２０１２年８月
湖北經濟學院學報（人文社會科學版） Ａｕｇ．２０１２
ＶｏＩ．９ Ｎｏ．８
第９卷第８期
小額貸款公司的法律困境分析
馬 穎
（湖北經濟學院法學院，湖北武漢４３０２０５）
摘要：小額貸款公司是由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立
不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的
，
有限責任公司或股份有限公司。∞根據相關規范的定位，小額貸款公司非金融類公司，卻又是執行國家金融方針和政
策，經營金融業務的公司。無金融之名，行金融之事，擔金融之責，缺金融之權，少金融之利。因此，在準入、發展以及
退出等過程陷入了市場定位不清、監管不明、經營困難、轉型不易、退出保護機制不足等法律困境。筆者以為
此狀況 ．
根源于小額貸款公司的定位模糊，因此提出，應當盡快制定相關的法律法規，對小額貸款公司進行明確定性
合理定 ．
位，逐步放寬對小額貸款機構的種種不合適限制。才能破解其困。
關鍵詞：小額貸款公司：法律困境；定位
引言 定位不準、監管不明、經營困難、轉型不易、退出保護機制不足
調查統計，中國民間資本市場數額龐大，有數據顯示，截
至２０１１年初，浙江民間資本超過ｌ，萬億元，溫州人手中大約
等法律困境。
一
、小貸公司定位與準入面臨的法律困境
就有六千億元。但無法進入正規金融市場。逐利性驅使民間資
本流向地下金融交易市場，并引發很多法律問題——諸如高
利貸：以及社會問題——浙江溫州及鄂爾多斯等地去年頻發
的“跑路潮”于此大有關聯。
（一）小額貸款公司的定位模糊
小額貸款公司是由自然人、企業法人與其他社會組織投
資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司
或股份有限公司。小額貸款公司是企業法人。有獨立的法人財
產，享有法人財產權，以全部財產對其債務承擔民事責任。小
額貸款公司股東依法享有資產收益、參與重大決策和選擇管
理者等權利。以其認繳的出資額或認購的股份為限對公司承
擔責任。小額貸款公司應執行國家金融方針和政策．在法律、
法規規定的范圍內開展業務，自主經營，自負盈虧，自我約束，
為有效引導民間資金變為民間資本并形成產業資本，緩
解小企業和農民融資難的問題，小額貸款＠公司應運而生。小
額貸款公司業務主要面向小微企業、低收人體和農戶個人，
對活躍縣域及農村金融市場發揮了積極作用，成為解決農村
及欠發達地區融資問題的創新機制。２００８年５月，銀監會與
中國人民銀行聯合發布了《關于小額貸款公司試點的指導意
見》，小額貸款公司在我國發展迅速。據中國人民銀行公布的
自擔風險，其合法的經營活動受法律保護，不受任何單位和個
人的干涉。④
數據顯示．截至２０１１年１２月末，全國共有小額貸款公司
４２８２家，貸款余額３９１５億元，全年累計新增貸款１９３５億元。
小額貸款公司存在的重要價值在于，彌補金融服務存在
的缺陷，尤其是企業和銀行之間的信用空缺，從而化解了制度
從此規定，可見：首先。小貸公司是承擔有限責任的公司；
其次，小貸公司非金融類公司；再次，小貸公司又是執行國家
金融方針和政策．經營范圍特定即貸款業務的公司。
（二）小額貸款公司的準人條件特殊
１．設立出資要求高，且參照了金融類公司的標準
小額貸款公司的設立出資要求高于普通有限責任公司或
障礙。小額貸款公司如果做得好的話，它能夠從根本上解決目
前金融體系一個缺乏“毛細血管”的這一層，我們現在有很多
大的金融機構．我們缺毛細血管真正能夠帶到小企業、微小企
業的金融機構．③小額貸款公司開發和利用了信息、關系、社
區法則等各類社會資源，從而化解了因資源稀缺和信息不對
稱帶來的制約，放松居民的金融約束，形成了對正規金融機構
的重要補充。作為新型融資機構，小額貸款公司豐富市場競
股份有限公司。“小額貸款公司的注冊資本來源應真實合法，
全部為實收貨幣資本，由出資人或發起人一次足額繳納。有限
責任公司的注冊資本不得低于５００萬元，股份有限公司的注
冊資本不得低于１００ｏ萬元。單一自然人、企業法人、其他社會
