期貨法律法規(guī)總結(jié)

（一）期貨交易管理條例





本法規(guī)大部分是要經(jīng)過證監(jiān)會批準的，下列特殊。





一、易混淆的知識





1、結(jié)算會員的結(jié)算資格由證監(jiān)會批準，在收到申請3個月內(nèi)決定。





2、期貨公司的成立在證監(jiān)會受理申請后6個月內(nèi)決定





期貨公司涉及重大訴訟、仲裁、股權(quán)被凍結(jié)或用于擔(dān)保的，期貨公司、相關(guān)股東、實際控制人應(yīng)在事發(fā)后5日內(nèi)報告





3、期貨公司成立后無正當理由超過3個月或者開業(yè)后無正當理由連續(xù)停業(yè)3個月的，證監(jiān)會注銷許可證。





4、期貨公司成立條件：注冊資本最低3000萬，應(yīng)當為實繳資本，貨幣出資不低于85%，可根據(jù)審慎監(jiān)管和業(yè)務(wù)風(fēng)險程度調(diào)高金額，近3年無違規(guī)，高管人員有相關(guān)的執(zhí)業(yè)資格，從業(yè)人員有從業(yè)資格，有健全的制度。





5、期貨公司的行為：下列經(jīng)證監(jiān)會批準：（除4、7外受理申請后2個月決定）



①合并分立停業(yè)解散等，





②變更公司形式



③變更范圍，



4、變更注冊資本，（受理申請后20日內(nèi)決定）



5、變更5%以上股權(quán)



6、設(shè)立、收購、參股、終止期貨經(jīng)營機構(gòu)



7、其他情形 （受理申請后20日內(nèi)決定）





6、期貨公司的行為：下列經(jīng)證監(jiān)會派出機構(gòu)（分部）批準：（除②外受理申請后20日內(nèi)決定）



①變更法人、住所或營業(yè)場所



②設(shè)立境內(nèi)期貨經(jīng)營機構(gòu) （受理申請后2個月決定）



③變更境內(nèi)機構(gòu)的場所、負責(zé)人、經(jīng)營費范圍



（4）、其他事項





7、期貨交易所應(yīng)發(fā)布：



成交量、成交價、持倉量、收盤價與開盤價、最低價與最高價、即時行情



未經(jīng)交易所批準，不得發(fā)布 即時行情





8、期貨交易所的行為：下列事項交易所先決定，后報告證監(jiān)會：（先決定）



提高保證金、調(diào)整漲跌幅、限制最大持倉量、暫停交易、其他緊急措施





9、期貨交易所的行為：下列事項先報證監(jiān)會批準后執(zhí)行：（先批）



章程變動、交易品種變動、合同變動 、住所或場所變動、合并分立解散





10、未經(jīng)證監(jiān)會核準，并報國務(wù)院批準，交易所不得從事：



信托投資、股票投資、非自用不動產(chǎn)投資





11、在調(diào)查內(nèi)幕信息，經(jīng)證監(jiān)會批準可以限制有關(guān)人員停止交易不超過15日，案情復(fù)雜的不超30日







二、法規(guī)歸納：





1、期貨公司不符合持續(xù)經(jīng)營或出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險的，證監(jiān)會對公司及高管采取下列措施 ：



談話、 提示、 記入信用記錄、 責(zé)令期貨公司限期整改



整改后證監(jiān)會驗收合格后3日內(nèi)解除措施。





2、期貨公司違法經(jīng)營或出現(xiàn)重大風(fēng)險，嚴重影響市場秩序、損害客戶利益的，采取：



責(zé)令停業(yè)整頓、 指定其他機構(gòu)托管、 接管





3.期貨公司涉

及重大訴訟、仲裁、股權(quán)被凍結(jié)或用于擔(dān)保等，期貨公司、相關(guān)股東、實際控制人應(yīng)在事件發(fā)生之日起5日內(nèi)向證監(jiān)會提交書面報告





