2021年期貨從業資格考試法律法規知識點整理歸納

期貨從業資格考試法律法規知識點整理歸納

第一部份行政法規

期貨交易所

期貨交易的原那么：發布、公平、公正和老實守信。

期貨交易只能在依法設立的期貨交易所和國務院或證監會批準的其他交易場所進行。

證監會對市場實行集中統一治理，證監會派出機構依照證監會的授權履行監督治理職責。

《期貨交易治理條例》是國務院制定，2021年4月15日執行，《期貨交易治理方式》是證

監會制定。

期交所設立要通過證監會批準，要在境內注冊，不以盈利為目的，自律治理。以其全數資產承

擔民事責任，負責人由證監會任免。其負責人和財務人員如有因違法違紀被解除職務或取消資格的，

要超過5年才能在交易所任職。

交易所的職責：一、提供場所，設施，效勞。二、設計合約，安排上市。發布市場信息。制定

交易規那么和實施細那么。

3、組織并監督交易、結算和交割。4、提供集中履約擔保。監督治理。自己不可直接或間接

參與期貨交易，除非證監會審核并報國務院批準后才行。

交易所的風險治理制度：保證金制度、當日無欠債結算制度、漲跌停板制度、持倉限額和大戶

持倉報告制度、風險預備金制度。分級結算的交易所還要成立結算擔保金制度。

報證監會批準的事項：制定或修改章程、交易規那么和上市、中止、取消、恢復交易品種。交

易所的收益要第一用于保證交易場所、設施的運行和完善。

期貨公司

設立期貨公司要在公司記錄機關記錄，并取得證監會批準（6個月內做出批準仍是不批準的決

定）

設立條件（人地錢制度）：3000萬，董監高要有資格，從業人員有從業資格，要緊股東或實

際操縱人最近3年沒有重大違法違規。注冊資本為實繳資本，貨幣不低于85%。

期貨公司業務實施許可制。除能夠申請境內經紀業務，還能申請經紀業務和投資咨詢業務

和其他符合規定業務。

不得從事自營或變相自營業務，和對外擔保和融資。

報證監會批準的事項：變更注冊資本且調整股權結構是20日做決定。歸并、分立、停業、解

算、破產，變更業務范圍，新增持有5%以上股權的股東或控股股東發生轉變都是2個月做決定。

成立后3個月不開業或無合法理由停業3個月以上都要注銷許可證。

期貨交易的規那么

在期貨交易所交易的都必需是期貨交易所的會員。交易所對應的都是會員，期貨公司對應的都

是客戶。

以下單位和個人不能參與期貨交易：國家機關跟事業單位；證監會、交易所、協會、保證金存

管機構的工作人員。

客戶通過書面，，互聯網向期貨公司下達交易指令。

交易所要及時發布成交量、成交價、持倉量、最高價、最低價、開盤價和收盤價和其他應該發

布的即時行情。嚴格執行保證金制度。期貨公司對客戶的保證金不得低于交易所規定的標準。

交易所收費項目，收費標準和治理方式由國務院有關部門統一制定發布。

交割倉庫由交易所指定，不得參與期貨交易。

會員違約：先以會員保證金負責，保證金不足，交易所先用自己的風險預備金和自有資金負責，

再對會員追償。假設是是分級結算的交易所應先以會員保證金負責，保證金不足，交易所先用會員

的自有資金，結算擔保金和交易所自己的風險預備金和自有資金負責，再對會員追償。

客戶違約：先以客戶保證金負責，保證金不足，期貨公司先用自己的風險預備金和自有資金負

責，再對客戶追償。

銀行業金融機構從事期貨交易融資擔保資格由銀監會批準。

國企進行期貨交易要遵循套期保值的原那么，不然沒收違法所得，1-5倍，違法所得不足

10萬的，10-50萬。對直接負責人給予降級或開除的紀律處分。

國務院商務主管部門對商品期貨的交易品種經行核準。

境內單位或個人從事期貨交易的方式，由國務院期貨監督治理機構同國務院商務主管部

門、國有資產監督治理機構、銀行業監督治理機構、外匯治理部門制定，報國務院批準后執行。

違抗規定從事期貨交易的，沒收違法所得，1-5倍，違法所得不滿20萬的處20萬

-100萬的。直接負責人處1-10萬的。

期貨業協會

協會是自律性組織，權利機構是會員大會，章程由會員大會制定報證監會備案。設理事會，依

照章程規定進行選舉。協會只能給予紀律處分，不能處懲，處懲是證監會的權利。

負責從業人員資格的認定、治理和撤銷工作。

監督治理

證監會有權現場檢查，調查取證，查閱復印資料，對可能被轉移的資料能夠進行封存。調查操

作價錢，黑幕交易等重大違法行為的案件時，經證監會的要緊負責人批準，能夠限制被調查的當事

人的期貨交易，不得超過15個交易日，案情復雜的可延長至30個交易日。

期貨投資者保障基金的籌集治理和利用方式由證監會同國務院財政部制定。保證金平安存管監

操縱度由證監會成立健全。保證金要每日稽核（監控中心——有問題報證監會）。

證監會要對期貨公司制定可持續經營的規那么：凈資本與凈資產的比例、凈資本與境內經紀業

務規模的比例、凈資本與經紀業務規模的比例、流動資產與流動欠債的比例。不符合要求的對

董監高采取談話、提示、記入信用記錄等方式。超期不改：限制或暫停業務、不批新業務、限制分

紅、不給董監多發工資和福利、限制財產轉讓、責令改換董監高、限制自有資金利用。改了驗收完

畢3日內解除限制。改了還不達標，有權撤銷部份許可或全數許可，關閉分支機構。

期貨公司違法經營：對董監高等直接負責人限制出境，禁止轉移其財產。

期貨公司股東虛假出資或抽逃：責令更正，并可責令其轉讓股分。更正前，證監會可限制其股

