財務報告分析論文(全文)

著名的會計史學家邁克爾·查特菲爾德曾經說過： 會計的發展是反

映性的……會計主要是應一定時期的商業需要而發展的，并與經

濟的發展密切相關。 我們正處在一個經濟與技術飛躍發展的新

時代，財務會計和財務報告作為立足企業、 面向市場的一個重要

的經濟信息系統，固然也要迎接并適應經濟和市場的變革而不斷

改變自己的內容和表述形式。 現在的財務會計和財務報告(最初

只是財務報表)原是工業經濟社會發展到 20 世紀 30 年代才在

傳統的會計與報表的基礎上形成的。在資本市場產生并成熟之后，

財務報告對市場所起的財務信息傳遞，匡助投資人進行投資決策

和促進社會資源的有效配置的作用，是很獨特的，也是不可替代

的。 但是， 今天人類已跨進新經濟社會，財務報告在許多方面已

經滯后于整個經濟環境的要求。因此，對其進行重大的改進及進

展勢在必行。

一、財務報告過去的發展與變化回顧

(一)財務報告理論上的發展與變化回顧

1、關于計量。財務報表是以傳統會計的三個特征為支柱的。

那就是： 記錄按復式簿記系統 ；確認以權責發生制為基礎；計量

采用歷史成本屬性。 因此，人們把傳統的財務會計分別稱為復式

簿記會計、 權責發生制 (即應計制 )會計和歷史成本會計。在財

務會計的上述三個特征中，對會計信息特殊是盈利信息最有影響

作用的，是確認和計量。傳統財務報表受到的沖擊最早也是針對

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計量。所以，報表的使用者莫不關注計量。隨著 20 世紀 70 年

代末至 80 年代初美國浮現的通貨膨脹以及 90 年代以后衍生金

融工具的發展，在傳統的歷史成本計量模式之外，先后創造了現

行成本、現行市價、可實現(清算)凈值和公允價值計量模式。

正如 FSB(財務會計準則委員會)第 5 號財務會計概念公告所說：

當前，在財務報表中報告的各種項目，是用不同屬性來計量的。

這要由項目的性質和計量屬性的相關性與可靠性來定。 因此，

到目前為止，我們對財務報告中的計量可以看到下列變化：由早

期以歷史成本為主(甚至占徹底統治地位)到幾種計量屬性同時

并用， 再到當前傾向于采用公允價值。這種種變化明顯地說明，

計量屬性的采用決定于社會經濟的發展，即經濟環境的變化和各

種不同計量屬性所帶來的不同經濟后果及其應用的不同前景。

2、關于確認。早期財務報表的確認僅研究收入的決定和費

用的分配。在股分企業浮現以前，往往采用收付實現制來確認收

入和費用。 那時確認的惟一標準是看有無現金流入(收入)和流

出(費用)。后來，由于浮現委托和代理關系 ，為了正確反映和

評估在某一期間的受托責任，就產生并廣泛運用了權責發生制。

然而權責發生制仍然是針對收入的實現和費用的發生來說的。 它

提出了確認收入和確認費用的新標準。這個新標準再也不是看有

無 現金收付，而是看權利與責任是否發生。 為了實現權責發生制

的 要求，又形成為了應計、遞延、分配和攤銷等四個特殊的會計程

序。 權責發生制使財務會計處理和報表的編制較前復雜，固然所

獲得

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的收益數據也較前更為相關與可靠。人們主要關注收入和費用確

認的另一解說是在 20 世紀四五十年代擺布，財務報表中的收益

表被普遍認可為第一報表。財務報表使用者所共同關心的主要信

息是一家公司的收益(盈利)。收益是怎樣決定的呢？從收益表

的構成可以看到：通過收入與費用的配比，決定收益。 這就是流

行于當年的收入／費用觀。 然而收益也還可以由凈資產(不包括

業主權益的變動)的期末與期初的余額對照來求得。 后一決定收

益的方法稱為資產／負債觀，因為這可不依賴收入與費用而單獨

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SB 發展了會計確認的理論。在 1984 年 12 月發表的第 5 號財務

