2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識通關(guān)提分題庫(考點梳理)

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識通關(guān)提分題庫

(考點梳理)

單選題（共30題）

1、現(xiàn)代期貨市場的誕生地為（ ）。

A.英國

B.法國

C.美國

D.中國

【答案】 C

2、4月1日，人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6.2093元人民幣，人民幣

一個月的上海銀行間同業(yè)拆借利率為3.3590%，美元一個月的倫敦銀行間同業(yè)

拆借利率為0.1776%， 則一個月 (實際天數(shù)為31天)遠(yuǎn)期美元兌換人民幣匯率

應(yīng)為（ ）。

A.6.2963

B.6.1263

C.6.1923

D.6.2263

【答案】 D

3、在基差交易中，賣方叫價是指（ ）。

A.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬賣方

B.確定基差大小的權(quán)利歸屬賣方

C.確定具體時點的實際交易價格的權(quán)利歸屬賣方

D.確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬賣方

【答案】 C

4、中金所的國債期貨采取的報價法是（ ）。

A.指數(shù)式報價法

B.價格報價法

C.歐式報價法

D.美式報價法

【答案】 B

5、美國財務(wù)公司3個月后將收到1000萬美元并計劃以之進(jìn)行再投資，由于擔(dān)

心未來利率下降，該公司可以（ ）3個月歐洲美元期貨合約進(jìn)行套期保值

（每手合約為100萬美元）。

A.買入100手

B.買入10手

C.賣出100手

D.賣出10手

【答案】 B

6、滬深300股指期貨當(dāng)日結(jié)算價是（ ）。

A.當(dāng)天的收盤價

B.收市時最高買價與最低買價的算術(shù)平均值

C.收市時最高賣價與最低賣價的算術(shù)平均值

D.期貨合約最后1小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價

【答案】 D

7、一般情況下，同一種商品在期貨市場和現(xiàn)貨市場上的價格變動趨勢( )。

A.相反

B.相同

C.相同而且價格之差保持不變

D.沒有規(guī)律

【答案】 B

8、在美國10年期國債期貨的交割，賣方可以使用（ ）來進(jìn)行交割。

A.10年期國債

B.大于10年期的國債

C.小于10年期的國債

D.任一符合芝加哥期貨交易所規(guī)定條件的國債

【答案】 D

9、某交易者以2090元／噸買入3月強筋小麥期貨合約100手，同時以2180元

／噸賣出5月強筋小麥期貨合約100手，當(dāng)兩合約價格為（ ）時，將所持合約

同時平倉，該交易者盈利最大。

A.3月份價格2050元／噸，5月份價格2190元／噸

B.3月份價格2060元／噸，5月份價格2170元／噸

C.3月份價格2100元／噸，5月份價格2160元／噸

D.3月份價格2200元／噸，5月份價格2150元／噸

【答案】 D

10、某交易者擁有一個執(zhí)行價格為530美分/蒲式耳的大豆看漲期貨期權(quán)，此時

標(biāo)的大豆期貨合約價格為546美分/蒲式耳，該投資者擁有的看漲期權(quán)為（ ）

期權(quán)。

A.實值

B.平值

C.虛值

D.歐式

【答案】 A

11、我國證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)實行（ ）。

A.依法備案制

B.審批制

C.注冊制

D.許可制

【答案】 A

12、需求水平的變動表現(xiàn)為()。

A.需求曲線的整體移動

B.需求曲線上點的移動

C.產(chǎn)品價格的變動

D.需求價格彈性的大小

【答案】 A

13、假設(shè)買賣雙方簽訂了一份3個月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該股

票組合的市場價值為75萬港元，且預(yù)計一個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，

此時市場利率為6%，則該遠(yuǎn)期合約的理論價格為（ ）萬港元。

A.75.625

B.76.12

C.75.62

D.76.125

【答案】 C

14、下列關(guān)于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（ ）。

A.收盤集合競價在開盤前10分鐘內(nèi)進(jìn)行

B.開盤集合競價在開盤前5分鐘內(nèi)進(jìn)行

C.收盤集合競價在收盤前5分鐘內(nèi)進(jìn)行

D.開盤集合競價在開盤前10分鐘內(nèi)進(jìn)行

【答案】 B

15、下列選項中，（ ）不是影響基差大小的因素。

A.地區(qū)差價

B.品質(zhì)差價

C.合約價差

D.時間差價

【答案】 C

16、中國金融期貨交易所已將滬深300指數(shù)期貨合約最低保證金標(biāo)準(zhǔn)下調(diào)至

（ ）.

