gòu)職責規(guī)范

（1）簽訂銷售協(xié)議，明確權(quán)力義務（2）基金管理人制定業(yè)務規(guī)則并實施（3）建立相關(guān)制度（4）禁止提前發(fā)行

（5）嚴格賬戶管理（6）基金銷售機構(gòu)反

第三節(jié)、基金銷售機構(gòu)得銷售方式

掌握基金市場營銷得特殊性：規(guī)范性；服務性；專業(yè)性；持續(xù)性；適用性。

第二十二章、基金銷售行為規(guī)范及信息管理

第一節(jié)、基金銷售機構(gòu)人員行為規(guī)范

1、理解基金銷售人員得資格管理、人員管理與培訓：取得中國基金協(xié)會認可得從業(yè)資格，并由所在機構(gòu)進行職業(yè)

注冊登記。

2、掌握基金銷售人員行為規(guī)范

銷售人員基本行為規(guī)范：出示資格證明；征得投資者同意；公平對待投資者；所宣傳得符合監(jiān)管規(guī)定；宣傳資料為

基金公司統(tǒng)一制作得資料；提示投資者風險。

為客戶開辦手續(xù)時，要遵守：有效識別投資者身份；告知“投資者需知“；向投資者介紹業(yè)務流程及收費標準；了

解投資者風險承受能力與投資需求。

銷售者禁止虛假夸大宣傳或亂收費。

第二節(jié)、基金宣傳推介材料規(guī)范

1、理解宣傳推介材料得范圍與報備流程

宣傳資料范圍包含：手冊，書畫，海報，影像，報刊，短信，網(wǎng)絡(luò)等

2、掌握宣傳推介材料得原則性要求：內(nèi)容合規(guī)，確保宣傳得與上報監(jiān)管備案得一致；注重品牌宣傳，避免大比例

分紅等手段。

禁止性規(guī)定：不得虛假，誤導，遺漏，浮夸，詆毀，語言要精準。

3、理解宣傳推介材料業(yè)績登載規(guī)范與其她規(guī)范：可以登載過往業(yè)績，不滿6個月得除外。

第三節(jié)、基金銷售費用規(guī)范

1、掌握銷售費用內(nèi)容（申購費，贖回費，銷售服務費）

2、原則性規(guī)范：依據(jù)法規(guī)與《開放式基金銷售費用管理規(guī)定》，設(shè)計合理費率。在基金合同，招募說明書上載明

收取費用項目與費率。

第四節(jié)、基金銷售適用性

1、掌握基金銷售適用性得指導原則：（1）投資人利益優(yōu)先原則（2）全面性原則（3）客觀性原則（4）及時性

原則

2、理解基金銷售適用性渠道審慎調(diào)查得要求：

基金代銷機構(gòu)對基金管理人審查；管理人對代銷機構(gòu)審查；代銷機構(gòu)要客觀評價；優(yōu)先根據(jù)公開信息開展審查。

3、掌握基金銷售適用性產(chǎn)品風險評價得要求包含3個等級：低風險，中風險，高風險

依據(jù)四個因素：基金說明書明示得投資方向范圍與比例；基金歷史規(guī)模；過往業(yè)績；成立以來有無違規(guī)。

第二十三章、基金客戶服務

第一節(jié)、客戶服務概述

1、掌握基金客戶服務得特點：專業(yè)性；規(guī)范性；持續(xù)性；時效性

2、掌握基金客戶服務得原則：客戶至上；有效溝通；安全第一；專業(yè)規(guī)范

第三節(jié)、投資者教育工作

1、掌握投資者教育工作得基本原則（1）有助于監(jiān)督者保護投資者

（2）不能視為對市場參與者監(jiān)督工作得替代

（3）證券投資機構(gòu)應當承擔各項產(chǎn)品與服務得教育（4）沒有固定模式，多種形式（5）不存在廣泛使用得教育

計劃（6）不能等同于投資咨詢2、理解投資者教育工作得內(nèi)容

投資決策教育；資產(chǎn)配置教育；權(quán)益保護教育

第二十四章、基金管理人得內(nèi)部控制

