XX公司資產(chǎn)負(fù)債表分析

XX公司資產(chǎn)負(fù)債表分析-財(cái)務(wù)報(bào)表畢業(yè)論文

XX公司資產(chǎn)負(fù)債表分析

摘要：本文結(jié)合企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表，引入數(shù)據(jù)分析和指標(biāo)分析法，能相對(duì)客觀的了

解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)企業(yè)償債能力和營(yíng)運(yùn)能力形成基本認(rèn)識(shí)。本文研究結(jié)合

XX公司的資產(chǎn)負(fù)債表，對(duì)該企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債現(xiàn)狀與變動(dòng)進(jìn)行初步分析。進(jìn)而，

結(jié)合該企業(yè)實(shí)際情況，對(duì)企業(yè)的償債能力和營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行指標(biāo)評(píng)價(jià)，分析該企業(yè)

資產(chǎn)負(fù)債運(yùn)行中存在的問(wèn)題并設(shè)計(jì)改進(jìn)方案。

關(guān)鍵詞：XX公司；資產(chǎn)負(fù)債表；指標(biāo)

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目 錄

1資產(chǎn)負(fù)債表分析概述 .................................................................................................................... 3

1.1資產(chǎn)負(fù)債表分析介紹 ......................................................................................................... 3

1.2資產(chǎn)負(fù)債表分析方法 ......................................................................................................... 3

2XX公司資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)狀 .................................................................................................................... 4

2.1企業(yè)介紹 ............................................................................................................................. 4

2.2資產(chǎn)分析 ............................................................................................................................. 4

2.3負(fù)債分析 ............................................................................................................................. 6

3XX公司資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)分析 .......................................................................................................... 10

3.1償債能力指標(biāo) ................................................................................................................... 10

3.2營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo) ................................................................................................................... 10

4XX公司資產(chǎn)負(fù)債存在的主要問(wèn)題及原因分析 .......................................................................... 11

4.1流動(dòng)資產(chǎn)較少 ................................................................................................................... 11

4.2長(zhǎng)短期債務(wù)結(jié)構(gòu)失衡 ....................................................................................................... 12

4.3貨幣資金的管理不完善 ................................................................................................... 12

4.4應(yīng)收賬款管理不到位 ....................................................................................................... 12

5改善XX公司資產(chǎn)負(fù)債情況的建議 ............................................................................................ 13

5.1提升流動(dòng)資產(chǎn)利用率 ....................................................................................................... 13

5.2合理調(diào)整融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu) ................................................................................... 14

5.3加強(qiáng)貨幣資金管理 ........................................................................................................... 14

5.4加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理 ........................................................................................................... 15

總結(jié) ................................................................................................................................................ 16

參考文獻(xiàn)：..................................................................................................................................... 17

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1資產(chǎn)負(fù)債表分析概述

1.1資產(chǎn)負(fù)債表分析介紹

資產(chǎn)負(fù)債表是上市公司對(duì)外披露自身財(cái)務(wù)情況的重要途徑，外部信息使用者

通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告能夠分析出企業(yè)財(cái)務(wù)能力，進(jìn)而制定合理投資決策。企業(yè)內(nèi)部信息

使用者，也能夠結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表分析，制定后續(xù)發(fā)展的合理戰(zhàn)略。資產(chǎn)負(fù)債表分

析逐漸成為各方了解公司業(yè)績(jī)和綜合發(fā)展能力及財(cái)務(wù)情況的主要途徑。

1.2資產(chǎn)負(fù)債表分析方法

（1）結(jié)構(gòu)分析法：以財(cái)務(wù)報(bào)表中的某個(gè)總體指標(biāo)作為100％，再計(jì)算各組

成部分占該總體指標(biāo)的百分比。

（2）比率分析法：把某些彼此存在關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目加以對(duì)比，計(jì)算出比率，據(jù)

以確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)程度的分析方法。財(cái)務(wù)比率指標(biāo)主要有構(gòu)成比率、效率比率

和相關(guān)比率。

（3）趨勢(shì)分析法：將兩期或兩個(gè)以上連續(xù)數(shù)期會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)報(bào)表中的相

