C23101S 網下投資者注冊管理考試題

C23101S 網下投資者注冊管理考試題

【第一部分 單項選擇】

1、基金管理公司注冊網下投資者，下列應當滿足的條件是（ ）。

A.具有良好的信用記錄

B.產品總規模最近兩個季度應均為10億元（含）以上

C.近三年管理的產品中至少有一只存續期兩年（含）以上的產品

D.持有非限售股票和非限售存托憑證截至最近一個月末總市值應不低于6000萬

元

答案：A

2、網下投資者存檔備查的定價依據、定價決策過程等相關資料的系統留痕時間、

保存時間或最后修改時間應為：

A.詢價結束前

B.定價結束前

C.配售繳款前

D.上市交易前

答案：A

3、根據《首次公開發行證券網下投資者管理規則》，下列說法正確的是

A.參與詢價的網下投資者應當按照首發證券項目主承銷商的要求提供相關信息

及材料，確保所提供的信息及材料真實、準確、完整

B.網下投資者在首發證券項目網下詢價時，應通過證券業協會網下申購平臺提交

定價依據及其給出的建議價格或價格區間

C.未提交定價依據、建議價格或價格區間的網下投資者，可以參與詢價

D.網下機構投資者應當于提交定價依據后履行內部審批流程

答案：A

4、網下機構投資者獨立撰寫研究報告建立合理估值定價模型，應至少采用幾種

合理的估值定價方法？

A.一種

B.兩種

C.三種

D.如有特殊情形可申請不采用

答案：A

5、證券公司推薦注冊網下投資者和配售對象，（ ）應當保證其符合基本條件以

及公司內部規則和程序。

A.證券公司

B.投資者

C.配售對象

D.證券業協會

答案：A

6、自行注冊的網下專業機構投資者，發現自身或所管理的配售對象不符合規定

注冊條件的，應當

A.及時向協會報告并申請暫停或注銷賬戶

B.及時更新網下投資者及其管理的配售對象注冊信息

C.及時向協會提交網下投資者及其管理的配售對象展期申請

答案：A

7、證券公司注冊網下投資者，其從事首發證券研究和投資的人員應具備（ ）年

（含）以上權益類資產研究或權益類、混合類產品投資管理經驗。

A.1

B.2

C.3

D.4

答案：B

8、網下投資者應建立首發證券研究機制，對發行人投資價值等進行深入分析，

基于合理的數據基礎和事實依據撰寫：

A.首發證券定價報告

B.首發證券研究報告

C.首發證券投資風險報告

D.首發證券風險控制報告

答案：B

9、下列條件中，擬向協會推薦注冊網下投資者的證券公司應當滿足的是（ ）。

A.近三年管理的產品中至少有一只存續期兩年（含）以上的產品

B.具有證券承銷與保薦業務資格

C.投資經理從事證券交易時間達到五年（含）以上

D.合規管理人員應具備兩年（含）以上金融合規管理工作經驗

答案：D

10、根據《首次公開發行證券網下投資者管理規則》，下列關于首發證券初步詢

價環節的說法，正確的是

A.參與詢價的網下投資者應當為其管理的不同配售對象賬戶填報同一個報價

B.每個報價應當包含配售對象信息、證券價格和該價格對應的擬申購數量

C.同一網下投資者全部報價中的不同擬申購價格不超過4個

D.網下投資者定價依據提供的報價建議為價格區間的，最高價格與最低價格的差

額不得超過最低價格的30%

答案：B

11、網下個人投資者獨立撰寫完成定價依據，采用絕對估值法的，應包含發行人

盈利預測的時間為：

A.發行人未來會計期間的盈利預測

B.發行人未來至少一年盈利預測

C.發行人未來三年盈利預測

D.發行人上市當年及下一會計年度

答案：C

12、根據《首次公開發行證券網下投資者管理規則》相關規定，網下投資者或其

管理的配售對象違規行為可能對市場產生重大不利影響，為防止不利影響的發生，

協會可以（）。

A.對其進行口頭書面風險提示

B.對其進行書面風險提示

