籌資活動現金流量

2024年3月28日發(作者：蟲搜索)

籌資活動現金流量

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什么是籌資活動現金流量

籌資活動現金流量是指導致企業資本及債務的規模和構成發生變化的活動所產生的現

金流量。包括籌資活動的現金流入和歸還籌資活動的現金流出，并按其性質分項列示。

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籌資活動現金流量的內容

1)“吸收投資所收到的現金”項目，反映企業收到的投資者投入的現金，包括以發行

股票方式籌集的資金實際收到股款凈額(發行收入減去支付的傭金等發行費用后的凈額)、

發行債券實際收到的現金(發行收入減去支付的傭金等發行費用后的凈額)等。以發行股票

方式等籌集資金而由企業直接支付的審計、咨詢等費用，以及發行債券支付的發行費用在

“支付的其他與籌資活動有關的現金”項目反映，不從本項目內扣除。

2)“借款所收到的現金”項目，反映企業舉借各種短期、長期借款所收到的現金。

3)“收到的其他與籌資活動有關的現金”項目，反映企業除上述各項目外，收到的其

他與籌資活動有關的現金流入，如接受現金捐贈等。其他現金流入如價值較大的，應單列

項目反映。

4)“償還債務所支付的現金”項目，反映企業以現金償還債務的本金，包括償還金融

企業的借款本金、償還債券本金等。企業償還的借款利息、債券利息，在“償債利息所支

付的現金”項目反映，不包括在本項目內。

5)“分配股利、利潤和償還利息所支付的現金”項目，反映企業實際支付的現金股利、

利潤，以及支付給其他投資的利息。

6)“支付的其他與籌資活動有關的現金”項目，反映企業除了上述各項外，支付的其

他與籌資活動有關的現金流出，如捐贈現金支出等。其他現金流出如價值較大的，單獨列

項目反映。

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籌資活動現金流量分析

籌資活動是指導致企業資本及債務規模和結構發生變化的活動。針對籌資活動的現金

流量分析我們主要從以下兩方面入手：(1)籌資活動現金流量小于或等于零。這種情況的出

現可能因為企業的籌資達到了一定的目的，利用經營活動產生的現金流量或者投資活動產

生的現金流量在債務到期時進行償還，也可能因為企業的投資活動或經營活動出現失誤，

需要變賣資產償還債務。(2)籌資活動現金流量大于零。分析一個企業的籌資活動現金流量

大于零是否正常，關鍵看籌集資金的目的，可能是企業擴大規模，也可能是因為企業的投

資失誤出現虧損或者經營現金流量長期入不敷出所致。

需要重點分析的問題：

1. 企業的凈收益和企業經營活動產生的現金流量之間有顯著的差別嗎?能否明確找出

這種差別的原因?哪些會計政策導致了這些差別?是否有導致這些差別的一次性事件發生?

2. 現金流量和凈收益之間的關系隨著時間是否在發生變化?為什么?是由于經營條件

的變化，還是由于企業會計政策和會計估計的變更?

3. 收入、費用的確認與現金的收付之間存在什么樣的時間滯后性?兩者之間需要解決

哪種不確定性?

4. 應收賬款、存貨和應付賬款的變化是否正常?如果不正常，是否有充足的理由?