同項(xiàng)目指標(biāo)進(jìn)行比較分析，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，分析其變動(dòng)方

向和變動(dòng)原因。

（4）因素分析法：在幾個(gè)相互聯(lián)系的因素共同影響某一經(jīng)濟(jì)指標(biāo)時(shí)，用來(lái)

測(cè)定各因素變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動(dòng)的影響程度的一種方法，分為連環(huán)替代法與差異

計(jì)算法。

（5）比較分析法：通過(guò)比較不同的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)規(guī)律性的東西并找出預(yù)備比

較對(duì)象的差別的一種分析法。用于比較的可以是絕對(duì)數(shù)、相對(duì)數(shù)，分為橫向比較

和縱向比較。

（6）圖表方法法：指將企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的數(shù)字采用圖表的形式列示出來(lái)進(jìn)

行對(duì)比分析。

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2XX公司資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)狀

2.1企業(yè)介紹

江蘇鼎誠(chéng)銀拓貴金屬有限公司，是在江蘇省工商行政管理局注冊(cè)登記，受?chē)?guó)

家工商總局監(jiān)管，實(shí)行自律性管理的有限公司。鼎誠(chéng)銀拓貴金屬隸屬于江蘇鼎誠(chéng)

銀拓集團(tuán)，是其旗下以貴金屬投資、咨詢(xún)?yōu)橹鳂I(yè)的全資子公司。鼎誠(chéng)銀拓貴金屬

為江陰周莊金屬合約交易中心的綜合類(lèi)會(huì)員，主要經(jīng)營(yíng)紫金銀交易市場(chǎng)的白銀等

貴金屬現(xiàn)貨及現(xiàn)貨延期交收業(yè)務(wù)。

2.2資產(chǎn)分析

下表1是XX公司2011-2013年資產(chǎn)簡(jiǎn)表，結(jié)合下表可以得出如下結(jié)論：

（1）2011-2013年XX公司資產(chǎn)構(gòu)成中，流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)的整體份額

有一定變動(dòng)。流動(dòng)資產(chǎn)從2011年的1,902,280,000變化到2013年的1611761700

元，流動(dòng)資產(chǎn)總額下降幅度為15.27%，企業(yè)流動(dòng)性下降。非流動(dòng)資產(chǎn)從

561,476,000下降到349403700元，降幅37.77%，在2011-2013年，該企業(yè)的總

資產(chǎn)規(guī)模顯著下降，企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)一定問(wèn)題。

（2）從流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成來(lái)看，XX公司流動(dòng)資產(chǎn)中，應(yīng)收賬款、

貨幣資金、存貨這三項(xiàng)資產(chǎn)的份額最高，在總資產(chǎn)中的比重在2013年分別達(dá)到

22.64%、41.87%和11.19%，但是這三項(xiàng)資產(chǎn)中，貨幣資金相對(duì)于2012年而言增

長(zhǎng)非常顯著，而存貨與應(yīng)收賬款則有不同程度的下降，但是相對(duì)而言，其規(guī)模仍

然較高。非流動(dòng)資產(chǎn)方面，可出售金融資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和長(zhǎng)期股權(quán)投資份額較高，

并且長(zhǎng)期股權(quán)投資保持2011-2013年12.94%和9.33%的總資產(chǎn)占有率，固定資產(chǎn)

則在2013年在總資產(chǎn)中占據(jù)3.40%，也就是，目前該企業(yè)非流動(dòng)資產(chǎn)集中在固

定資產(chǎn)和長(zhǎng)期股權(quán)投資方面。

表1:2011-2013年XX公司資產(chǎn)簡(jiǎn)表

資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 比重變動(dòng)

報(bào)表13年減12年

日期 2013年 2012年 2011年 年 年 年 12年 減11

201320122011

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年

貨幣82118939

641,531,000 531,247,000 % % % 26.37% -6.06%

1,000,730,022.6424.1816.63

00 409,681,000 % % % -1.54% 7.56%

41.8715.5021.56

16.19

386,345,000 398,922,000 5.26% 9.34% % -4.08% -6.85%

資金 0

應(yīng)收42564612

賬款 0

預(yù)付10419850

款項(xiàng) 0

應(yīng)收916751.8

利息 5

其他

應(yīng)收

款 18031908

21948869

存貨 0

其他

流動(dòng)4070575.