C.對其采取臨時暫停網下投資者或配售對象賬戶

答案：C

13、對網下機構投資者首發證券定價小組嚴格履行定價決策程序，表述錯誤的是：

A.對定價依據給出的具體報價建議進行集體研究決策

B.確定首發證券的最終報價

C.定價決策會議紀要形成的最終報價結果，由定價小組三分之二以上成員書面形

式簽字確認。

D.通過定價決策會議紀要記錄最終報價的決策依據和過程

答案：B

14、根據《首次公開發行證券網下投資者管理規則》，在首發證券初步詢價環節，

同一網下投資者全部報價中的不同擬申購價格不超過（）個，且最高價格與最低

價格的差額不得超過最低價格的（）%

A.3，25%

B.4，20%

C.3，20%

D.5，25%

答案：C

15、自行注冊的網下專業機構投資者，應定期開展適當性自查的時間為：

A.每月

B.每半年

C.每年

D.每單參與首發項目發行上市結束后

答案：B

16、根據《首次公開發行證券網下投資者管理規則》，網下一般機構投資者所管

理的配售對象在證券公司開立的資金賬戶中最近一月末的資金余額應不得低于

其證券賬戶和資金賬戶最近一個月末總資產的（），詢價前資金余額不得低于其

證券賬戶和資金賬戶總資產的（）

A.1%，1%

B.1%，1‰

C.1‰，1‰

D.1‰，1%

答案：C

17、根據《首次公開發行證券網下投資者管理規則》相關規定，證券公司應于首

發證券上市之日起（）個交易日內向協會報送配售對象資產規模等信息。

A.3

B.5

C.10

D.15

答案：C

18、網下投資者定價依據提供的報價建議為價格區間的，最高價格與最低價格的

差額不得超過最低價格的：

A.3%

B.5%

C.10%

D.20%

答案：D

19、網下投資者參與首發證券網下詢價和配售業務有關文件和資料的保存期限不

得少于：

A.三年

B.五年

C.十年

D.二十年

答案：D

20、發行人和主承銷商應要求參與該項目網下詢價和配售業務的網下投資者指定

的配售對象，以該項目初步詢價開始前兩個交易日為基準日，其在（ ）基準日

前二十個交易日（含基準日）的非限售股票和非限售存托憑證總市值的日均值應

為6000萬元（含）以上。

A.深交所和上交所

B.深交所、上交所和北交所

C.任一交易所

D.項目發行上市所在證券交易所

答案：D

21、根據《首次公開發行證券網下投資者管理規則》，下列在首發證券初步詢價

環節擬申購數量與擬申購金額的說法，錯誤的是

A.網下投資者應當根據實際申購意愿、資金實力、風險承受能力等情況，為配售

對象合理確定擬申購數量和擬申購金額

B.網下投資者為配售對象填報的擬申購數量不得超過網下初始發行總量

C.網下投資者為配售對象填報的擬申購數量不得超過主承銷商確定的單個配售

對象申購數量上限

D.網下投資者為配售對象填報的擬申購金額原則上不得超過該配售對象最近一

個月末凈資產與詢價前凈資產的孰低值

答案：D

22、根據《首次公開發行證券網下投資者管理規則》相關規定，下列關于網下投

資者資產規模核查執行口徑的說法，錯誤的是（）。

A.專業機構投資者自營投資賬戶，擬申購金額不得超過最近一個月末產品資產規

模報告中的總資產金額

B.證券期貨經營機構私募資產管理計劃，擬申購金額原則上不得超過托管機構出

具的最近一個月末產品資產規模報告中的總資產金額

C.保險資產管理產品，擬申購金額原則上不得超過托管機構出具的最近一個月末

產品資產規模報告中的總資產金額

D.一般機構投資者，擬申購金額原則上不得超過證券公司出具的最近一個月末資

產規模報告中的總資產金額（僅指證券賬戶）

答案：D

23、根據《首次公開發行證券網下投資者管理規則》，下列說法錯誤的是

A.提供有效報價的網下投資者，應按照公告要求在申購時間內進行申購