4、【68條】交易所、非公司結(jié)算會員有下列之一的應(yīng)：責(zé)令改正、給予警告、沒收違法所得： （公司的處罰）



①違反規(guī)定接納會員



②違規(guī)收取手續(xù)費 （應(yīng)退還）



③不發(fā)布即時行情或發(fā)布價格預(yù)測信息、不履行報告義務(wù)、不報送資料、不建立擔(dān)保金、不提取風(fēng)險金、限制會員實物交割總量、用沒資格的人員、違反保證金安全監(jiān)控規(guī)定



有上述之一的，對主管及負責(zé)人給予紀律處分，并處1-10萬。（對責(zé)任人的處罰）





5、【69條】期貨交易所、非期貨公司結(jié)算會員有下列之一的，責(zé)令改正，給予警告



沒收違法所得，并處違法所得1-5倍



沒有所得或不滿10萬元的，處以10-50萬



① 違規(guī)修改章程、上市品種、分立合并、變更場所等



② 保證金不足仍同意交易的、直接或間接從事交易的、違規(guī)收或挪用保證金、偽造涂改交易資料的、未建立幾個風(fēng)險制度的、拒絕或妨礙證監(jiān)會檢查的



責(zé)任人的處罰：違反之一的給予紀律處分，并處1-10萬。





6、【70條】期貨公司違反下列之一的，責(zé)令改正、給予警告



沒收違法所得，并處1-3倍的



沒有所得或不足10萬的，處以10-30萬



①接收不合規(guī)定人員的委托、允許保證金不足時交易、違反分立合并擅自變更范圍形式法人私自設(shè)立機構(gòu)、從事期貨外的活動、變相自營業(yè)務(wù)、為股東融資或?qū)ν鈸?dān)保、其他事項同【69】②中的事項



責(zé)任人違反之一的：給予警告，并處1-5萬元，嚴重的，暫停或撤銷從業(yè)資格





7、【71條】期貨公司有下列欺詐行為的：責(zé)令改正，給予警告



沒收違法所得，并處違法所得1-5倍



沒有所得或不滿10萬元的，處以10-50萬



①保證收益、不提示風(fēng)險說明書、約定分享利益共擔(dān)風(fēng)險、提供虛假資料、未按照客戶要求下達交易指令、挪用客戶保證金的、不按規(guī)定開戶或違規(guī)劃轉(zhuǎn)保證金的。



責(zé)任人的處罰：違反之一的給予紀律處分，并處1-10萬。





8、【73條】利用內(nèi)幕信息交易的，責(zé)令改正，給予警告。單位從事的，責(zé)任人：處3-30萬



【75條】交割倉庫違規(guī)的，責(zé)令改正，給予警告 單位從事的，責(zé)任人：處1-10萬



【76條】國有企業(yè)違規(guī)買賣期貨的 責(zé)任人降級至開除的紀律處分



沒收違法所得，并處違法所得1-5倍



沒有所得或不滿10萬元的，處以10-50萬





9、【74條】操縱期貨價格的，責(zé)令改正，給予警告



【77條】境內(nèi)機構(gòu)、人員違規(guī)從事期貨交易

的，



【78條】違規(guī)設(shè)置期貨交易所、期貨公司的



沒收違法所得，并處違法所得1-5倍



沒有所得或不滿20萬元的，處以20-100萬



單位從事內(nèi)幕交易的，責(zé)任人：處1-10萬





10、【80】中介機構(gòu)違規(guī)的，



沒收違法所得，并處違法所得1-5倍



責(zé)任人的處罰：違反之一的給予紀律處分，并處3-10萬



法規(guī)總結(jié)：【70條】期貨公司做沒有經(jīng)過批準的事項和證監(jiān)會不允許做的事項，是1-3倍，不足10萬處以10-30萬，相關(guān)人員1-5萬



【78條】違規(guī)設(shè)置期貨交易所、期貨公司的，不足20萬處以20-100萬



【73條】利用內(nèi)幕信息交易的，單位從事的，責(zé)任人：處3-30萬



【80條】中介機構(gòu)違規(guī)的直接責(zé)任人處以3-10萬，



其他的全部是 1-5倍，不足10萬的處以10-50萬，責(zé)任人處以1-10萬



對單位：期貨交易所、結(jié)算會員、期貨公司都是責(zé)令整改，給予警告處分



對責(zé)任人的處罰是：期貨交易所、結(jié)算會員處以紀律處分



期貨公司的給予警告處分





三、相期貨交易變





滿足下列之一的;