220,485 0.05% 0.01% 0.05%

53,164,500 6,712,430 0.97% 1.28% 0.27% -0.31% 1.01%

11.1916.9322.05

% % 700,507,000 543,295,000 % -5.74% -5.12%

資產(chǎn) 9

流動(dòng)

資產(chǎn)16117617

合計(jì) 00

可供

出售

金融

資產(chǎn)

長(zhǎng)期

應(yīng)收9240928.

款 1

長(zhǎng)期17817542

股權(quán)0

11,591,700 12,202,600 0.21% 0.28% 0.50% -0.07% -0.22%

2,793,870,01,902,280,082.1867.5277.21

00 00 % % % 14.66% -9.69%

14.22

588,416,000 0.47% % 0.47%

32,190,500 14,021,700 9.09% 0.78% 0.57% 8.31% 0.21%

12.94

385,995,000 318,846,000 9.33% % -3.61%

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投資

固定

資產(chǎn) 66613295

272,796,000 117,378,000 3.40% 6.59% 4.76% -3.19% 1.83%

無(wú)形

資產(chǎn)

商譽(yù) 74879053

長(zhǎng)期

待攤6395394.

3,716,310 3,679,500 0.33% 0.09% 0.15% 0.24% -0.06%

20,000,000 0.81%

32,694,900 77,194,900 3.82% 0.79% 3.13% 3.03% -2.34%

費(fèi)用 3

遞延

所得

稅資

產(chǎn) 14099435

非流

動(dòng)資

產(chǎn)合34940370

計(jì) 0

28,266,200 10,356,000 0.72% 0.68% 0.42% 0.04% 0.26%

1,344,080,017.8232.4822.79

00 561,476,000 % % % -14.66% 9.69%

4,137,940,02,463,760,0

00 00 100% 100% 100% 0.00% 0.00%

資產(chǎn)19611654

總計(jì) 00

2.3負(fù)債分析

結(jié)合下表2可以得出2011-2013年XX公司負(fù)債及所有者權(quán)益的相關(guān)分析結(jié)

論，包括：

（1）該企業(yè)的負(fù)債總額從2011年的755810000元下降到2013年438031630

元，企業(yè)負(fù)債總額規(guī)模明顯下降，同比降幅最高達(dá)到50%。相比于該企業(yè)資產(chǎn)在

2011-2013年平均20%的下降速度而言，明顯可以看出該企業(yè)總負(fù)債的變化顯著。

（2）該企業(yè)的負(fù)債構(gòu)成中，流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債有著明顯差異。流動(dòng)負(fù)

債總額在2011-2013年分別為755,810,000、1,620,690,000和438031630元，其份

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額出現(xiàn)顯著的增減變化，2012年達(dá)到最高值后，2013年迅速下降。而非流動(dòng)負(fù)

債總額在2012年達(dá)到392,528,000元，2013年該企業(yè)非流動(dòng)負(fù)債總額為0，或者

因?yàn)槠髽I(yè)財(cái)務(wù)核算等多方面原因，沒(méi)有記錄流動(dòng)負(fù)債。很明顯，XX公司的負(fù)債

構(gòu)成中，流動(dòng)負(fù)債占據(jù)絕對(duì)份額，流動(dòng)負(fù)債的變動(dòng)會(huì)對(duì)企業(yè)負(fù)債產(chǎn)生直接影響。

（3）在該企業(yè)流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成中，2012年短期借款份額達(dá)到29.46%、應(yīng)付賬

款達(dá)到24.64%、其他流動(dòng)負(fù)債14.9%，相比之下，2013年企業(yè)的應(yīng)付賬款份額

則占據(jù)56.19%的比重，顯著高于其他流動(dòng)負(fù)債，這表示目前XX公司的流動(dòng)負(fù)