B.初步詢價確定發行價格區間的，網下投資者應在發行價格區間內為提供有效報

價的配售對象填報一個申購價格及申購數量

C.初步詢價確定發行價格區間的，同一網下投資者全部報價中的不同申購價格不

超過3個

D.配售對象填報的申購數量，可以低于初步詢價時有效報價對應的擬申購數量

答案：D

24、個人投資者注冊網下投資者，其風險承受能力等級應為（ ）級（含）以上。

A.C1

B.C2

C.C3

D.C4

答案：D

【第二部分 多項選擇】

1、首發證券項目中，（ ）和（ ）可以設置網下投資者的具體條件。

A.發行人

B.主承銷商

C.交易所

D.證券業協會

答案：AB

2、符合一定條件的下列投資者，可參與科創板和創業板首發證券網下詢價和配

售業務的有（ ）。

A.期貨資產管理子公司

B.私募基金管理人

C.一般機構投資者

D.個人投資者

答案：AB

3、下列投資者中，應由證券公司向協會推薦注冊網下投資者的有（ ）。

A.個人投資者

B.符合一定條件的組織

C.財務公司

D.保險公司資產管理子公司

答案：AB

4、網下個人投資者應具有獨立撰寫完成的定價依據，應當至少包括：

A.合理的估值定價方法、假設條件

B.主要估值參數說明、邏輯推導過程

C.具體報價建議或者建議價格區間

D.首發證券敏感性分析

答案：ABC

5、網下投資者在參與首發證券網下詢價和配售業務期間，不得隨意變更以下注

冊信息：

A.名稱（姓名）

B.證券賬戶

C.銀行賬戶

D.聯系電話

答案：ABC

6、根據《首次公開發行證券網下投資者管理規則》相關規定，證券公司應當建

立網下投資者適當性管理制度，包括（）。

A.設定明確的網下投資者和配售對象推薦標準

B.建立審核決策機制

C.建立日常培訓機制

D.建立定期復核機制

答案：BCD

7、根據《首次公開發行證券網下投資者管理規則》，網下投資者報價后確需修改

價格的，應充分說明以下哪些事項（）

A.改價理由

B.改價幅度的邏輯計算依據

C.之前報價是否存在定價依據不充分情況

D.之前報價是否存在定價決策程序不完備情況

答案：ABCD

8、網下機構投資者撰寫的研究報告包括但不限于以下內容：

A.發行人基本面研究

B.發行人盈利能力和財務狀況分析

C.合理的估值定價模型

D.具體報價建議或者建議價格區間

答案：ABCD

9、網下投資者應當合理確定參與首發證券網下詢價和配售業務的產品范圍及數

量，需要考慮根據的情況有：

A.自身管理能力

B.人員配備數量

C.產品投資策略

D.產品風險承受能力

答案：BCD

10、根據《首次公開發行證券網下投資者管理規則》相關規定，證券公司設定推

薦網下投資者和配售對象的具體條件，應當包括（）。

A.投資交易經驗、信用記錄、合規風控能力、風險承受能力

B.投資實力或資產管理實力、定價能力、投資策略

C.投資者教育培訓時限

D.產品性質

答案：ABCD

11、網下投資者應確保向協會報送的信息：

A.真實

B.準確

C.完整

D.及時

答案：ABC

12、根據《首次公開發行證券網下投資者管理規則》，網下投資者應對以下哪些

內容進行合規審查（）

A.網下投資者是否與項目發行人存在相關規則規定的關聯關系

B.網下投資者是否與主承銷商存在相關規則規定的關聯關系

C.報價與申購行為是否違反本規則規定

D.報價與申購行為是否違反公司內部制度要求

答案：ABCD

13、網下機構投資者參與首發證券網下詢價和配售業務的，應建立完善的通訊工

具管控制度，在詢價當天交易時間應對哪些人員的通訊設備、通訊軟件等進行統

一管控？

A.研究人員

B.投資人員

C.決策人員

D.交易等報價知悉人員

答案：ABCD

14、根據《首次公開發行證券網下投資者管理規則》，下列關于首發證券初步詢