組織及其關聯方持有的股份，不得超過小額貸款公司注冊資
本總額的１Ｏ％。” 爭。拓寬了企業融資渠道，雖然小額貸款公司的貸款利率與銀
行相比要高一些，但是由于其門檻低于銀行貸款，為中小企業
到了一條現實的融資捷徑，并且小額貸款公司的貸款方式
為信用貸款、擔保貸款、抵押貸款，比銀行貸款更加靈活、快
２．程序嚴格于普通公司，并且屬于“準”特種行業＠
《關于小額貸款公司試點的指導意見》明確規定，申請設
立小額貸款公司，應向省級政府主管部門提出正式申請，經批
準后．到當地工商行政管理部門申請辦理注冊登記手續并領
取營業執照。此外，還應在五個工作日內向當地公安機關、中
國銀行業監督管理委員會派出機構和中國人民銀行分支機構
報送相關資料。
（三）存在的法律困境
１．小額貸款公司的法律適用莫衷一是
捷，貸款審批也比銀行簡單得多。小額貸款公司發揮了聚集民
間資本、優化金融資源配置、規范民間借貸、維護經濟金融安
全與穩定等職責，為引導民間資本向正規化轉移，引導民企資
本向金融服務業發展進行了有益的探索。 ‘
然而。作為“準金融”的小額貸款公司先天不足的缺陷和
潛在風險也逐漸暴露出來，其發展遭遇重重障礙。陷入了市場
１１４? ?
小額貸款公司從現行法律規范上講，并不屬于金融機構，
應當由各地銀監局根據相關規定進行監管，這樣的監管才是
小額貸款公司的貸款應該屬于民間借貸。“民間借貸是指公民 專業和有效的。
之間與非金融機構的法人，其他組織與公民之間的相互借貸 二、小貸公司經營中的法律困境
貨幣、實物和其他財產的行為。”＠“民間借貸亦稱民間信用，
目前小額貸款公司因為角定位模糊，先天不足，經營存
是指不通過已存在的金融機構，而在個人與個人、個人與集團
在著多種問題。如“只貸不存”資金來源問題；利率限制問題；
之間進行的一種借貸活動，是一種比較原始的信用形式。”⑦ 稅收重和銀行融資杠桿都受到很大限制，整體行業的股本回
對于借貸關系。我國法律有不同的規范。簡言之，對于民間借 報率較低，經營效益與原來的樂觀預期存在差異。僅靠較高的
貸和金融借貸有明確的法律適用劃分。前者適用民事法律規
貸款利率做短期業務，很難維持行業可持續性、較高盈利的發
范，后者適用金融法律規范。根據規定，小貸公司非金融機構， 展。
業務單一只能從事放貸業務，又被嚴格限定為“只貸不存”，不
（一）資金來源渠道受限，融資難、風險高
能吸收公眾存款，不具備貨幣中介的職能。因此，小額貸款公 １．資金來源少
司的借貸關系，不適用商業銀行法④以及借款合同條例、貸款
小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐
通則等相關金融借貸的規范，應該適用合同法及其他民事法
贈資金，以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金。在
律規定。
法律、法規規定的范圍內，小額貸款公司從銀行業金融機構獲
然而，眾所周知，銀監會、央行是我國的金融監管機構，其
得融入資金的余額．不得超過資本凈額的５０％。融入資金的
對民間借貸是不必要進行管理，而應當對金融機構和金融業 利率、期限由小額貸款公司與相應銀行業金融機構自主協商
務進行規范。顯然，銀監會與央行２００８年發布的行業規章《關
確定。利率以同期“上海銀行間同業拆放利率”為基準加點確
于小額貸款公司試點的指導意見》，屬于金融法律規范，同時， 定。＠
其認定小貸公司從事的放貸業務是金融業務，其經營對象是
２．小額貸款公司融資難
特殊產品——資金。并且小額貸款公司業務經營流程顯示，所
小額貸款公司發放貸款，從本質上講做的就是銀行的產
有需要貸款的人提供營業執照、貸款申請、財務證明等資料 品，但其性質不是金融企業，只能開展貸款業務，不能吸儲，不
后。經審貸部門審查，并簽訂正規的借款借據和保證借款合 具備進入銀行間同業拆借市場、票據市場的資格。因此。當上
同，再由負責放貸的總經理、副總經理等簽字后就可收到貸 述三種資金放貸完畢，后續資金的缺乏，成為小額貸款公司面
款。在事實上，除了不能吸收存款，小額貸款公司的營業制度 臨的嚴峻考驗。目前的小貸公司普遍存在資金規模小，發展壯