會計概念公告 在企業財務報表中的確認和計量 中第一次提出

確認的完整定義 ，確認的四項基本標準 (可定義性、可計量性、

相關性與可靠性)，并根據確認是 將某一項目作為報表要素正式

記入或者列入某一企業財務報表的過程 的定義 ，而把確認的過

程 分為 初始確認 、 后續確認 和 終止確認 三種類型。 FSB 第

5 號概念公告關于會計確認的見解如同它強調現值技術的運用

和 大力提倡公允價值計量屬性一樣，為把各種創新經濟業務(典

型 的是衍生金融工具，可確認而尚未實現的有關收入項目等)在

表 內予以確認、計量或者在表外進行披露開辟了一條重要的新思

路。 由此可見 ，財務報告理論與實踐的這一發展，不是平空而來。

它 們同樣是競爭技術與全球化等環境因素發生作用的結果。

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3、關于報告。早期的財務報表，是直接根據日常記錄所編

成的。 報表的內容就是表內的項目。 項目只無非是會計科目的重

新分類、匯總和羅列。 后來由于經濟業務日益復雜，表內陳述的

內容基本上屬于會計上的術語而不易為泛博投資人所理解。為了

提高報表的易懂性和可使用性，于是增加了表外附注和附表，這

一部份的浮現，同證券監管機構(如美國的證券交易委員會 SEC )

對上市公司的報表提出補充的披露要求也是分不開的。雖然表內

和表外的區分，人們已習見為常，但多數人并不了解它們之間的

聯系、區別和不同的作用。 在這個問題上， FSB 于 1978 年發表

的第 1 號財務會計概念公告提供了一個非常明確而又富有創造

性的見解：當前實務中的財務報表應當稱為財務報告；財務報告

=財務報表＋其他財務報告。財務報表需要由注冊會計師審計，

而其他財務報告則可以請企業以外的會計師或者專家審閱，有的

甚 至可以既不審計，也不審閱。 在講到財務報表和附注的關系

時 ， FSB 的第 5 號財務會計概念公告則反復強調：在財務報表表

內表 述是確認； 用附注(包括表內旁注，表外底注)、其他附表、

其 他報告手段進行表述，不是確認 ，而是披露。這樣 ，附注和

其他 財務報告披露的內容、形式和是否量化表述就獲得了更大的

自由 空間。

(二)財務報告及其種類的發展與變化回顧

財務報表和其他財務報告表內確認和表外披露兩種表述形

式共同構成今天的財務報告， 乃是財務報告經歷了 60 多年的一

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個重要的發展歷程。再從報告和報告的種類看也產生了不少重要