價環節的說法，正確的有（）

A.參與詢價的網下投資者可以為其管理的不同配售對象賬戶分別填報一個報價

B.每個報價應當包含配售對象信息、證券價格和該價格對應的擬申購數量

C.同一網下投資者全部報價中的不同擬申購價格不超過3個

D.網下投資者定價依據提供的報價建議為價格區間的，最高價格與最低價格的差

額不得超過最低價格的20%

答案：ABC

15、根據《首次公開發行證券網下投資者管理規則》相關規定，證券公司應當做

好網下投資者教育和服務工作，包括（）。

A.向網下投資者充分揭示首發證券網下詢價和配售業務風險

B.引導網下投資者依法合規參與首發證券網下詢價和配售業務

C.告知網下投資者違反相關規則的行為將被協會采取處理措施

D.及時將網下投資者或其管理的配售對象被協會采取措施情況告知網下投資者

答案：ABCD

16、根據《首次公開發行證券網下投資者管理規則》，網下投資者應當根據配售

對象的哪些因素，確定其是否參與首發證券網下詢價（）

A.投資策略

B.投資范圍和比例

C.風險承受能力

D.資金規模

E.鎖定期限

答案：ABCDE

17、根據《首次公開發行證券網下投資者管理規則》，下列關于首發證券初步詢

價環節擬申購數量與擬申購金額的說法，正確的有（）

A.網下投資者為配售對象填報的擬申購金額原則上不得超過該配售對象最近一

個月末總資產與詢價前總資產的孰低值

B.網下投資者為配售對象填報的擬申購數量不得超過網下初始發行總量

C.網下一般機構投資者所管理的配售對象在證券公司開立的資金賬戶中最近一

月末的資金余額不得低于其證券賬戶和資金賬戶最近一個月末總資產的1%

D.網下個人投資者所管理的配售對象在證券公司開立的資金賬戶中最近一月末

的資金余額不得低于其證券賬戶和資金賬戶最近一個月末總資產的1‰

答案：ABD

18、下列投資者中，可自行在協會注冊為網下投資者的有（ ）。

A.保險公司資產管理子公司

B.期貨資產管理子公司

C.合格境外投資者

D.私募基金管理人

答案：ABC

19、網下投資者直接管理的證券投資產品擬注冊為配售對象，其產品投資經理應

具備兩年（含）以上（ ）經驗。

A.權益類資產研究

B.混合類資產研究

C.權益類產品投資管理經驗

D.混合類產品投資管理經驗

答案：ACD

20、根據《首次公開發行證券網下投資者管理規則》，下列說法正確的有（）

A.參與網下詢價的配售對象及其關聯賬戶可以參與網上申購

B.網下投資者所管理的同一配售對象只能使用一個證券賬戶參與首發證券網下

詢價，其他關聯賬戶不得參與，中國證監會和協會另有規定的除外

C.受同一實際控制人控制的網下投資者之間應當獨立開展網下詢價與申購業務

D.存在其他關聯關系的網下投資者之間應當獨立開展網下詢價與申購業務

答案：BCD

21、網下機構投資者首發證券定價小組成員包括但不限于：

A.網下機構投資者負責人

B.首發證券研究人員

C.風險管理人員

D.投資決策人員

答案：ABCD

【第三部分 判斷題】

1、網下投資者在參與首發證券網下詢價業務時，授權其投資顧問執行投資指令。

答案：錯

2、網下機構投資者應加強報價后修改價格的內部管理，確需修改價格的，應當

重新履行定價決策程序。

答案：對

3、網下投資者申請注冊的配售對象不得為信托資產管理產品。

答案：對

4、網下機構投資者參與首發證券網下詢價和配售業務的，應建立健全必要的投

資決策機制，通過嚴格履行決策程序確定最終報價。

答案：對

5、根據《首次公開發行證券網下投資者管理規則》相關規定，證券公司應當按

照協會要求，為其經紀業務投資者及其托管的配售對象參與首發證券網下詢價和

配售業務出具資產規模報告等證明材料，并保證出具的證明材料真實、準確、完

整。

答案：對