① 為參與買賣雙方提供履約擔(dān)保



② 實行當日無負債結(jié)算制度和保證金制度，同時保證金收取比例低于合約標的額的20%





四、其他事項





1、公務(wù)員可以買賣期貨。只是事業(yè)單位、政府機關(guān)不允許

期貨高級管理人員管理辦法





注：幾日內(nèi)全部是工作日，有別于其他章節(jié)，除下列外，其他全是5個工作日。



1、免除首席風(fēng)險師決定前10日報告



2、臨時任職高管人員3日內(nèi)向證監(jiān)會及派出機構(gòu)報告外。臨時任期只有6個月



3、違規(guī)被調(diào)查，期貨公司自知悉日期3個工作日內(nèi)報告



一、條件：可以分四大類（一般董事監(jiān)事、獨立董事、董事長正副總經(jīng)理、財務(wù)營業(yè)部負責(zé)人）



1、 高級管理人員應(yīng)遵守：自律規(guī)則、行業(yè)規(guī)范和公司章程、恪守誠信、勤勉盡職



應(yīng)具有：誠實信用品質(zhì)、良好的職業(yè)道德、履行職責(zé)所需經(jīng)營管理能力



在期貨等相關(guān)機構(gòu)從業(yè)8年以上的，可免試期貨從業(yè)資格，



下列不可以當高管：



① 解除職務(wù)、撤銷資格、開除日 起 5年以內(nèi)的



② 受到金融監(jiān)管部門行政處罰的，執(zhí)行期 未滿3年



③ 因違規(guī)托管、整頓、撤銷日起的負責(zé)人 未滿3年



④ 認定不適合人選日起 2年以內(nèi)



⑤ 在黨政機關(guān)任職的。



2、 除董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事外的一般的董事、監(jiān)事具備條件：



① 具有證券、期貨等金融業(yè)務(wù)或法律、會計3年以上經(jīng)驗或經(jīng)濟管理5年以上經(jīng)驗



② 專科以上



3、 獨立董事條件：



① 具有證券、期貨等金融業(yè)務(wù)或法律、會計5年以上經(jīng)驗或相關(guān)的高級職稱



② 本

科、學(xué)士學(xué)位



③ 證監(jiān)會認可的資質(zhì)測試



④ 必須得時間和精力



其中下列人不可以擔(dān)當：



① 在期貨公司或關(guān)聯(lián)方范圍任職的人員及近親屬和主要社會關(guān)系人員



② 在持股5%以上、前5名股東、有業(yè)務(wù)聯(lián)系和利益關(guān)系的機構(gòu)任職人員及近親屬和主要社會關(guān)系人員



③ 提供中介服務(wù)的機構(gòu)人員



④ 近1年內(nèi)擔(dān)任上述①-③的人員



⑤ 在其他公司擔(dān)任除獨立董事的人員



4、 董事長、監(jiān)事會主席的條件：



① 期貨經(jīng)驗3年上、金融業(yè)務(wù)4年上、法律會計5年上（研究生學(xué)歷除期貨年限外可放寬1年）



② 本科、學(xué)士位（期貨10年、金融8年以上經(jīng)驗的可放寬至專科）



③ 證監(jiān)會認可的資質(zhì)測試



5、 經(jīng)理層條件



① 從業(yè)資格



② 本科、學(xué)士位



③ 認可的資質(zhì)測試



6、 總監(jiān)理、副總經(jīng)理的條件：基本同董事長條件，除③外



① 上述5的條件



② 期貨經(jīng)驗3年上、金融業(yè)務(wù)4年上、法律會計5年上（研究生學(xué)歷除期貨年限外可放寬1年）



③ 擔(dān)任期貨、證券等金融機構(gòu)部門負責(zé)人以上職務(wù)不少于2年或具有相當?shù)慕?jīng)驗



7、 財務(wù)負責(zé)人、營業(yè)部負責(zé)人條件：



① 從業(yè)資格



② 本科、學(xué)士



③ 財務(wù)負責(zé)人：會計師或注冊會計師；營業(yè)部經(jīng)理：期貨3年上或金融4年上經(jīng)驗





二、任職審批：



1、董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事、經(jīng)理層有證監(jiān)會審批，或授權(quán)派出機構(gòu)審批。