債主要是應(yīng)付賬款與短期借款等，但是短期借款的穩(wěn)定性不足，應(yīng)付賬款的比重

增長(zhǎng)顯著，這些因素對(duì)于該企業(yè)的短期償債會(huì)產(chǎn)生一定影響。

表2:2011-2013年XX公司負(fù)債及所有者權(quán)益簡(jiǎn)表

負(fù)負(fù)債結(jié)構(gòu) 比重變動(dòng)

債

和

所

有

者12年

權(quán)13年減減11

益 2013年 2012年 2011年 年 年 年 12年 年

短

期

借

款

應(yīng)

付

賬2461190

496,102,000 00 % % % 31.55% -1.10%

194,538,056.1924.6425.74

137,735,018.0718.22-13.87

87,660,600 00 % 4.35% % 13.72% %

593,160,000 % %

29.4629.46

201320122011

款 70

預(yù)7913230

收9

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款

項(xiàng)

應(yīng)

付

職

工

薪

酬 2448086

應(yīng)

交

稅4018292

93,175,700 0 9.17% 4.63% 9.25% 4.54% -4.62%

69,891,50

4,229,090 3,008,800 0.56% 0.21% 0.40% 0.35% -0.19%

費(fèi) 9

應(yīng)

付

利

息

其

他

應(yīng)

付7014933

22,922,400 2,688,520 1.14% 0.36% 0.78%

47,948,1016.01

23,436,800 0 % 1.16% 6.34% 14.85% -5.18%

款 3

其

他

流

動(dòng)

負(fù)

債

流4380316

動(dòng)30

300,000,014.9039.69-24.79

300,000,000 00 % % %

1,620,690,0755,810,0-19.5080.50

00 00 100% % 100% 19.50% %

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負(fù)

債

合

計(jì)

長(zhǎng)

期

借

款

遞

延

所

得

稅

負(fù)

債

非

流

動(dòng)

負(fù)

債

合

計(jì)

負(fù)

債

合4380316

計(jì) 30

2,013,210,0755,810,0

00 00 100% 100% 100% 0.00% 0.00%

392,528,000 % %

19.5019.50

92,527,600 4.60% 4.60%

300,000,000 % %

14.9014.90

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3XX公司資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)分析

3.1償債能力指標(biāo)

結(jié)合下表3.1XX公司長(zhǎng)期和短期償債能力指標(biāo)可以得出如下結(jié)論：

（1）以流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率等表示的短期償債能力方面，XX公

司出現(xiàn)2011-2012年的顯著下降，2013年有所上升，但是最近三年波動(dòng)顯著。流

動(dòng)比率在2013為的3.68%，相對(duì)2011年的2.52%，到2012年的1.72%，其增長(zhǎng)

明顯，但是穩(wěn)定性不足擴(kuò)大。速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率方面存在類(lèi)似問(wèn)題，這表示該

企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)、速動(dòng)資產(chǎn)和現(xiàn)金資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的償還能力下降，企業(yè)短期償債

能力不足。

（2）以資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率等代表的長(zhǎng)期償債能力方面，很明顯資產(chǎn)負(fù)

債率在2011-2012年從30.68%增長(zhǎng)到48.65%，這樣的資產(chǎn)負(fù)債率是較為合理的，

表示總資產(chǎn)對(duì)總負(fù)債的償還能力較好。而該企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率在2012年達(dá)到90.4%,

這表示該企業(yè)長(zhǎng)期償債能力較好，并且在近年來(lái)有所改善。

表3.1:2011-2013年XX公司償債能力指標(biāo)簡(jiǎn)表

報(bào)告日期

流動(dòng)比率(%)

速動(dòng)比率(%)

現(xiàn)金比率(%)

資產(chǎn)負(fù)債率(%)

股東權(quán)益比率(%)

產(chǎn)權(quán)比率(%)

2013/12/31 2012/12/31 2011/12/31

3.68 1.72 2.52

3.18 1.29 1.8

187.47 39.58 70.29

22.34 48.65 30.68

77.66 51.35 69.32

28.76 90.4 44.25

3.2營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)

結(jié)合下表3.2可以得出2011-2013年XX公司營(yíng)運(yùn)能力變動(dòng)結(jié)論：

（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)方面，該企業(yè)2013年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為3.28次/年，而