東權利。

期貨公司交易軟件不符合要求：要求改良或改換。證監會有權要求供給商

提供相關資料，不配合就3-10萬，直接負責人1-5萬。

期貨公司涉及重大訴訟、仲裁、股權被凍結或用于擔保等重大事項，期貨公司及其股東或實際

操縱人要5日內向證監會提交書面報告。

法律責任P17

交易所，非期貨公司結算會員違抗規定接納會員、收取手續費、利用分派收益和沒有成立相關

制度、沒有履行相關報告義務的責令更正、給予警告、沒收違法所得;對直接責任人1-10萬

并紀律處分。

期貨公司同意不合規的人委托交易，許諾保證金不足交易，變相自營，涂改資料，任用沒從業

資格的等沒收違法所得1-3倍，不足10萬，10-30萬。對直接負責人1-5萬。

交易所違規收取保證金，挪用保證金，許諾保證金不足經行交易，參與期貨交易、偽造涂改資

料的沒收違法所得1-5倍，不足10萬，10-50萬。對主管及負責人給予紀律處分，并

處1-10萬。

期貨公司客戶：挪用保證金，約定收益，獲利保證，不出示風險揭露書，虛假信息沒收違

法所得1-5倍，不足10萬，10-50萬。對直接負責人1-10萬，情節嚴峻的，取消

從業資格。

交割倉庫違規：沒收違法所得1-5倍，不足10萬10-50萬，單位負責人1-10萬。

中介效勞機構（會計師事務所，律師事務所，資產評估機構）未盡責：沒收業務收入，1-5倍

，直接負責人3-10萬。

黑幕交易：沒收違法所得1-5倍，不足10萬10-50萬，單位負責人3-30萬。

操縱價錢：沒收違法所得1-5倍，不足20萬20-100萬，單位負責人1-10萬。

非法設立期貨交易場所：沒收違法所得1-5倍，不足20萬20-100萬，單位負責人

1-10萬。

境內機構、人員違抗規定從事期貨交易的，沒收違法所得，1-5倍，違法所得不滿

20萬的處20萬-100萬的。直接負責人處1-10萬的。

期貨專門結算機構由證監會批準

機構在境內設立、收購、參股期貨經營機構和在境內設立分支機構（含代表處）的治理方

式，由證監會，國務院商務主管部門和外匯治理部門制定報國務院批準后執行。

第二部份部門規章與標準性文件

投資者保障基金執行

目的：在期貨公司嚴峻違法違規或風險操縱不力的情形下補償投資者保證金損失的專項基金。

籌集原那么：取之于市場，用之于市場。

治理和運用的原那么：發布、合理、有效。

利用原那么：保障投資者合法權益和公平救助實行比例補償。

保障基金由證監會集中治理、統籌利用。

啟動資金：由期貨交易所從其累計的風險預備金中依照截至的風險預備金賬戶總額的15%繳

納形成。期貨交易所應該在本方式實施一個月內繳納。

后續資金來源：1.期貨交易所向期貨公司會員收取的交易手續費的3%繳納。2.期貨公司從其

收取的手續費中按代理交易額的萬萬分之5到10繳納。3.保障基金治理機構追償或其他合法財產。

注意：期貨交易所應該每季度終止后15個工作日繳納后續資金，同時幫期貨公司代扣繳納。可是

滿8億后就不用繳納，或不可抗力。其利息歸自己所有，也能夠同意社會捐贈。繳納比例都是證

監會規定。

保障基金的治理：由證監會、財政部指定機構治理，遵循平安、穩健的原那么：存款、國債、

中央銀行的單據、中央級金融機構發行的債券和其他合法批準。同時獨立核算、別離治理。按期向

證監會、財政部報告。保障基金財政部負責財務監管：年度收支和決算報財政部批準。證監會負責

業務監管：對其利用情形按期核查。同時證監會按期向基金治理機構報告期貨公司風險狀況，高風

險的期貨公司每一個月報告。

保障基金的利用：個人：10萬內全數，超10萬90%

機構：10萬內全數，超10萬80%，不足部份由后繳納的繼續補償。機構以個人名義投資

的按機構標準補償。利用前期貨公司應該先墊資，不足或情形緊急再利用基金。補償后能夠依法參

與期貨公司的清算，同時把利用情形報告證監會和財政部。

期貨交易所治理方式設立需要證監會批準，并注明“商品交易所”或“期貨交易所”字樣，其

他單位或個人不得用期貨交易所或近似名稱。

變更名字、注冊資本要向證監會報告。成立能夠采用吸收歸并（A+B=A）、新設歸并（A+B=C），

債權債務要繼承。未經證監會批準不準諾新設分所，聯網交易的要在決定之日的10日內報告證監

會。

解散：營業期限滿、會員大會或股東大會決定解散、證監會決定關閉。前2項要向證監會報

告。交易所因歸并、分立、解散而終止的證監會要公告，應該成立清算小組，清算方案要向證監會

報告。

會員制交易所：

會員大會是權利機構，由理事會負責召集，每一年一次。由理事長主持，會議事項召開前10

日通知。臨時大會召開條件以下之一：會員理事不足章程規定的2/3、1/3會員提議、理事會以

為有必要。注意：臨時大會不得決議沒有通知的事項。會員大會要2/3以上的會員參加為有效。

會員大會要做會議記要，出席會議的理事簽名。終止的10日內將文件報告證監會。

理事會：每屆任期3年，由會員理事（會員大會選舉）和非會員理事組成（證監會委派）。

理事長1名，副理事長1-2名，都由證監會提名，理事會通過，理事長不得兼任總領導。理事長

因故臨時不能履行職權能夠指定副理事長或理事代理。

理事會議至少半年一次，前10日通知，2/3以上出席有效，全數理事的1/2同意有效，終止