第一節(jié)、內(nèi)部控制得目標與原則

1、理解基金公司內(nèi)部控制得基本概念

為防范化解風險，建立組織機制，實施程序與控制措施得系統(tǒng)2、理解基金公司內(nèi)部控制得重要性：維護投資者合

法權(quán)益3、掌握基金公司內(nèi)部控制得目標

（1）保證公司守法合規(guī)運營，形成守法合規(guī)經(jīng)營理念（2）防范化解風險，提高經(jīng)營管理效益，持續(xù)健康發(fā)展

（3）確保基金管理人得財務與其她信息證實準確4、掌握基金公司內(nèi)部控制得原則

【健全性，有效性，獨立性，相互制約性，成本效益性】

第二節(jié)、內(nèi)部控制機制

1、掌握基金公司內(nèi)控機制得四個層次

員工自律-部門主管檢查-公司管理層監(jiān)督-董事會監(jiān)督2、掌握基金公司內(nèi)部控制得基本要素

控制環(huán)境；風險評估；控制活動；信息溝通；內(nèi)部監(jiān)控

第三節(jié)、內(nèi)部控制制度

1、理解內(nèi)部控制制度得組成內(nèi)容（內(nèi)部控制大綱，基本管理制度，部門業(yè)務規(guī)章）

第四節(jié)、內(nèi)部控制得主要內(nèi)容

1、公司前、中、后臺內(nèi)部控制2、公司信息披露控制3、公司信息技術(shù)控制

第二十五章、基金管理人得合規(guī)管理

第一節(jié)、合規(guī)管理得目標與原則

1、理解合規(guī)管理得基本概念

合規(guī)管理就是一種風險管理活動，對基金管理人相關(guān)業(yè)務就是否守法進行風險識別與評估處理。

2、理解合規(guī)管理得目標：建立健全管理體系，實現(xiàn)對合規(guī)風險得有效識別與管理，確保與促進合法經(jīng)營。

3、理解合規(guī)管理得基本原則：獨立；客觀；公正；專業(yè)；協(xié)調(diào)

第二節(jié)、公司得合規(guī)職能設(shè)置

1、合規(guī)管理涉及得相關(guān)部門設(shè)置2、合規(guī)管理相關(guān)部門得合規(guī)責任

第三節(jié)、合規(guī)管理得主要內(nèi)容

1、掌握合規(guī)管理得主要活動（1）定期傳達監(jiān)管要求

（2）審核各部門對外簽訂得合同，審核部門制度（3）根據(jù)法規(guī)與公司制度評估日常活動得合規(guī)性（4）梳理法

規(guī)，開展培訓

（5）參與組織架構(gòu)與業(yè)務流程再造，為新產(chǎn)品提供合規(guī)支持（6）開展法律咨詢，協(xié)助外部律師共同處理公司糾

紛2、投訴處理得重要性

第五節(jié)、合規(guī)風險

1、理解聲譽風險得概念：基金管理人經(jīng)營，管理及其她行為或外部事件導致利益相關(guān)方面對公司得風

險。

第二十六章、基金國際化得發(fā)展概況

第一節(jié)、海外市場發(fā)展第二節(jié)、中國基金國際化發(fā)展概況

1、掌握QFII、RQFII得概念、規(guī)則與發(fā)展概況

QFII得定義：合格投資者，就是我國在資本項目未完全開放得背景下選擇得一種過渡性資本市場開放制度。

2、掌握QDII得概念、規(guī)則與發(fā)展概況

QDII得概念：經(jīng)中國證監(jiān)會批準，可以在境內(nèi)募集資金進行證券投資得機構(gòu)，成為合格境內(nèi)機構(gòu)投資者

（QDII）。

3、理解滬港通得重要意義

刺激人民幣資產(chǎn)需求；推動人民幣跨境流通；構(gòu)建良好得人民幣回流機制；完善國內(nèi)資本市場。