量化投資期貨策略_期貨投資的策略
量化投資期貨策略_期貨投資的策略
要知道，作為投資交易策略的一種，“量化投資策略”是利用所構(gòu)建的投資模型指導(dǎo)投資的一種技術(shù)手段。下面是給大家整理的量化投資期貨策略，僅供參考希望能夠幫助到大家。
量化投資期貨策略
量化投資者對(duì)于投資模型的構(gòu)建，一般情況下是在“現(xiàn)代金融學(xué)理論框架”下進(jìn)行的，其主要包括：投資組合選擇理論、有效市場(chǎng)理論、公司財(cái)務(wù)的MM理論、資本資期權(quán)定價(jià)理論、產(chǎn)定價(jià)理論、套利定價(jià)理論間。
量化投資者，在參與金融市場(chǎng)進(jìn)行投資決策時(shí)，面臨根本問題是買什么?買多少?其實(shí)，這問題本身就是一個(gè)投資組合的選擇問題。現(xiàn)代金融學(xué)研究的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)都是，去試圖量化和描述金融資產(chǎn)，以及金融資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，而“收益和風(fēng)險(xiǎn)”很大程度上都是受“組合選擇理論”影響的。
在數(shù)學(xué)上，均值是數(shù)據(jù)序列的一階矩，方差便是二階矩。按照這個(gè)思路想下去，使用“偏度”來描述，當(dāng)“資產(chǎn)收益分布不對(duì)稱情況”下的投資選擇問題。采用與事先設(shè)定的目標(biāo)收益的差距期望來度量風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)方法，在動(dòng)態(tài)投資組合管理中被經(jīng)常使用。
真實(shí)的情況是量化投資市場(chǎng)中，更多存在著模糊不確定性。模糊集理論、模糊決策理論、模糊規(guī)劃理論、可能性理論，為我們提供了一種有效方法。
期貨投資的策略
了解相關(guān)品種的供需關(guān)系：期貨投資的過程當(dāng)中一定要了解其價(jià)格，商品期貨的價(jià)格主要由現(xiàn)貨的供需關(guān)系決定，同時(shí)供過于求的時(shí)候價(jià)格容易出現(xiàn)下跌的情況，供不應(yīng)求的時(shí)候價(jià)格容易出現(xiàn)上漲的情況，大多數(shù)的投資者在日常生活當(dāng)中應(yīng)該了解到商品的庫存或者是國(guó)內(nèi)外的產(chǎn)量，還應(yīng)該了解到國(guó)內(nèi)外的消費(fèi)以及進(jìn)口數(shù)據(jù)。
除了現(xiàn)貨的期貨供求關(guān)系能夠影響決定價(jià)格及走勢(shì)之外，相關(guān)的概念也會(huì)對(duì)價(jià)格產(chǎn)生一種短期波動(dòng)，比如國(guó)家的宏觀調(diào)控以及金融市場(chǎng)波動(dòng)，因此在這方面投資者一定要不斷的進(jìn)行交易，要對(duì)所有的基本面的供需關(guān)系進(jìn)行了解。
注意心態(tài)：期貨投資的時(shí)候交易的心態(tài)一定要心平氣和，有能力控制自己的懷疑心態(tài)，不會(huì)因?yàn)槲磥淼馁I賣而不能夠入睡，成功的投資者必須要去掉害怕的心理，同時(shí)在做到虧損的時(shí)候也不會(huì)讓自己的自尊心受創(chuàng)，情緒上依然要保持穩(wěn)定，不斷的接受失敗。
期貨投資的這些策略，在平時(shí)的時(shí)候一定要格外注意，其實(shí)了解品種的供需關(guān)系以及相關(guān)的概念，這只是基礎(chǔ)，在這種基礎(chǔ)之上，合理的來注意心態(tài)的把握才是最重要的，畢竟心態(tài)決定著在投資過程當(dāng)中是否成功，如果沒有良好的心態(tài)，也無法讓你投資得到保障。
量化投資的期貨策略
一、量化選股。量化選股就是采用數(shù)量的方法判斷某個(gè)公司是否值得買入的行為。根據(jù)某個(gè)方法，如果該公司滿足了該方法的條件，則放入股票池;如果不滿足，則從股票池中剔除。量化選股的方法有很多種，總的來說，可以分為公司估值法、趨勢(shì)法和資金法三大類。
二、量化擇時(shí)。股市的可預(yù)測(cè)性問題與有效市場(chǎng)假說密切相關(guān)。如果有效市場(chǎng)理論或有效市場(chǎng)假說成立，股票價(jià)格充分反映了所有相關(guān)的信息，價(jià)格變化服從隨機(jī)游走，股票價(jià)格
的預(yù)測(cè)則毫無意義。從中國(guó)股票市場(chǎng)的特征來看，大多數(shù)研究報(bào)告的結(jié)論支持中國(guó)的股票市場(chǎng)尚未達(dá)到弱有效，也就是說，中國(guó)股票市場(chǎng)的股票價(jià)格時(shí)間序列并非序列無關(guān)，而是序列相關(guān)的，即歷史數(shù)據(jù)對(duì)股票的價(jià)格形成起作用，因此，可以通過對(duì)歷史信息的分析預(yù)測(cè)價(jià)格。
三、股指期貨套利。股指期貨套利是指利用股指期貨市場(chǎng)存在的不合理價(jià)格，同時(shí)參與股指期貨與股票現(xiàn)貨市場(chǎng)交易，或者同時(shí)進(jìn)行不同期限，不同(但相近)類別股票指數(shù)合約交易，以賺取差價(jià)的行為。其中，股指期貨套利主要分為期現(xiàn)套利和跨期套利兩種。