后10日內報告證監會。召開臨時理事會議的以下情形：1/3理事提名、章程規定的情形、證監會

要開。會議要本人出席，不能出席要書面委托其他理事，要標明授權范圍，每一個理事只能同意一

個理事的委托。

會議記錄要出席會議的理事和記錄員簽字。能夠設立專門委員會。

總領導：總領導1人，副總假設干。都由證監會任免，3年一屆連任不得超過2屆。總領導

是固然理事?？傤I導有事能夠指定副總代理職權。任免中層治理人員要10日內向證監會報告。

公司制交易所：股東大會是權利機構。會議后10日內報告證監會。董事長1人，副董事長

1-2人，證監會提名，董事會通過。董事長不得兼任總領導。董事長有事能夠指定副董事長或董事

行使職權。董事會議10日內向證監會報告。獨立董事證監會提名，股東大會通過。為了珍惜中小

董事。能夠設置董事會秘書，證監會提名，董事會通過。

總領導1人，副總假設干，每屆3年，連任不得超過2屆?？傤I導有事，指定副總代理職權。

監事會：每屆任期3年，不得少于3人。監事會主席1人，副主席1-2人。主席副主席由證

監會任免，證監會提名，監事會通過。監事會會議10日內報告證監會。

任免：理事會：會員理事（會員大會選舉）和非會員理事（證監會委派）；理事長，副理事長

/董事長，副董事長由證監會提名，理事會/董事會通過；董事會秘書，證監會提名，董事會通過；

獨立董事和證監會提名，股東大會通過（獨立董事向股東大會負責）；總領導，副總領導由證監會

任免；監事會主席副主席由證監會任免，證監會提名，監事會通過

交易所會員治理：若是境內注冊，取得資格要交易所批準，取得，排除資格向證監會報告。交

易所每一年要對會員是不是遵守規那么和實施細那么抽樣或全面檢查。交易結算會員只為自己，全

面結算會員和特殊結算會員能夠為非會員辦理結算業務。注意：交易所能夠依照會員資信跟業務開

展情形限制結算會員的業務范圍，3日內報告證監會。

業務大體規那么：保證金分為結算預備金（未被合約占用）和交易保證金（已被合約占用）。

有價證券抵充保證金：交易所認定的標準倉單、可流通的國債、證監會認定的其他。不能過時。

都是按前一交易日的標準倉單結算價或國債收盤價（上海、深圳證券交易所較低的）計算。最多8

折，且不能高于自己賬戶貨幣的4倍。交易費用只能貨幣支付。有價證券都要提交給交易所。

交易所調整結算擔保金要提前報告證監會。交易所要依照手續費收入的20%提取風險預備金。

有依照以為客戶違抗規那么能夠采取臨時方式：限制入金、限制出金、限制開倉、提高保證金標準、

限期平倉、強制平倉，加粗要報告證監會。

異樣情形

：自然災害、火災、運算機系統故障（不是交易所的責任）、會員顯現結算、交割危機，且對

市場正在或即將產生重大阻礙。能夠暫停交易不得超過3個交易日，除非證監會批準延長。交易

所要發布周報、月報、年報。對結算、交易、交割資料保留20年。未經證監會批準，理事長、副

理事長、董事長、副董事長、監事會主席、監事會副主席、總領導、副總領導、董事會秘書不能在

任何盈利組織任職。注意：沒有獨立董事。

每一年關止后4個月內提交財務報表。每季度后15日，每一年后30日，提交工作報告。

重大事項要報告證監會：交易所覺察工作人員違法、涉及占10%凈資產的訴訟、重大財務支

出。

證監會以為市場顯現異樣：延遲開市、暫停交易、提前閉市。

期貨交易所治理中的日期大體是10日,但限制會員結算范圍和異樣情形暫停交易的為3日。

期貨公司監督治理方式

證監會及其派出機構對期貨公司實行監督治理。協會和交易所對期貨公司實行自律治理。期貨

保證金平安存管監控機構對客戶保證金平安實施監控。

設立期貨公司要在公司記錄機關記錄，并取得證監會批準（6個月內做出批準仍是不批準的決

定）

設立條件（人地錢制度）：3000萬，董監高要有資格，從業人員有從業資格，要緊股東或實

際操縱人最近3年沒有重大違法違規。注冊資本為實繳資本，貨幣不低于85%。

有期貨從業人員資格的很多于15人，有任職高管資格的很多于3人。

5%以上股東為法人的：實收資本和凈資產均不得少于3000萬；凈資產不低于實收資本的

50%，欠債低于50%，3年沒違法不誠信（股東在本地也一樣3年）。5%以上股東為個人

的金融資產不得少于3000萬。

持有100％股權的股東凈資本應當不低于人民幣10億元；股東不適用凈資本或類似指標的，

凈資產應當不低于人民幣15億元。

有關聯關系的股東合計達5%的，持續最高的要達到要求。外資持股要向國務院商務主管部門

申請辦理外商企業投資批準書。期貨公司默許商品經紀業務，能夠申請金融經紀、經紀、投資

咨詢的資格。資產治理業務要記錄備案。

變更股權要批準的情形：變更控股或第一大股東；單個或關聯股東持股達100%；單個或關

聯股東持股達5%，且涉及股東。不涉及股東要期貨公司居處地證監會派出機構批準。

申請金融經紀業務要求：2個月風險監控指標，高管2年沒刑事處懲。控股股東凈資產或金融

資產不低3000萬。

期貨公司變更居處：符合持續性經營原那么、2年沒受罰。向遷入地證監會派出機構提交申請。

期貨公司新設分支機構或營業部：3個月的風險監控指標，1年內沒受罰。向公司所在地證監

會派出機構申請。

期貨公司設立、收購期貨類經營機構：6個月的風險監控指標，2年沒受罰，機構所

在地的監管機構與證監會簽署合作備忘錄。