其他人員有：證監(jiān)會派出機構(gòu)審批。



2、要有推薦人的推薦。推薦人條件：任職1年以上的現(xiàn)任董事長、監(jiān)事會主席、經(jīng)理層【注：沒有獨立董事】。推薦人每年最多推薦3人。



3、證監(jiān)會通過審核資料、考察談話、調(diào)查從業(yè)經(jīng)歷進行審查



4、取得資格30日內(nèi)上任，否則資格作廢，除派出機構(gòu)認可



5、期貨公司任用、免除高管人員的，5工作日內(nèi)向證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。



6、免除首席風(fēng)險師的，決定前10工作日將理由、履歷情況向證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。



7、人士擔(dān)任高管的不得超過30%。



8、高管人員最多在2家參股的公式擔(dān)任董事、監(jiān)事，只能擔(dān)任董事、監(jiān)事。不得在其他營利機構(gòu)兼職或從事經(jīng)營活動。



9、營業(yè)部負責(zé)人不能在其他營業(yè)部兼職負責(zé)人。



10、獨立董事最多只能在2家期貨公司兼任獨董



11、上述人員兼職的，自發(fā)生日期5個工作日內(nèi)報告派出機構(gòu)。



12、取得經(jīng)理層人員資格的擔(dān)任董事（獨立董事外）監(jiān)事。營業(yè)部負責(zé)人的，不需重新申請資格。但13條的情況除外。



13、取得經(jīng)理層資格的，未參加年檢、未通過資格年檢、連續(xù)5年未在期貨公司任經(jīng)理的，應(yīng)重新取得資格。



14、高級管理人員取得資格但未

實際任職的，應(yīng)每2年參加一次培訓(xùn)并取得證書。



15、調(diào)整高管分工、對高管給與處分的，5日內(nèi)報告



16.證監(jiān)會可以認定不適合人選：2年內(nèi)不得在任何期貨公司擔(dān)任高管，認定不適合人選的，應(yīng)在3個月內(nèi)做離任審計。



①隱瞞重大事項、拒絕配合、擅離職守并造成嚴重后果的



②1年內(nèi)累計3次被談話； 累計3次給予紀律處分



三、處罰



1、申請人提供虛假材料的，不予受理，并警告



2、高官欺騙、行賄、受賄、非法牟利的，沒收所得，處3萬以下處罰。

金融期貨結(jié)算試行辦法





一、金融期貨結(jié)算資格分為：交易結(jié)算業(yè)務(wù)資格和全面結(jié)算業(yè)務(wù)資格。



二、申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格條件：



①結(jié)算風(fēng)險管理崗位負責(zé)人具有2年以上相關(guān)經(jīng)驗。高管人員近2年未受處罰。



② 控股股東、實際控制人持續(xù)經(jīng)營2個完整的年度，重組的按重組日計算。



③ 控股股東、實際控制人2年內(nèi)未受過處罰。



④ 期貨公司近3年未受處罰，近3年內(nèi)未出現(xiàn)期貨交易、結(jié)算風(fēng)險事件。



三、申請交易結(jié)算業(yè)務(wù)資格的條件



①上述二



②董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理中至少2人期貨或證券從業(yè)時間5年以上，其中至少1人期貨期貨從業(yè)5年以上且具有期貨從業(yè)資格、連續(xù)擔(dān)任期貨公司董事長或高級管理人員3年以上。



③注冊資本不低于5000萬，申請日前2個月的風(fēng)險監(jiān)管合規(guī)；



4、申請日前3個年度中至少1年盈利且該年每季度末客戶權(quán)益總額平均不低于8000萬，控股股東期末凈資產(chǎn)不低于2億元；或者控股股東期末凈資本不低于5億元，不適用凈資本的，凈資產(chǎn)不低于8億元。