變化：

第一，報表的種類不斷增加。

早期的基本財務報表惟獨資產負債表和損益表兩種。

20 世紀 60 年代中期增加了財務狀況變動表，到 1987 年被

現金流量表所取代( SFS 財務會計準則公告》 95 )，成為第三財

務報表。 1997 年，美國又發表 報告財務業績 的第 133 號財務

會計準則公告，提出：企業可增加 全面收益表 作為第四財務報

表，(在此以前，英國已在 SB (《會計準則公報》的第 3 號財務

報告準則中提出 全部已實現利得和損失表 作為第四報表)。

第二，財務報告的內容和形式不斷改進。

1、從覆蓋面看，原先的財務報告只反映一個主體的整體財

務狀況、經營成果和財務狀況或者現金流量的變化。 后來， 由于

出 現控股企業，控股企業除編制本身的財務報表外，還要編制

覆蓋 整個控股企業集團的合并財務報表。 同時，一個企業由于

規模很 大，分部不少，又要求對具有不同機遇和風險的地區和

業務分部 編制分部財務報告。合并報表和分部報告都能向投資

人補充提供 對決策更實用的信息。

2、從時間間隔看， 傳統的財務報告是一年報告一次，屬于

年度報告。為了提高報告的及時性 ，后來，在年報之外 ，又陸續

增加了半年報、季報、月報等統稱為 中期報告 的財務報告。 隨

著互聯 XX 的發展， 將來信息的報告將越來越快，時間間隔越來

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越短，現在實際上已開始在 XX 上發布實時信息。

3、從內容上看，第四報表較好彌補了傳統報表違反漏計損

益原則的缺陷。 長期以來， 西方會計界對編制收益表都聲稱堅持

滿計損益觀 而不是建立在當期經營業績基礎上，但實際上對可

賺得卻未實現的收入，往往繞過收益表，而把它們列示于資產負

債表中的所有者權益部份。 這種做法，實際上壓低了企業當期所

確認的全部損益，違反了滿計損益的原則。 第四財務報表即全面

收益表，所報告的企業財務業績包括了所有已確認的損益(不論

是否實現)。這種業績報告，才真正體現以滿計損益為基礎的收

益表。

二、對現行財務報告的批評

盡管企業的財務報告是隨著環境的變化而在改進，并根據使

用者日益增長的需要作了若干創新。但迄今為止，使用者對財務

報告的局限性是很不滿意的。有人則對財務報告的實用性似乎在

加速地降低而表示耽憂，早在 1975 年，英國 SSC(會計準則籌

劃委員會 ) 發表的 公司報告 和 1991 年英國 ICEW (英格蘭和

威爾士特許會計師協會和 ICC( 國際會計合作委員會) 聯合發表

的 財務報告的未來模型 ，就先后相當深刻、全面地揭示了現行

財務報告的缺點。1994 年美國 ICP ( 美國執業會計師協會 ) 在

改進企業報告--面向報告用戶 中也指出了現行財務報告的不足。

概括各家的看法，特殊是針對新經濟的要求，財務報告有待改進

的方面主要是：

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第一，由于環境的加速變化，要求企業披露更多的、面向未

來經營發展的關鍵性信息。 但是，現行財務報告模式在確認方面

有苛刻的要求，對于計量，也主要限于貨幣量度。 這樣就使許多

能反映企業未來前景、對使用者非常實用的信息被排除在財務報

表甚至財務報告之外。這些信息大部份屬于包括人力資源在內的

廣義無形資產，如一家企業的員工、 客戶、知識基礎和該企業的

聲譽。

第二，由于交易、事項、情況要得到會計的確認，從而在財

務報表內表述，有一個基本前提，那就是，它們必須是已經完成 ，

至少是已經發生的。 每一項符合確認要求的報表要素，在它們的

定義中都明確規定屬于過去的交易、事項所帶來的結果。這樣，

整個財務報表的信息--這是財務報告中的核心信息，必然面向過

去 ，而不可能面向未來。

第三，盡管各種計量屬性同時并存，實際上，在財務報告中，

是成本而不是價值反映著現代企業的經濟活動，可是使用者(特

別是投資人)卻更關注企業價值的創造和增加。 資本市場的股價

漲落 ，反映的也是企業價值的變化。 而現在，財務會計與財務報

告無法直接計量和表現企業的價值，它們只能用盈利和現金流量

兩個會計信息間接地作為替代變量。

三、對現行財務報告的改進

當前人們面臨的經濟環境已經大大不同于以往。關于這一點，

FSB 在 20XX 年關于 改進企業報告--對增進自愿披露洞察 這一

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研究報告中進行了描述。該報告分析了可能正在改變企業環境的