以上行為加上停業、破產、解散等等都要先處置好客戶資產，然后在證監會指定的媒體上公告。

業務許可證由證監會統一印制，丟失應30日內在證監會指定的媒體上聲明作廢，并向證監會從頭

申領。

期貨公司治理原那么：明晰職責、強化制衡、增強風險治理。

5%股東、控股股東以下行為要3日內告知期貨公司：股權顯現變更，違法，更名，重組、破

產。期貨公司要5日內向公司居處地證監會派出機構提交書面報告。

書面通知全數股東或公告：董監高違法或涉嫌違法、風險管控指標不達標、客戶重大透支穿倉，

可能阻礙公司持續經營、突發事件可能對公司或客戶造成阻礙。

公司對營業部要統一結算、統一風險治理、統一資金挑唆、統一財務治理和會計核算。

期貨公司能夠用自有資金用于投資股票、基金、債券等金融資產。

期貨公司要提供從業人員資格證明等材料供客戶查詢，并在網站和營業部提示客戶可在協會查

詢?？蛻糍Y料保留20年。

《期貨經紀合約》《期貨交易風險說明書》由協會制定。

期貨公司傳遞交易指令要先驗證錢、再時刻優先進行傳遞。

期貨公司每日結算后為客戶提供交易結算報告，并提示客戶能夠在保證金平安存管監控機構查

詢，有異議的要依照合同約按時刻內書面提出。

期貨公司開立、變更保證金賬戶的要當日向保證金管控中心備案。

客戶的保證金只能放在期貨保證金賬戶和期貨交易專用結算賬戶。存管銀行被查要改換其他符

合條件的銀行。

法定代表人、要緊負責人、首席風險官、財務負責人對年報、月報簽署。監事會、監事對年報

審核、董事會對年報簽署。

期貨公司5%以上股東、實際操縱人在公司開戶交易的要5日內告知居處地證監會派出機構，

并按期報告交易情形。

證監會進行現場檢查不得少于2人，并出示證件和檢查通知書，能夠聘請專業人士協助調查。

采取監管談話、責令更正、出具警示函。

期貨公司把客戶賬戶借給他人，給予警告，單處或并處3萬。

中介效勞機構報告義務做的不行，給予警告，單處或并處3萬。

未經許可，持有期貨公司5%股分，給予警告，單處或并處3萬。

期貨公司治理方式中的日期大體為5日，處懲大體為3萬以下。股東的股權被質押、凍結、

轉讓變更名稱的應3日內報告期貨公司，他們應在5日內報告派出機構。期貨公司開立、變更保

證金賬戶的要當日向保證金管控中心備案。

董監高任職資格

高管5種：總領導、副總領導、首席風險官、財務負責人、營業部負責人（前三個加粗的為

領導層人員）任職前要證監會核準的任職資格。對董監高監督治理的是證監會、自律治理的是協會

和交易所。

一樣董事、監事（除董事長、監事會主席、獨立董事）：期貨、證券、會計、法律3年以上

或經濟治理5年以上；?？?/p>

獨立董事:期貨、證券、會計、法律5年以上或有高級職稱；本科且有學位；資質測試；有

時刻和精力注意：在期貨公司或關聯方任職或親友老友，5%以上股東或前5股東，或1年內知

足上述條件的都不能當獨立董事。

董事長、監事會主席：期貨3年，其他金融4年，會計、法律5年；本科；資質測試

領導層：期貨資格；本科；資質測試（不要選幾年幾年）

總領導副總領導：期貨3年，其他金融4年，會計法律5年；期貨資格；本科；資質測試；

金融機構負責人2年體會

首席風險官：期貨資格；本科；資質測試；期貨3年和2年風險、交易、結算、合規負責人

體會/期貨1年，其他金融風險治理體會3年

營業部負責人：期貨資格；本科；期貨3年貨金融4年體會。

財務負責人：期貨資格；本科；會計師以上職稱或注冊會計師資格

注意：期貨從業10年或金融機構負責人8年，學歷可大專。

學歷是金融碩士或法律會計類碩士從事除期貨業務年限可放寬1年。在監管機構自律機構任

職8年以上的可免從業資格。

不得申請董監高：因違法違規解除職務、撤銷資格、開除不滿5年。行政處懲不滿3年。負

責的機構曾顯現重大風險不滿3年。證監會以為不適當2年。

申請董事長、監事會主席、獨立董事：2個推薦人書面推薦、獨立董事還要發表獨立聲明。推

薦人應該是任職1年以上的現任董事長、監事會主席或領導層。推薦人每一年最多推薦3次。注

意：由擬任職期貨公司向證監會或其授權的派出機構申請；領導層由本人或擬任職期貨公司向中國

證監會或其授權的派出機構提出申請；其他的董事監事和財務向居處地的證監會派出機構申請即

可。

申請董監高學歷是大學的要提交國務院教育行政部門的認證文件。取得資格的要30日內

辦理任職手續不然失效。

期貨公司任用或免去董監高要5日內報告證監會相關派出機構。免去首席風險官要在決定之

日前10日向公司居處地證監會派出機構報告。領導層人士不得超過30%。

高管能夠在期貨公司參股的2家公司任職董事或監事。獨立董事最多在2家任職。董監高兼

職的要發生之日起5個工作日報告證監會相關派出機構。

離職，任職資格失效。可是同一公司內由資格要求高的調任要求不變或降低的職位可不能失效。

董監高有近親從事交易的要5日內報告公司，公司5日內告知證監會相關派出機構。

有領導人人員資格的但未任職需要年檢，下一年度起每一年第一季度提交由單位負責人和推薦

人簽署的年檢意見表。未按規定參加年檢或不通過或持續5年未任職，要從頭取得資格。

董事長、監事會主席、獨立董事、領導層（包括有資格未任職）要每2年參加一次證監會認

可行業自律組織的業務培訓。

董事長、總領導、首席風險官不能履行職責公司決定符合條件的人員代為履行的要3個工作