2011年為2.06,2012年繼續(xù)下降到1.97，這表示2011-2012XX公司應(yīng)收賬款增長(zhǎng)

的過(guò)程中，應(yīng)收賬款的回款速度下降，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)能力顯著下降。雖然2013

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年企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率有改善趨勢(shì)，但是相對(duì)于同行業(yè)4.46次的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)

而言，其運(yùn)作效率仍然不高。

（2）存貨周轉(zhuǎn)方面，雖然2013年該企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)達(dá)到2.23次，相對(duì)2011

年的0.98， 2012年該企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)明顯回升到1.1而言，企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)能力改

善。并且相比于同期國(guó)內(nèi)貴金屬行業(yè)企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)而言，該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)并不

低，因此可以看出該企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)處于改善狀態(tài)。

表3.2:2011-2013年XX公司營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)簡(jiǎn)表

報(bào)告日期

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)

存貨周轉(zhuǎn)率(次)

2013/12/2012/12/2011/12/

31 31 31

3.28 1.97 2.06

109.66 183.11 174.95

2.23 1.1 0.98

4XX公司資產(chǎn)負(fù)債存在的主要問(wèn)題及原因分析

4.1流動(dòng)資產(chǎn)較少

XX公司對(duì)貨幣資金與固定資產(chǎn)的管理存在缺陷，導(dǎo)致該企業(yè)的貨幣資金與

固定資產(chǎn)影響整體資產(chǎn)控制效果。一方面，現(xiàn)金管理是企業(yè)貨幣資金管理的核心

內(nèi)容，對(duì)于XX公司而言，其現(xiàn)金管理在企業(yè)貨幣資金管理中占據(jù)80%以上的比

重，且為該企業(yè)貨幣資金管理中最頻繁最復(fù)雜的管理項(xiàng)目。因此，企業(yè)現(xiàn)金收支

業(yè)務(wù)管理能力對(duì)于企業(yè)的貨幣資金管理意義重大，而目前該企業(yè)的現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)

管理存在一定缺陷，也導(dǎo)致該企業(yè)貨幣資金管理由此出現(xiàn)更大的問(wèn)題。在

2011-2013年間，XX公司的固定資產(chǎn)內(nèi)部控制體系及方法卻沒(méi)有根本性調(diào)整和

擴(kuò)充，對(duì)固定資產(chǎn)的內(nèi)部控制仍然集中在房屋建筑物、機(jī)械設(shè)備及其他設(shè)備的傳

統(tǒng)內(nèi)部控制方案上。例如，對(duì)各項(xiàng)固定資產(chǎn)的內(nèi)部控制以資產(chǎn)維修、閑置、轉(zhuǎn)移

為主，其控制方法仍采取傳統(tǒng)的部門(mén)申請(qǐng)制度，缺乏主動(dòng)的固定資產(chǎn)內(nèi)部控制機(jī)

制。對(duì)于固定資產(chǎn)的出租、出售等機(jī)制建設(shè)落后，固定資產(chǎn)的出租情況較少，出

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售盈利普遍較低，這說(shuō)明XX公司固定資產(chǎn)內(nèi)部控制的效率在其迅速發(fā)展的今天

存在明顯漏洞。

4.2長(zhǎng)短期債務(wù)結(jié)構(gòu)失衡

當(dāng)前XX公司雖然具備較高的股權(quán)債權(quán)，但是其整體負(fù)債中非股權(quán)融資占據(jù)

較高比重，2011年XX公司的銀行信貸占據(jù)37%，應(yīng)收賬款等其他信貸占據(jù)33%，

股權(quán)融資僅為不足30%，這說(shuō)明當(dāng)前XX公司的整體負(fù)債償付利息的要求仍較

高，應(yīng)收賬款等信貸的比重較高將導(dǎo)致其民間借貸規(guī)模有所擴(kuò)大，促使債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

上升。在此情況下，實(shí)際利用股權(quán)融資的能力有限，更多的負(fù)債融資主要是在較

高的利息要求下實(shí)現(xiàn)的，并且這些債權(quán)人并不關(guān)心企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展，而只要求按期

