什么是盡職調(diào)查報告

2024年3月15日發(fā)(作者：拔苗助長的意思)

什么是盡職調(diào)查報告

調(diào)查報告起到了解、剖析事物的本質(zhì)及其發(fā)展趨向，對于解決問題具有積極的作用。

什么是盡職調(diào)查報告呢？下面小編收集了相關(guān)內(nèi)容，歡迎閱讀!

什么是盡職調(diào)查報告 盡職調(diào)查報告就是對企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)和文檔、管理人員的背景、

市場風(fēng)險、管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、資金風(fēng)險和法律風(fēng)險做一個全面深入的審核。如果VC

內(nèi)部沒有懂行的專業(yè)人士，他們也可能請外部的咨詢顧問對市場和技術(shù)作一個評估。財務(wù)

方面的盡職調(diào)查一般要請專業(yè)的審計師來做，會出一份專業(yè)的會計師審計報告，以匯總說

明企業(yè)的財務(wù)狀況和會計政策。法律方面通常是有專業(yè)律師來完成。

盡職調(diào)查的過程一般需要幾個星期的時間，當(dāng)然也有這樣的VC，他們對企業(yè)的技術(shù)和

市場很了解，又有豐富的管理經(jīng)驗，這樣只要幾天仔細的現(xiàn)場調(diào)研就可以做出最終投資決

定。

一份完美的商業(yè)計劃書、一個精心準(zhǔn)備的幻燈演示和富有感染力的表達能力，只能贏

得VC的興趣和投資意向；但要最終獲得資金，還需要在盡職調(diào)查過程中讓投資人全面了．

解企業(yè)法律結(jié)構(gòu)的演變歷史、歷史經(jīng)營情況和發(fā)展預(yù)期、財務(wù)狀況和盈利開支預(yù)測、

以及公司的內(nèi)部管理狀況；同時也要配合VC向合作伙伴、客戶和供應(yīng)商了解企業(yè)的市場

和資源，這樣才能以充分的證據(jù)證實自己企業(yè)物有所值。

VC在盡職調(diào)查過程中會提出大量的問題，要求查驗很多歷史資料。這不但是企業(yè)證明

自己的機會，也是企業(yè)發(fā)現(xiàn)自身問題、提高自我的機會。面對近乎繁瑣的提問和查證，企

業(yè)家需要心平氣和的積極配合。

盡職調(diào)查的內(nèi)容一般包括以下這些方面：

1. 管理人員的背景調(diào)查

2. 市場評估

3. 銷售和采購訂單的完成情況

4. 環(huán)境評估

5. 生產(chǎn)運作系統(tǒng)

6. 管理信息系統(tǒng)

7.財務(wù)預(yù)測的方法及過去預(yù)測的準(zhǔn)確性

8.銷售量及財務(wù)預(yù)測的假設(shè)前提

9.財務(wù)報表、銷售和采購的票據(jù)的核實

10.當(dāng)前的現(xiàn)金、應(yīng)收應(yīng)付及債務(wù)狀況

11.貸款的可能性

12.資產(chǎn)核查，庫存和設(shè)備清單的核實

13.工資福利和退休基金的安排

14.租賃、銷售、采購、雇傭等方面的合約

15.潛在的法律糾紛

盡職調(diào)查過程中，VC不但會仔細參觀企業(yè)，與企業(yè)的中高層管理人員交談，還會發(fā)給

企業(yè)一份從幾頁到幾十頁不等．

的盡職調(diào)查清單，要求公司提供企業(yè)的歷史變更、重大合同、財務(wù)報告、財務(wù)預(yù)測、

各項細分的財務(wù)數(shù)據(jù)以及客戶名單、供應(yīng)商名單、技術(shù)及產(chǎn)品說明和成功案例分析等等。

VC可能還會咨詢你的供應(yīng)商、客戶、律師和貸款銀行，乃至管理人員過去的雇主和同事。

他們甚至?xí)フ{(diào)查提供信息的有關(guān)人員，以證明提供的信息是否可信。

VC與創(chuàng)業(yè)企業(yè)家之間不是一種一次性的買賣關(guān)系，而是一種長期的合作關(guān)系。

選擇投資伙伴就象選擇結(jié)婚對象，雙方在簽訂長期合作協(xié)議之前必須充分相互了解。

和VC在做投資決定前一樣，企業(yè)在選擇VC前也應(yīng)該做充分地盡職調(diào)查。

VC往往會在公司簡介中說他們愿意在某些領(lǐng)域投資，并能提供良好服務(wù)，但僅憑這些

簡介是不足信的。例如VC說他們可以提供管理咨詢，那就請他們介紹成功的實例和投資

經(jīng)理本身的管理經(jīng)驗。企業(yè)家還應(yīng)該從各方面打聽VC的實際情況，特別是向他們曾經(jīng)投

資過的企業(yè)詢問，這種詢問獲得的信息往往最為可信。

尋求投資的企業(yè)家可以向接受過投資的企業(yè)詢問的問

題有：

1.你對投資者是否足夠信任？

2.你認(rèn)為他們是否公正？

3.他們是否難以對付？

4.要花費多長時間才能得到他們的資助？

5.你的投資者愿與你在一個持續(xù)的基礎(chǔ)上合作嗎？

6.他們在參與管理方面有多活躍？

7.在你遇到困難時，他們是如何做的？

8.在后繼融資這件事上，他們有多大的幫助？

9.他們做事是像你的合伙人還是像局外建議人？

10.如果你從頭再來，你是否還會從他們那里籌措資 金？

如果以上問題的答案是令人滿意或基本令人滿意，則表明這個VC是一個好的合作伙

伴，否則你就應(yīng)該另覓VC.

如果你了解到你聯(lián)系的VC以前從來沒有做過創(chuàng)業(yè)投資，那么你們下一步的合作很可

能會面臨很多問題。創(chuàng)業(yè)企業(yè)不可避免地會遇到許多波折，沒有思想準(zhǔn)備的VC會因此與

企業(yè)家關(guān)系緊張，嚴(yán)重者會半途撤資。

如果VC的內(nèi)部審核程序要很長時間、他們對其將提供的幫助和資源過分夸張、他們

過去投資的企業(yè)對他們的評價不高、或者他們的資金量很少而很難保證必要的追加投資，

那么融資企業(yè)就必須認(rèn)真估量是否應(yīng)該找這樣的投資人了。