日報告證監會及其派出機構。代理時刻不得超過6個月。

期貨公司董事、監事和高級治理人員因涉嫌違法違規行為被有權機關立案調查或采取強制方式

的，期貨公司應當在知悉或應當知悉之日起3個工作日內向中國證監會相關派出機構報告。

證監會以為不適當的條件：向證監會虛假、隱瞞、擅離職守且有嚴峻后果的；1年內3次監管

談話；累計3次自律處分。不適當2年內不得任職董監高。

推薦人虛假陳述的2年內不得再推薦。并記入誠信檔案。

董事長、總領導離任審計：辭職、被以為不適當接觸職務或撤銷資格的，離任3個月內進行

審計。

現任法定代表人不具有從業資格的1年內要取得。

欺騙行賄取得任職資格、或利用職務之便取得非法利益的要3萬。

高管人員的治理方式大體為5日，首席風險官在決定10日內報告、對高管臨時錄用和違規被

調查是3日，臨時任期只有6個月；處懲為3萬元以下，對受賄、非法獲利的無警告處分。

期貨從業人員治理方式

協會組織從業資格考試并頒發合格證明。從業資格申請條件必需要被本機構聘用且3年沒違

法違規。辭職、解聘或死亡要10日內報告協會并注銷資格。取得考試合格的但持續2年未在機構

任職的在申請從業資格前要參加協會組織的后續教育培訓。

機構或其治理人員對從業人員發出違法違規指令：要給予抗擊，并及時依照機構內部流程向高

管或董事會報告，機構未妥當處置的，從業人員應及時向證監會或協會報告。證監會和協會要保密。

機構治理人員不得沖擊報復。注意：被迫違法違規的，可是已經履行報告義務，能夠從輕、減輕或

免去向懲。

協會作出紀律懲戒，決定之日10日內向證監會及有關派出機構報告，及時在協會網站公示。

并按期向證監會報告。

從業人員違法違規，機構要10日內告知協會。證監會能夠采取責令更正、監管談話、出具警

示函。

從業人員自律治理方式由協會制定，報證監會核準。

沒資格執業的：證監會責令更正、給予警告，3萬。

期貨從業人員治理一樣10日

首席風險官治理方式

首席風險官負責經營合法合規和風險治理狀況進行監督。對董事會負責。解聘首席風險官要有

合法理由，并向居處地證監會派出機構報告。不得兼任公司合規負責人之外的職務。

聘用要經全數獨立董事同意（有的話）。要緊判定標準：是不是熟悉法律法規、是不是誠信遵

法、是不是具有勝任能力、是不是符合規定的任職條件。

首席風險官對侵害客戶和公司的指令給予拒絕，必要時向證監會派出機構報告。工作草稿20

年。

免去職務要提前通知本人，并在決定前10日將免去理由和履行職責情形和替代人選報告證監

會派出機構。辭職的要提前30日向董事會申請，并告知證監會派出機構。

公司股東、董事不得越過董事會向首席風險官下達指令。

首席風險官每季度后10日內季報、每一年1月20日前年報。

首席風險官違規的，證監會監管談話、出具警示函、責令改換。嚴峻的被認定不適當人選，2

年內不得任職董監高。

期貨公司發生重大違規或風險的，首席風險官已經履行報告義務的能夠從輕、減輕、免去行政

處懲。

風險官應按時參加證監會組織或認可的培訓，持續2次不參加或培訓考試不合格的，能夠監

管談話、出具警示函。

金融期貨結算業務

申請金融業務結算資格：證監會3月內做出批準不批準?！齻€會計年度每季末客戶權益

總額表。

有資格但沒向交易所申請會員的6個月就資格失效

全面結算會員為非結算會員結算的要簽定結算協議

非結算會員的客戶申請或注銷交易編碼的要依照交易所規定辦理，下達的交易指令要經全面結

算會員審查后進入交易所。交易所將成交回報反饋給全面結算會員和非結算會員。

全面結算會員依照證監會、期貨交易所的規定成立保證金制度，依照結算協議約定的保證金標

準向非結算會員收取保證金（不得低于期貨交易所向全面結算會員期貨公司收取的保證金標準）。

能夠依照非結算會員的資信、市場情形調整保證金。

非結算會員向交易所支付的手續費，由交易所從全面結算會員期貨公司期貨保證金賬戶中劃撥

非結算會員對交易結算報告的內容有異議要在結算協議約定的時刻內書面向全面和交易所提

出。

依照交易所的規定成立限倉制度，非結算會員的客戶達到限倉的要通過非結算會員向交易所報

告，客戶沒報告，非結算會員自己報告。

非結算會員未在結算協議約定的時刻內追加保證金或自行平倉的，全面結算會員期貨公司有權

對該非結算會員的持倉強行平倉。期貨交易所開市前，非結算會員結算預備金余額小于規定或約定

最低余額的，全面結算會員期貨公司應當禁止其開倉。

全面結算會員調整非結算會員的結算金最低余額的應在當日結算前向交易所、保證金監管機構

報告。

全面結算會員按期向監控中心報告：非結算會員的名單及轉變、內部操縱制度和風險治理制度

的執行情形。

期貨公司風險監控指標治理方式。

期貨公司應當做立與風險監管指標相適應的內部操縱制度及風險治理制度，成立動態的風險監

控和資本補充機制，確保凈資本等風險監管指標持續符合標準。

期貨公司應當及時依照監管要求、市場轉變及業務進展情形對公司風險監管指標進行壓力測

試。

凈資本=凈資產-資產調整+欠債調整-/+其他

期貨公司風險監管指標：“不得低于”——預警是其120%的時候；“不得高于”——預警

是其80%的時候。指標達到預警標準的當日向全數董事提交書面報告，書面報告應當同時抄送

期貨公司居處地中國證監會派出機構。

1.凈資本不低于3000萬3600萬預警