完成償付，對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)期戰(zhàn)略部署不利。

4.3貨幣資金的管理不完善

目前XX公司的貨幣資金在流動(dòng)資產(chǎn)中占據(jù)重要份額，但是企業(yè)的貨幣資金

整體運(yùn)作效率并不高。一方面，目前該企業(yè)的貨幣資金管理中并沒(méi)有形成各部門(mén)

的相互合作，這使得江蘇鼎城銀拓貴金屬公司重視逐漸加強(qiáng)對(duì)貨幣資金管理但在

實(shí)踐中相對(duì)缺失，使得江蘇鼎城銀拓貴金屬公司貨幣資金管理不規(guī)范、執(zhí)行不嚴(yán)

肅、靈活性不足、原則執(zhí)行較少，且對(duì)貨幣資金管理中的問(wèn)題處理能力較低。江

蘇鼎城銀拓貴金屬公司貨幣資金管理涉及的部門(mén)之間也存在相互監(jiān)督或制約能

力的缺失，其原因主要是部門(mén)間的分割治理以及在工作中存在一定的相互抵觸現(xiàn)

象，限制了企業(yè)貨幣資金管理效果。另一方面，目前江蘇鼎城銀拓貴金屬改善的

貨幣資金管理與實(shí)際的現(xiàn)金活動(dòng)并沒(méi)有完全統(tǒng)一起來(lái)，例如企業(yè)的投融資管理實(shí)

際上只是財(cái)務(wù)部門(mén)和管理部門(mén)進(jìn)行操作，并沒(méi)有真正的形成企業(yè)內(nèi)部的各部門(mén)相

互討論，也沒(méi)有對(duì)貨幣資金活動(dòng)的整個(gè)流程進(jìn)行監(jiān)督和管理，這就很難降低現(xiàn)金

活動(dòng)的整體風(fēng)險(xiǎn)。

4.4應(yīng)收賬款管理不到位

導(dǎo)致該企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)較差有著三個(gè)最主要的原因：第一，XX公司在近

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年來(lái)由傳統(tǒng)銷(xiāo)售行業(yè)向多元化商業(yè)領(lǐng)域拓展，相對(duì)于銷(xiāo)售業(yè)較少的應(yīng)收賬款而

言，在房地產(chǎn)等行業(yè)應(yīng)收賬款顯著增長(zhǎng)，這就帶動(dòng)了企業(yè)應(yīng)收賬款的總量增長(zhǎng)。

而在銷(xiāo)售業(yè)基礎(chǔ)上構(gòu)建的應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)管理機(jī)制，實(shí)際上很難適應(yīng)多元化

商業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的管理需求。第二，XX公司原來(lái)的應(yīng)收賬款管理沒(méi)有催賬制度，

多數(shù)賒購(gòu)方都會(huì)定期或者在應(yīng)收賬款期限內(nèi)對(duì)賬款進(jìn)行及時(shí)償還。但是，多元化

經(jīng)營(yíng)中新增的應(yīng)收賬款來(lái)源中，多元化賒購(gòu)者對(duì)于還款的態(tài)度存在很大差異，很

多企業(yè)或者個(gè)人都會(huì)拖欠賬款，導(dǎo)致應(yīng)收賬款回款周期延長(zhǎng)，降低應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)。

第三，XX公司在近年來(lái)發(fā)展中，為實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)的占領(lǐng)，大幅度放寬了銷(xiāo)售人員

的應(yīng)收賬款限額。在一般的銷(xiāo)售領(lǐng)域，分期付款等也開(kāi)始逐步實(shí)現(xiàn)，這就使得傳

統(tǒng)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)中的應(yīng)收賬款也開(kāi)始增多，且這些應(yīng)收賬款的賬期一般較長(zhǎng)，這也必

然降低企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)，增加應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。

