證券投資學習題附答案

證券投資學習題附答案

1.基金經理下達交易指令以18/股買入某股票100萬股，盤中交易員執行指令時，

該股票價格降到17/股，則交易員下達的價格為（ ）。

A 17/股

B 18/股(正確答案)

C 需要與基金經理反饋

D 需要與交易主管反饋

答案解析：交易員接收到指令后有權根據自身對市場的判斷選擇合適時機完成交

易。交易員在執行交易的過程中必須嚴 格按照公平公正的原則執行，在執行公平

交易時需嚴格遵守公司的公平交易制度。

2.下列不屬于衍生工具共有要素的是（ ）。

A 票面利率(正確答案)

B 交易單位

C 交割價格

D 到期日

答案解析：一般而言，衍生工具可由以下五個共同的要素組成：合約標的資產、到

期日、交易單位、交割價格、結算。

3.根據互換形式不同，貨幣互換的形式有（ ）。

A 固定匯率換浮動匯率

B 固定利率換浮動利率(正確答案)

C 固定利率換浮動匯率

D 固定匯率換浮動利率

答案解析：貨幣互換可分為三種形式：固定利率對固定利率、固定利率對浮動利

率、浮動利率對浮動利率。

4.下列投資的回報可以被視為無風險收益的是（ ）。

A 投資貨幣基金的回報

B 投資保險公司理財產品的回報

C 一年期國債的利息(正確答案)

D 投資銀行理財產品的回報

答案解析：一般把國債利率視為無風險收益率。

5.某基金近兩年的總收益為44%，采用加權平均計算近兩年的年化收益率為

（ ）。

A 20%(正確答案)

B 19%

C 21%

D 22%

6.一般來說，下列項目中不在財務會計報告中體現的是（ ）。

A 基金持有人明細(正確答案)

B 基金盈利能力

C 基金費用狀況

D 基金分紅能力

答案解析：基金的財務會計報告的分析包括以下幾方面：基金持倉結構分析；基金

盈利能力和分紅能力分析；基金收入 情況分析； 基金費用情況分析；基金份額變

動分析；基金投資風格分析

7.以下關于最大回撤的說法，正確的是（ ）。

A 比較不同基金的最大回撤指標時，應盡量控制在同一個評估期間(正確答案)

B 最大回撤無法衡量損失的大小

C 最大回撤衡量投資管理人對上行風險及下行風險的控制能力

D 最大回撤可以衡量損失發生的可能概率

答案解析：最大回撤測量投資組合在指定區間內從最高點到最低點的回撤，計算結

果是在選定區間內任一歷史時點往后 推，產品凈值走到最低點時的收益率回撤幅

度的最大值。最大回撤可以在任何歷史區間做測度，用于衡量投 資管理人對下行

風險的控制能力。指定區間越長，這個指標就越不利，因此在不同的基金之間使用

該指標 時，應盡量控制在同一個評估期間。這個指標的缺點是只能衡量損失的大

小，而不能衡量損失發生的可能頻 率。

8.市場提供給 A 公司的借款固定利率為 4%，提供給 B 公司的為 5%；如果 A 和 B

公司之間能夠進行利率互換，A 公司的浮動利率為LIBOR，銀行中介收取的利差

為 0.5%，則 B 公司的浮動利率可能為（ ）。

A LIBOR+0.7%

B LIBOR+0.2%(正確答案)

C LIBOR+0.8%

D LIBOR+0.6%

答案解析：假設B 公司的浮動利率為LIBOR+X，且銀行還要收取0.5%的利差，

那么他們看的利率互換節約的成本就不 得少于0.5%，則：（5%+ LIBOR）-（4%+

LIBOR+X）≥0.5%，則X≤0.5%，B項符合。

9.下列可以成為可轉換債券發行人的是（ ）。

A 上市公司控股股東

B 上市公司(正確答案)

C 上市公司控股20%以上的股東

D 擬上市公司

答案解析：上市公司可以成為可轉換債券發行人。

10.基金產品托管費的計提方式是（ ）。

A 按投資收益的一定比例

B 按資產凈值的一定比例(正確答案)

C 按資產規模的一定比例

D 按資產總值的一定比例

答案解析：目前，我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按前一日

基金資產凈值的一定比例逐日計提， 按月支付。

11.會計師2016年末對某企業財務報表進行審計，發現該公司將其所得稅計算錯

誤，多計提了所得稅，會計師進行調整后，對該企業的利息倍數產生（ ）影響。

A 增加

B 降低

C 不變(正確答案)

D 無法確定

答案解析：利息倍數=息稅前利潤/利息，這里的息稅前利潤是收入扣除成本費用的

金額，所得稅費用對其不產生影響， 因此利息倍數不變。

12.在基金投資交易執行過程中面臨的風險主要是（ ）。

A 市場風險

B 流動性風險

C 信用風險

D 操作風險(正確答案)

答案解析：投資合規性風險是指基金管理人投資業務人員違反相關法律法規和公司

內部規章帶來的處罰和損失風險（操 作風險）。

13.不屬于基金銷售過程中的費用的是（ ）。

A 銷售服務費(正確答案)

B 申購費

C 基金轉換費

D 贖回費

答案解析：基金銷售過程中發生的由基金投資者自己承擔的費用，主要包括申購

費、贖回費及基金轉換費。銷售服務費 是基金管理過程中發生的費用。

14.下列選項中不屬于貨幣市場基金投資對象的是（ ）。

A 半年期定期存款

B 回購協議

C 一年期中央銀行票據

D 三年期國債(正確答案)

答案解析：貨幣市場基金的投資對象是貨幣市場工具，通常指到期日不足1年的短

期金融工具，也稱為現金投資工具。

15.甲機構持有E企業普通股1萬股，乙機構持有E企業累計優先股1萬股，在E

企業盈利足夠的前提下，則以下說法正確的是（ ）。

A 甲機構在企業剩余資產分配權先于乙機構

B 甲機構每年一定能夠獲得企業分配股息

C 乙機構每年不一定能夠獲得企業分配股息

D 乙機構每年一定能夠獲得企業分配的股息(正確答案)

答案解析：優先股的股息率是固定的，無論公司的盈利水平如何變化，該股息率每

年都可以獲得。在公司盈利和剩余財 產的分配順序上，優先股股東先于普通股股

東，但是優先股股東的權利是受限制的，一般無表決權。

16.分析企業盈利能力的比率有很多，其中除了資產收益率和凈資產收益率外，最

常用的是（ ）。

A 流動性比率

B 銷售利潤率(正確答案)

C 資產負債率

D 總資產周轉率