凈資本/風險預備金（比例）不低于100%120%預警

凈資本/凈資產不低于20%24%預警

流動資產/流動欠債不低于100%120%預警

2.欠債/凈資產不得高于150%120%預警

3.最低限額結算預備金不設預警標準。

注意：與上月相較向不利方向變更超過20%要向派出機構書面報告說明緣故，并在5工作日

內書面報告全數董事。

風險監管指標不符合規定標準的，期貨公司除履行上述程序外，還應當及時向全數股東報告或

進行信息披露。

風險監管報表：法定代表人、要緊負責人、首席風險官、財務負責人要簽字確認。上述人員有

異議要書面說明理由向證監會派出機構報告。保留很多于5年。

期貨公司應當每半年向公司董事會提交書面報告，說明各項風險監管指標的具體情形，該報告

應當經期貨公司法定代表人簽字確認。經董事會審議通事后，應當向全數股東提交或進行信息披露。

風險監管報表被相關會計師事務所出具了保留意見、帶強調事項段或其他事項段無保留意見

的，期貨公司應當自審計意見出具的5個工作日內就涉及事項對風險監管指標的阻礙進行專項說

明，并向居處地中國證監會派出機構進行書面報告

風險監管指標達到預警標準的進入預警期。持續3個月優于標準的，風險預警期解除。

風險監管指標不符合規定的派出機構要2個工作日核實，責令限期整改不得超過20個工作日。

驗收合格后3個工作日解除有關方式。

IB業務（中間介紹業務）

一、證券公司的條件：全資擁有或控股一家期貨公司，或被同一機構操縱（有兒子或同一

個爸爸）證監會20工作日批仍是不批。IB業務文件5年。

(1)申請前6個月的以下風險操縱指標合規：

凈資本不低于12億；流動資產不低于流動欠債150%；對外擔保和或有欠債之和

不高于凈資產的10%；凈資本不低于凈資產的70%

(2)全資擁有或控股一家期貨公司，或被同一機構操縱；具有實行會員分級結算制度交易所

的會員資格，2個月風險監管指標符合規定。

(3)從業人員，總部至少5人。營業部至少2人期貨從業。

(4)制度和系統：已成立客戶交易結算金第三方存管制度，業務規那么，內部操縱、風險

隔離、合規檢查制度；具有知足業務需要的技術系統

證券公司只能同意兒子或一個爸爸的期貨公司的IB業務，而且簽定、變更或終止委托協議的

兩邊5工作日報各自所在地的派出機構備案

證券公司介紹其控股股東、實際操縱人開戶的：派出機構備案、并披露義務。

每半年向派出機構報送合規報告；發生重大事項，2工作日報告。違抗規定，責令限期整改、

監管談話、出具警示函。

除風險監管報表和IB業務的資料保留5年之外，其他的都是20年

期貨客戶開戶治理

監控中心負責客戶開戶治理的具體實施工作。期貨公司為客戶設立交易編碼，監控中心設立開

戶編碼

期貨公司為客戶申請、注銷交易編碼，和修改客戶資料，應該通過監控中心辦理。監控中心要

進行復核。通過復核當日把客戶交易編碼申請資料發給相關期貨交易所；期貨交易所將客戶交易編

碼申請的處置結果發送監控中心，由監控中心當日反饋給期貨公司，下一日用戶可用。

開戶要實名制，只能用身份證。公司：組織機構代碼證和營業執照。

監控中心退回交易編碼：客戶不符合實名制、資料不完整格式不正確。

期貨公司應當登錄監控中心統一開戶系統辦理客戶交易編碼的注銷。

監控中心對期貨公司報送的資料進行一致性復核的：客戶姓名或名稱、內部資金賬戶、期貨

結算賬戶、交易編碼。

證監會對期貨市場客戶進行監督，派出機構對期貨公司客戶監督。

違規開戶：責令限期整改、監督談話、出具警示函。超期不改的，暫停開戶或相關業務。

特殊單位的實名制要求及查對應當遵循實質重于形式的原那么

當日報告、轉發、通知、反饋，下一日開始利用

期貨投資咨詢業務（2個月批不批）

從事期貨投資咨詢業務，公司和人員都要有資格（投資咨詢業務資格和投資咨詢業務從業資

格）。

公司申請：注冊資本1億、凈資本不低于8000萬，6個月風險合格、高管3年體會1人、2

年體會從業人員5人且高管和從業3年沒違規、公司3年沒違規、1年沒被監管，具有完備的投

資咨詢業務治理制度。

投資咨詢業務的合同指引和風險揭露書都是協會制定。

公司和客戶利益沖突：客戶利益優先?？蛻襞c客戶沖突：公平對待。

對投資咨詢業務實行集中治理，與其他部門彼此獨立，成立健全信息隔離機制。

營業部要在公司總部的治理下統一對外提供咨詢業務。

公司每一個月向居處地派出機構報告，首席風險官負責制定和執行監督治理制度，并按期合規

性檢查。

公司進行發布媒體宣傳前要向居處地派出機構備案。

期貨資產治理業務（2個月批不批）

客戶起始委托資產不低于100萬。期貨公司能夠提高起始委托資金要求。

董監高和從業自己和配偶不得參與本公司資產治理，父子子女參加的要5日內向居處地證監

會派出備案。并在披露。

不得通過公眾媒體推行宣傳產品。

客戶要對資金來源和用途進行合法性書面許諾。

資產治理投資非期貨類品種要5個工作日到監控中心備案。不得對資產治理進行交易。

每日向監控中心投資者查詢系統提供客戶委托資產的盈虧、凈值信息。

每日向監控中心報送非期貨類投資賬戶的盈虧、凈值信息。

虧損達到必然比例/發生變更投資領導等可能阻礙客戶權益的重大事項時要及時告知客戶，客

戶有權提前終止。

對資產治理業務實行集中治理，與其他部門彼此獨立，并成立業務隔離墻制度。