5改善XX公司資產(chǎn)負(fù)債情況的建議

5.1提升流動(dòng)資產(chǎn)利用率

隨著XX公司的發(fā)展，原有的管理制度已經(jīng)不適用于現(xiàn)階段的公司管理，公

司領(lǐng)導(dǎo)需要在原有的制度上進(jìn)行改革和創(chuàng)新，并根據(jù)外部環(huán)境的變化，選擇最適

用于本公司的管理制度。注重與管理相關(guān)的企業(yè)文化建設(shè)與宣傳，培訓(xùn)管理文化，

為管理體系的建設(shè)創(chuàng)造更優(yōu)越的思想環(huán)境，提高管理層的綜合管理素質(zhì)并強(qiáng)化其

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的正確認(rèn)識(shí)，從而推進(jìn)管理建設(shè)。進(jìn)行合理的結(jié)構(gòu)組織設(shè)定，

在充分考慮管理的要求時(shí)，注重科學(xué)、效率、精簡(jiǎn)、權(quán)責(zé)分明等原則，將權(quán)責(zé)體

系與管理有機(jī)的結(jié)合起來(lái)，從而提高管理的效率并提升企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)使用效率

及流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部監(jiān)督水平等。針對(duì)貴金屬投資產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)和研發(fā)投入的現(xiàn)實(shí)條

件，展開(kāi)關(guān)于固定資產(chǎn)價(jià)值的全面監(jiān)督和測(cè)算，對(duì)于使用滿(mǎn)一定年限的固定資產(chǎn)

進(jìn)行適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)減值處理，進(jìn)而促使固定資產(chǎn)價(jià)值在賬面上得到更真實(shí)的反饋，

并提升其固定資產(chǎn)價(jià)值的可用性。

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5.2合理調(diào)整融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)

雖然在當(dāng)前我國(guó)資本市場(chǎng)相對(duì)不完善的情況下，實(shí)施股票融資具備一定的風(fēng)

險(xiǎn)，但是相對(duì)于民間融資的更高風(fēng)險(xiǎn)和信貸融資的較高利息，XX公司仍需要對(duì)

當(dāng)前主要負(fù)債實(shí)施債轉(zhuǎn)股的管理戰(zhàn)略，將現(xiàn)有的商業(yè)銀行債券與民間借貸債券等

轉(zhuǎn)化為企業(yè)股權(quán)，一方面擴(kuò)充企業(yè)股權(quán)資本提高企業(yè)資本量，另一方面提升債權(quán)

人對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的關(guān)注程度，并為企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展提供更好的資本支持，全面

推進(jìn)XX公司的更好發(fā)展。實(shí)施債轉(zhuǎn)股需要利用XX公司現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，結(jié)合地

方和國(guó)家扶持政策，積極與債權(quán)人協(xié)商，促使債權(quán)人了解債轉(zhuǎn)股對(duì)于其投資利益

的更好保障，進(jìn)而促使XX公司更順利完成對(duì)債權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，降低償債壓力，

提升整體償債能力。

5.3加強(qiáng)貨幣資金管理

XX公司要對(duì)貨幣資金業(yè)務(wù)建立嚴(yán)格的授權(quán)批準(zhǔn)制度，規(guī)定相應(yīng)經(jīng)辦的職責(zé)

范圍和工作要求，另外要按嚴(yán)格的程序辦理貨幣資金的支付業(yè)務(wù)。（1）支付申

請(qǐng)。單位有關(guān)部門(mén)或個(gè)人用款時(shí)，應(yīng)當(dāng)先提交貨幣資金支付申請(qǐng)，并填制相應(yīng)的

統(tǒng)一印制的申請(qǐng)表格，表格中應(yīng)注明用款人、款項(xiàng)的用途、支取金額、支付方式

等內(nèi)容，并附有相關(guān)的合同或證明。（2）支付審批。審批人根據(jù)其職責(zé)、權(quán)限

和相應(yīng)程序?qū)χЦ渡暾?qǐng)進(jìn)行審批。對(duì)不符合規(guī)定的支付，審批人可以當(dāng)拒絕批準(zhǔn)

或令其按規(guī)定修改后重新審批。對(duì)于仍作業(yè)務(wù)執(zhí)行用途的經(jīng)濟(jì)合同原件或相關(guān)證

明文件，可以在文件審批后以復(fù)制件代替原件作為審批的依據(jù)。（3）支付復(fù)核。

復(fù)核人應(yīng)要對(duì)批準(zhǔn)后的貨幣資金支付申請(qǐng)進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核貨幣資金支付申請(qǐng)的批