四、申請全面結(jié)算業(yè)務(wù)資格的：



① 上述二



② 董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理中至少3人的期貨或證券從業(yè)時間在5年以上，至少2人的期貨從業(yè)時間在5年以上且具有期貨從業(yè)資格、連續(xù)擔(dān)任期貨公司董事長或高級管理人員3年以上。



③ 注冊資本在1億元以上，申請日前2個月的風(fēng)險監(jiān)管指標合規(guī)



④ 申請日前3個年度連續(xù)盈利且每季度末客戶權(quán)益總額平均不低于3億元，控股股東期末凈資產(chǎn)不低于10億元；或者申請日前3個年度中，至少2個年度盈利且該年每季度末客戶權(quán)益總額平均不低于1億元，控股股東期末凈資本不低于10億元，控股股東不適用的，凈資產(chǎn)不低于15億元。



五、證監(jiān)會在受理后3個月做出決定或不決定的批復(fù)。批復(fù)后應(yīng)向交易所申請結(jié)算會員資格。取得業(yè)務(wù)資格后6個月內(nèi)未申請會員資格的，業(yè)務(wù)資格失效。



六、交易結(jié)算會員資格：可以為客戶辦理金融期貨結(jié)算，不可以為非結(jié)算會員辦理



全面結(jié)算會員資格：可以為客戶辦理金融期貨結(jié)算，也可以為非

結(jié)算會員辦理。



因此，非結(jié)算會員的業(yè)務(wù)必須通過全面結(jié)算會員辦理后提交期貨交易所。



七、非結(jié)算會員下達交易指令后，交易所應(yīng)將委托回報和成交結(jié)果反饋給全面結(jié)算會員期貨公司和非結(jié)算會員。非結(jié)算會員有異議的向前兩者提出。全面結(jié)算會員按照結(jié)算協(xié)議約定向非結(jié)算會員收保證金，但不得低于國家標準。



八、非結(jié)算會員向期貨交易所支付的手續(xù)費，有期貨交易所從全面結(jié)算會員期貨保證金賬戶中劃撥。



九、除下列外，全面結(jié)算會員不得劃轉(zhuǎn)非結(jié)算會員保證金：



① 依非結(jié)算會員的要求支付資金、②收取非結(jié)算會員應(yīng)當交存的保證金、③收取應(yīng)當支付的手續(xù)費、稅金及其他費用。



十、全面結(jié)算會員公司按照證監(jiān)會、交易所的規(guī)定，建立對非結(jié)算會員保證金管理制度。



可以根據(jù)非結(jié)算會員的資信、市場情況調(diào)整保證金。



全面結(jié)算會員應(yīng)當根據(jù)交易所的規(guī)定，建立對非結(jié)算會員的限倉制度。



非結(jié)算會員客戶持倉達到標準的，客戶應(yīng)通過非結(jié)算會員向交易所報告。



十一、非結(jié)算會員的結(jié)算準備金余額小于零且未能在約定的時間內(nèi)補足的，全面結(jié)算會員期貨公司應(yīng)當按照約定的原則和措施強行平倉。



除上述外，全面結(jié)算會員可以與非結(jié)算會員在結(jié)算協(xié)議中約定強行平倉情形。



全面結(jié)算會員應(yīng)當先以非結(jié)算會員的保證金承擔(dān)違約責(zé)任，不足的，全面結(jié)算會員再以風(fēng)險準備金和自有資金代為承擔(dān)責(zé)任。



十二、全面結(jié)算會員認為必要的，可以對非結(jié)算會員進行風(fēng)險提示。不得向非結(jié)算會員收取結(jié)算擔(dān)保金。



十三、期貨公司被交易所接納為會員或暫停、終止的應(yīng)在交易所通知日期3日內(nèi)報證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。全面結(jié)算會員與非結(jié)算會員簽訂、變更、撤銷協(xié)議的，應(yīng)在3日內(nèi)向協(xié)議雙方住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)、期貨交易所、和期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)報告。



十四、全面會員應(yīng)在定期報告中報告：①非結(jié)算會員名單及變化②金融結(jié)算涉及到的內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況③風(fēng)險管理制度的執(zhí)行情況



十五、全面會員調(diào)整非結(jié)算會員保證金最低余額的，應(yīng)在當日結(jié)算前向交易所和保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)報告。