上市公司關聯交易管理辦法

2024年3月17日發(作者：迎春詩)

上市公司關聯交易管理辦法

隨著我國經濟的不斷發展，上市公司成為了我國資本市場的重要組

成部分。由于上市公司的財務獨立性與利益相關性之間的矛盾，關聯

交易問題逐漸成為了市場監管的重點。為了規范上市公司的關聯交易

行為，保護中小股東的權益，我國制定了《上市公司關聯交易管理辦

法》。

一、關聯交易的定義與范圍

《上市公司關聯交易管理辦法》明確了關聯交易的定義與范圍。關

聯交易是指股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員及其近親

屬與上市公司之間進行的交易或者符合特定條件的關聯方參與上市公

司所進行的交易。

關聯交易范圍涵蓋了股權交易、債務融資、資產買賣、資源共享等

多個方面。為了規避風險，保護中小股東的利益，上市公司必須按照

《上市公司關聯交易管理辦法》規定的審批程序與披露義務進行關聯

交易。

二、審批程序與披露義務

上市公司開展關聯交易必須按照《上市公司關聯交易管理辦法》規

定的審批程序與披露義務進行，以保證關聯交易的合法性、公平性與

透明度。

審批程序包括公司章程規定、股東大會決議、獨立董事審批等環節。

在關聯交易的決策過程中，上市公司必須充分聽取獨立董事的意見，

確保交易方案的公平性與合理性。

同時，上市公司還需履行披露義務，及時向股東公告或披露關聯交

易的情況、交易標的、交易價格與交易方式等重要信息，并接受證監

會的監管和投資者的監督。

三、關聯交易的監管與懲戒

為了確保上市公司關聯交易的監管與懲戒機制有效運作，《上市公

司關聯交易管理辦法》對違規行為進行了明確的懲罰措施。主要包括：

1.責令恢復原狀、停止違法行為并進行改正；

2.收回非法所得；

3.責令支付相應的罰款；

4.對公司、有關責任人員進行公開譴責；

5.依法追究法律責任。

同時，證監會還加強對上市公司關聯交易的監管，建立健全了監管

制度與內外部監控機制。對于嚴重違規的上市公司，證監會還有權撤

銷其上市資格，追究相關人員的責任。

四、案例分析與啟示

《上市公司關聯交易管理辦法》的出臺與實施，對于規范上市公司

的關聯交易行為具有重大意義。通過對往年上市公司關聯交易的案例

分析，可以得出以下啟示：

1.加強內部治理：上市公司應加強內控制度建設，提高關聯交易的

決策透明度與公平性。

2.保障中小股東權益：關聯交易可能對中小股東造成不利影響，必

須依法保障中小股東的合法權益。

3.加強監管力度：證監會應強化對上市公司的監管，加大違規處罰

力度，確保市場秩序的公正穩定。

綜上所述，《上市公司關聯交易管理辦法》的出臺對于規范上市公

司關聯交易行為，維護市場秩序與保護中小股東的利益具有重要意義。

各方面應共同努力，確保關聯交易的公平、公正與透明。