關鍵作用力量。從經濟因素上具有全球化、所有權分散、競爭、

著眼于財富的創造、企業資產構成的變化等特點。 與此同時，今

天的財務報告使用者也會產生新的信息需求，主要是：

1、應當突破傳統的財務報告模式，需要在財務報表之內對

確認和計量方面有所創新，使之可確認更多的實用信息；

2、應當提供不一定用貨幣量度，但卻非常實用的信息，為

此要改進和擴大信息披露；

3、整個財務報告在維持實用的歷史信息的同時，要更多地

披露預測信息，特殊是關系一個企業未來發展前景的關鍵信息；

4、成本信息固然是可關與相關的，但企業價值的創造與變

化的信息、可能更為實用。

面對競爭、 高新技術和全球化的三股力量匯集的挑戰，適應

財務報告使用者對信息提出的新需求。筆者認為在對現行財務報

告模式加以改進時，一定要解決好繼續和發展的問題。要改進現

行財務報告模式中預會計環境不相適宜的部份。 總的來說，對現

行財務報告模式的改進應是一種揚棄；具體來看可以考慮以下幾

方面的建議：

1、改革現行財務報告模式， 并不意味著對之徹底否定， 相

反，在 GP 沒有改變之前，構成財務報告核心的應還是財務報表，

我們應該繼承現行財務報告模式下的核心部份--財務報表，包括

資產負債表、 損益表和現金流量表， 即它們必須符合可定義性、

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可計量性、 相關性與可靠性等四項標準。 并將它列為財務報告的

第一部份，但是建議將這三張報表所披露的會計信息，分為核心

信息和非核心信息兩個部份。 對于核心會計信息，應該更加注意

其計量的可靠性；而對于非核心的會計信息，則可以相對地采取

可靠性不如歷史成本的計量屬性，如公允價值等。 特別應該注意

在財務報表中披露能夠表明投資報酬、財務彈性和變現能力的會

計信息。在條件允許的情況下，可以借鑒英國會計準則委員會

( SB )的做法，在損益表的下端附加披露全部已確認的利得和

損失。

2、對財務報告中可采用的計量屬性不以貨幣量度為限，并

進行廣義解釋。這一點 ，其實并未動搖財務會計的基本假設 --

以貨幣為計量基礎的假設。因為貨幣仍然是財務報告特殊是其中

的財務報表的基本量度。 只是，應當允許，甚至應當鼓勵同時使

用其他量度，作為貨幣量度的補充。任何事物都是質與量的統一，

總有可以量化的屬性。 問題僅在于量化的精確程度有所不同。 現

代企業具有如此復雜的經濟活動，會計在計量問題上若不跳出貨

幣度量的框框，恐怕很難在確認和披露上有所前進。

3、要充分發揮披露在財務報告中的作用。在財務報表附注

中，應注意披露各種表外融資方式的特征和風險。在財務報表的

補充資料之中，披露企業物價變動的會計信息； 此外，可以適當

披露采用 區間 或者 范圍 估計數量報表項目的有關信息，借

以消 除報表項目貌似確定而對會計信息使用者產生的誤導。

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4、在其他財務報告中，著重披露企業經營活動的主要特征、

經營活動重大的不確定性--存在的顯著風險和報酬機會、 企業的

相對競爭優勢和關于企業 軟資產 (如人力資源)以及評估的商

譽的信息，并盡可能披露關于競爭對手或者同行業其余相關企業

的 信息。

5、盡可能及時提供財務報告和會計信息，必要時可以縮短

財務報告提供的周期，如采用季度財務報告或者適當發表暫時財

務 報告，簡化年度財務報告等。

6、對操作衍生金融工具的企業，應該單獨予以披露并進行

核算。

7、若存在著多個企業分部，應盡量按照行業分部或者地區

分 部編制或者提供分部報告。

8、鼓勵企業進行適當的自愿披露， 包括披露一些有一定依

據的預測性、 前瞻性會計信息和管理當局的意圖等。

9、鼓勵企業披露關于履行社會責任和關于企業增值的會計

信息，并根據具體條件酌情采用在財務報表附注中進行敘述性披

露、在現有財務報表中添加某些項目或者單獨披露如社會收益表、

增值表等形式。

10、要盡量注意 效益成本 這個普遍的約束條件，在信息披

露的相關性和可靠性之間、在保護商業秘密和提供及時、 實用的

信息之間進行權衡，要盡量避免會計信息披露過載現象。要根據

會計環境、會計信息使用者需求的變化，兼顧財務會計的固有特

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征，并作適當的調整。

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