治理領導、交易執行、風控治理等職位人員變更5日內向派出機構報告。

執行資產治理業務交易監操縱度，每一個月5日內向派出機構和監控中心報告交易情形。

有以下情形報告總領導和首席風險官：產品被機關調查、客戶提前終止、阻礙其他產品和客戶。

首席風險官負責監督資產治理業務有關制度的制定和執行，并按期合規性檢查。

月報7日內，年報3個月內：證監會及其派出機構（資產治理業務負責人、首席風險官、總

領導簽字）。

違規的：責令限期整改、監管談話、責令改換有關責任人員。

證券期貨投資者適當性治理方式（證監會制定）

基于投資者的不同風險經受能力和產品或效勞的不同風險品級等因素，提出明確的適當性匹配

意見，并對違法違規行為承擔法律責任。（不說明其對產品或效勞的風險和收益做出實質性判定或

保證。投資者依照自身能力審慎決策，獨立承擔投資風險。）

需了解的信息：自然人大體信息、財務狀況、投資相關的學習、工作經歷及投資體會、投資目

標、風險偏好及可經受的損失、誠信記錄、實際操縱人和實際受益人、投資者準入要求相關信息

分為一般投資者與專業投資者。一般投資者在信息告知、風險警示、適當性匹配等方面享有專

門珍惜。

專業投資者：金融機構；金融機構向投資者發行的理財產品；養老基金、社會公益基金、合格

機構投資者、人民幣合格機構投資者（和法人：最近1年末凈資產不低于2000萬元，

最近1年末金融資產不低于1000萬元；2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經歷/

自然人：金融資產不低于500萬元，或最近3年個人年均收入不低于50萬元；2年以上投資經

歷

或相關工作經歷，或專業投資者的高級治理人員、取得職業資格認證的從事金融相關業務的注

冊會計師和律師）

一般投資者和專業投資者在必然條件下能夠彼此轉化。（法人資產及經歷五折，自然人資產六

折）。

投資者主動要求購買高于其風險經受能力的產品或同意相關效勞的，經營機構在確認其不屬于

風險經受能力最低類別的投資者后，進行專門的書面風險警示，投資者仍堅持購買的，能夠向其銷

售。

不做確信性判定、不主動推介高風險品級、不向風險經受能力最低類別的投資者銷售高品級。

全程錄音或錄像、留痕安排。

每半年開展一次適當性自查，形成自查報告。違抗本方式規定的問題，及時處置并主動報告派

出機構。

對匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報告等的保留期限不得少于20年。

經營機構違抗本方式規定的，中國證監會及其派出機構能夠對經營機構及其直接負責的主管人

員和其他直接責任人員，采取責令更正、監管談話、出具警示函、責令參加培訓等監督治理方式。

做不能做的：給予警告，并處以3萬元以下；對直接負責的主管人員和其他直接責任人

員，給予警告，并處以3萬元以下。

協會自律規那么

協會只能紀律懲戒，不能處懲，那是證監會的權利。（協會不具有警告的權利，警告屬于行政

處懲。）

從業人員要珍惜客戶的合法權益(而不是最大權益)。

要保守國家秘密、所在機構秘密、投資者的商業秘密和個人隱私，可是國家機關或法律法規要

提供的和珍惜自己的合法權益而發布的。

和客戶利益沖突的，要及時告知客戶，盡可能幸免，無法幸免那么要保證客戶取得公平對待。

無法繼續提供效勞，及時與客戶協商，改換從業人員。

在從業前參加培訓后要具有：專業知識、技術、職業道德。

除所在機構同意外，不得兼任其他有關利益沖突的機構職務。

從業人員違法違規的，任何人能夠向協會舉報。

從業人員違規收到機構處分要10日告知協會（而不是證監會），協會要求更正超期不改的，

采用訓誡、發布譴責，并記入誠信檔案?！楣潎谰?，協會移交證監會處置

從業違規后：二、3、4要參加協會組織的專項培訓。

1.情節顯著輕微且沒有后果的，免于紀律懲戒，由協會責成其所在機構予以批評教育。

2.情節輕微，沒有嚴峻后果，予以訓誡、并以訓誡信的形式向個人發出。

3.情節嚴峻并造成嚴峻后果的，發布譴責。

4.不合法競爭、拒絕協會檢查、獲取不合法利益、隱瞞、違抗保密義務的，暫停6-12

月；情節嚴峻的，撤銷從業資格，3年內或永久性不得申請從業。

5.違法的撤銷從業資格，3年內或永久性不得申請從業。

從業人員對紀律懲戒不服的，能夠向協會申述委員會申述，申述委員會是最終決定。

期貨經營機構投資者適當性治理實施指引（中期協制定）

認定為專業投資者應將認定結果書面告知投資者。

投資者按風險經受能力由低至高別離為C一、C二、C3、C4、C5。（評估問卷問題很多于

10個）

風險經受能力最低類別的：不具有完全民事行為能力；沒有風險容忍度或不肯經受任何投資損

失

應當做立投資者適當性評估數據庫（投資者信息，失信記錄，歷次風險經受能力評估問卷內容、

時刻、結果，申請成為專業投資者或不同類別投資者轉化的申請及審核記錄）。應納入經營機構信

息技術系統運維治理體系統一治理。

經營機構調整投資者風險經受能力品級的，應當將風險經受能力評估結果交投資者簽署確認，

并以書面方式記載留存。

產品或效勞風險品級由低到高劃分為R一、R二、R3、R4、R5。（風險經受能力最低類別

的投資者只可購買或同意R1風險品級的產品或效勞。專業投資者可購買或同意所有風險品級的