準(zhǔn)程序是否正確、手續(xù)及相關(guān)單證是否齊備、金額計(jì)算是否準(zhǔn)確、支付方式是否

妥當(dāng)?shù)取?fù)核無(wú)誤后，交由出納人員辦理支付手續(xù)。對(duì)經(jīng)復(fù)核有誤的支付申請(qǐng)，

復(fù)核人有權(quán)要求審批人重新進(jìn)行審批。出納人員不得辦理未經(jīng)復(fù)核的申請(qǐng)。（4）

支付辦理。出納人員根據(jù)經(jīng)審批、復(fù)核無(wú)誤的支付申請(qǐng)，按相關(guān)規(guī)定辦理貨幣資

金支付手續(xù)，對(duì)于違反上述規(guī)定的要求，出納人員有權(quán)拒絕辦理。出納人員按要

求及時(shí)登記現(xiàn)金和銀行存款日記賬。

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5.4加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理

針對(duì)XX公司應(yīng)收賬款增多而周轉(zhuǎn)下降的問(wèn)題，本文認(rèn)為，改善XX公司營(yíng)

運(yùn)能力，必須對(duì)企業(yè)的應(yīng)收賬款進(jìn)行妥善管理。第一，必須組織一個(gè)獨(dú)立且專(zhuān)業(yè)

的應(yīng)收賬款管理部門(mén)。一方面，應(yīng)該根據(jù)XX公司目前的發(fā)展戰(zhàn)略，以及應(yīng)收賬

款來(lái)源及變動(dòng)趨勢(shì)，從各分公司以及財(cái)務(wù)部門(mén)抽取專(zhuān)業(yè)人員，對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行核

算、分析、預(yù)測(cè)、管理等。另一方面，應(yīng)該明確部門(mén)內(nèi)每一個(gè)人員的對(duì)應(yīng)權(quán)責(zé)，

明確分析人員對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析與信用評(píng)價(jià)，進(jìn)而輔助款項(xiàng)管理人員及時(shí)

催收或者進(jìn)行壞賬準(zhǔn)備的操作，以降低應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。第二，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)企業(yè)應(yīng)

收賬款的結(jié)構(gòu)性管理。這就要求企業(yè)合理的分散應(yīng)收賬款賬期，避免應(yīng)收賬款賬

期不斷延長(zhǎng)給企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)帶來(lái)的威脅。但是也應(yīng)該適度的構(gòu)建多元化賬期

結(jié)構(gòu)，進(jìn)而降低集中催收等工作壓力。第三，應(yīng)該對(duì)銷(xiāo)售人員進(jìn)行應(yīng)收賬款授權(quán)

管理，避免銷(xiāo)售人員為業(yè)績(jī)而過(guò)度賒銷(xiāo)，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大的問(wèn)題。

XX公司應(yīng)該設(shè)定銷(xiāo)售人員監(jiān)督激勵(lì)機(jī)制，確保不同層次銷(xiāo)售人員具備不同應(yīng)收

賬款授權(quán)額度，并且建立銷(xiāo)售人員與賒購(gòu)方信用檔案，提升銷(xiāo)售人員在應(yīng)收賬款

授權(quán)中的謹(jǐn)慎性與合理性，并且加強(qiáng)監(jiān)督，避免違規(guī)操作等導(dǎo)致應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)

大的問(wèn)題。

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總結(jié)

綜合對(duì)XX公司資產(chǎn)負(fù)債表的分析，可以看出該企業(yè)的償債能力和營(yíng)運(yùn)能力

相對(duì)較好，但是當(dāng)前該企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)比重相對(duì)較低、融資結(jié)構(gòu)相對(duì)單一、貨幣

資金的運(yùn)作不理想，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)能力相對(duì)下降，這對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)改進(jìn)不利。

后續(xù)發(fā)展中，需要注重對(duì)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行合理調(diào)整，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化貨

幣資金管理，改善應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)等，才能更好的促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

XX公司資產(chǎn)負(fù)債表分析-財(cái)務(wù)報(bào)表畢業(yè)論文

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