產品或效勞。）

經營機構依照“適當的產品銷售給適當的投資者”的原那么銷售產品或提供效勞。

銷售或提供高風險品級的產品或效勞時，應當追加了解投資者的相關信息，提供專門風險警示

書，給予投資者至少24小時的平復期或至少增加一次回訪告知專門風險。

經營機構應當做立投資者適當性評估與銷售隔離機制

應當做立健全回訪制度，由從事銷售推介業務之外的人員，每一年抽取必然比例進行適當性回

訪（生活來源要緊依托積蓄或社會保障的、購買或同意高風險產品或效勞的）。

每一年至少開展一次適當性培訓，提高從業人員的適當性治理知識與技術，提升適當性執業標

準水平。

至少每半年開展一次適當性自查，并于每一年的三月底及九月底前形成半年度自查報告。

經營機構與投資者之間發生適當性糾紛，能夠向協會申請調解。

刑法修正法案

國企負責人不負責重大損失3年，專門重大3-7年。

擅自設立銀行、交易所之類的金融機構/偽造它們的文件3年2-20萬，嚴峻的3-10年5-50

萬。

金融機構工作人員挪用單位資金3年龐大或不還的3-10年

金融機構、交易所挪用客戶資金3年3-30萬專門嚴峻3-105-50萬

金融機構工作人員違規出具信用證、保函、單據、存單、資信證明5年以下專門嚴峻5以上

隱匿或故意銷毀會計憑證、帳本之類的5年2-20萬。

黑幕信息知情人員或非法獲取黑幕信息，涉及黑幕5年1-5倍嚴峻的5-10年1-5倍

交易所、公司、協會、證監會工作人員涉及虛假5年1-10萬嚴峻的5-10年2-20萬

操縱價錢5年1-5倍嚴峻5-10年

受賄5年龐大5以上并沒收財產行賄3年龐大3-10并罰金

（提供資金賬戶或協助轉移財產）5年5%-20%嚴峻10年5%-20%

挪用公款資金5年以上龐大10年以上

期貨糾紛

分支機構進行期貨交易的，該分支機構所在地為合同履行地；

實物交割，交易所所在地為合同履行地。由中級人民法院管轄。

從業人員、授權人員和表見代理產生的民事責任由期貨公司承擔。居間人自己承擔。

不以真實身份交易的單位和個人，交易行為符合交易規那么的，后果自己承擔。

分支機構不能承擔的，期貨公司承擔。

客戶有過錯，應當承擔民事責任。

無效合同（公司沒資格、客戶沒資格、違規合同）給客戶損失：誰犯錯誰承擔，都有錯，按各

自責任大小別離承擔。

公司沒資格，按客戶指令交易了的，傭金還給客戶，交易結果客戶自己承擔。

公司沒資格，沒按客戶指令，客戶無過錯：返還傭金、補償客戶損失（手續費、稅金、利息）

公司沒提示風險說明書：未提示第一次交易客戶，公司補償；非第一次交易客戶，客戶自己承

擔。

公司同意客戶全權委托，承擔要緊責任，不超過80%。

期貨經紀合同對下達交易指令的方式未做約定或不明確且不能證明依照指令，公司承擔補償責

任。

執行非受托人指令，公司承擔，非受托人連帶責任。

客戶指令沒有品種、數量、生意方向的，公司沒拒絕，公司責任。注意：沒有效期默許當日，

沒價錢默許市價，沒開平方向，默許開。

交易數量發送錯誤，多或少的部份公司承擔。

價錢錯誤，多或少的部份公司承擔。造成盈利的，客戶能夠追要收益。

期貨公司不妥延誤交易指令，公司承擔；市場緣故，公司不擔責任。

結算結果沒通知期貨公司/客戶，期貨交易所、公司承擔。

期貨經紀與客戶對交易結算結果的通知方式未做約定或不明確且不能證明已發通知，公司承擔

要緊責任，不超過80%。

客戶對當日交易結算結果的確認，視為對該日之前所有持倉和交易結算結果的確認。自行承擔

后果。

對交易結果有異議，要在合同約定的時刻內提出，誰沒采取方式誰負責損失擴大的（不是損失）

責任。

保證金不足仍許諾交易為透支交易。沒通知追加保證金造成損失，交易所沒通知期貨公司或許

諾透支交易，交易所賠60%，期貨公司沒通知客戶或許諾透支交易，期貨公司賠80%。

通知了，期貨公司要求保留持倉，那么透支交易損失期貨公司承擔，穿倉那么交易所承擔?？?/p>

戶要求保留持倉，透支損失客戶承擔，穿倉那么期貨公司承擔。

許諾透支交易并約定分享利益共擔風險，誰許諾誰承擔。

保證金不足被強平，誰保證金不足誰承擔責任，交易費用被平倉者承擔。超量強平，誰強平誰

負責。

客戶違約后中間機構（期貨公司、交易所、交割倉庫）要先墊付責任，不然誰來你那個地址交

易。

交割倉庫未履行貨物驗收職責或保管不善的，交割倉庫承擔責任。

交割倉庫不能交付貨物的，交割倉庫承擔責任，期貨交易所連帶責任。

交易所沒依照期貨公司要求履行的，客戶能夠讓公司起訴交易所，公司拒絕的，客戶能夠直接

起訴交易所，期貨公司可作為第三人參與訴訟。

期貨公司私下對賭協議：行為認定無效，公司要補償。都有過錯，按過錯大小別離擔責。

擅自以客戶名義交易的，除非客戶追認，不然公司承擔責任。

交易所向公司發出追加保證金通知，公司否定，那么交易所舉證責任。

公司向客戶發出追加保證金通知，客戶否定，公司舉證責任。

人民法院對期貨交易席位的保全與執行：執行時期，有權強制轉讓，保全時期不準諾轉讓，但

不能停止利用權。

期貨交易所、期貨公司為債務人，法院不得凍結、劃撥保證金（超出、混淆、已經結清除外）

客戶、自營會員為債務人，法院能夠依法對保證金、持倉采取保全與執行方式。

交易所為被告或第三人引發的事件，由交易所所在地的中級人民法院管轄。審判時：不是債務

人的錢不得凍結。