A.6%

B.8%

C.10%

D.20%

【答案】 B

17、糧儲公司購入500噸小麥，價格為1300元／噸，為避免價格風(fēng)險，該公司

以1330元／噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出套期保值并成

交。2個月后，該公司以1260元／噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元

／噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆交易的結(jié)果（其他費用不

計）為（ ）元。

A.虧損50000

B.盈利10000

C.虧損3000

D.盈利20000

【答案】 B

18、某日，某投資者認(rèn)為未來的市場利率將走低，于是以94．500價格買入50

手12月份到期的中金所TF1412合約。一周之后，該期貨合約價格漲到

95．600，投資者以此價格平倉。若不計交易費用，該投資者將獲利（ ）萬

元。

A.45

B.50

C.55

D.60

【答案】 C

19、生產(chǎn)經(jīng)營者通過套期保值并沒有消除風(fēng)險，而是將其轉(zhuǎn)移給了期貨市場的

風(fēng)險承擔(dān)者即（ ）。

A.期貨交易所

B.其他套期保值者

C.期貨投機者

D.期貨結(jié)算部門

【答案】 C

20、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（ ）。

A.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息

B.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

C.期貨交割結(jié)算價／轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

D.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子

【答案】 B

21、對中國金融期貨交易所國債期貨品種而言，票面利率小于3％的可交割國

債的轉(zhuǎn)換因子（ ）。

A.小于或等于1

22、在8月和12月黃金期貨價格分別為940美元/盎司和950美元/盎司時，某

套利者下達(dá)“買入8月黃金期貨，同時賣出12月黃金期貨，價差為10美元/盎

司”的限價指令，（ ）美元/盎司是該套利者指令的可能成交價差。

A.小于10

B.小于8

C.大于或等于10

D.等于9

【答案】 C

23、中國香港恒生指數(shù)是由香港恒生銀行于（ ）年開始編制的用以反映香港股

市行情的一種股票指數(shù)。

A.1966

B.1967

C.1968

D.1969

【答案】 D

24、在正向市場上，套利交易者買入5月大豆期貨合約同時賣出9月大豆期貨

合約，則該交易者預(yù)期（ ）。

A.未來價差縮小

B.未來價差擴大

C.未來價差不變

D.未來價差不確定

【答案】 A

25、某投資者賣出5手7月份的鉛期貨合約同時買入5手10月份的鉛期貨合

約，則該投資者的操作行為是（ ）。

A.期現(xiàn)套利

B.期貨跨期套利

C.期貨投機

D.期貨套期保值

【答案】 B

26、買入套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立（ ）頭寸。

A.多頭

B.遠(yuǎn)期

C.空頭

D.近期

【答案】 A

27、股指期貨套期保值可以回避股票組合的（ ）。

A.財務(wù)風(fēng)險

B.經(jīng)營風(fēng)險

C.系統(tǒng)性風(fēng)險

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險

【答案】 C

28、上海期貨交易所的銅、鋁、鋅等期貨報價已經(jīng)為國家所認(rèn)可，成為資源定

價的依據(jù)，這充分體現(xiàn)了期貨市場的（ ）功能。

A.規(guī)避風(fēng)險

B.價格發(fā)現(xiàn)

C.套期保值

D.資產(chǎn)配置

【答案】 B

29、某看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為200美元，權(quán)利金為5美元，標(biāo)的物的市場價格

為230美元，該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（ ）。

A.5美元

B.0

C.-30美元

D.-35美元

【答案】 B

30、在小麥期貨市場，甲為買方，建倉價格為2400元／噸，乙為賣方，建倉價

格為2600元／噸，小麥搬運.儲存.利息等交割成本為60元／噸，雙方商定的

平倉價為2540元／噸，商定的交收小麥價格比平倉價低40元／噸，即2500元

／噸，期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約費用總和__________是__________元／噸，甲方節(jié)約

__________元／噸，乙方節(jié)約元／噸。（ ）

A.60；40；20

B.40；30；60

C.60；20；40

D.20；40；60

【答案】 A

多選題（共20題）

1、套期保值有助于規(guī)避價格風(fēng)險，是因為（ ）。

A.現(xiàn)貨市場和期貨市場的價格變動趨勢相同

B.現(xiàn)貨市場和期貨市場的價格變動趨勢相反

C.期貨市場和現(xiàn)貨市場走勢的“趨同性”

D.當(dāng)期貨合約臨近交割時，現(xiàn)貨價格和期貨價格趨于一致，二者的基差接近于

零

【答案】 ACD

2、以下構(gòu)成跨期套利的有（ ）。

A.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出倫敦金屬交易所6月銅期貨

B.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出上海期交所6月銅期貨

C.買入倫敦金屬交易所5月銅期貨，一天后賣出倫敦金屬交易所6月銅期貨

D.賣出倫敦金屬交易所5月銅期貨，同時買入倫敦金屬交易所6月銅期貨

【答案】 BD

3、期權(quán)的權(quán)利金大小是由（ ）決定的。

A.內(nèi)涵價值

B.時間價值

C.實值

D.虛值

【答案】 AB

4、期貨實物交割方式包括()。

A.現(xiàn)貨交割

B.現(xiàn)金交割

C.滾動交割

D.集中交割

【答案】 CD

5、以下適用國債期貨賣出套期保值的情形有（ ）。

A.持有債券，擔(dān)心債券價格下跌

B.固定利率計息的借款人，擔(dān)心利率下降，資金成本相對增加

C.浮動利率計息的資金貸出方，擔(dān)心利率下降，貸款收益降低

D.計劃借入資金，擔(dān)心融資利率上升，借入成本上升

【答案】 AD

6、下面對于持倉費描述正確的包括（ ）。

A.持倉費的高低與持有商品的時間長短有關(guān)

B.當(dāng)交割月到來時，持倉費將升至最高

C.距交割時間越近，持倉費越低

D.持倉費等于基差

【答案】 AC

7、某大豆經(jīng)銷商在大連商品交易所進(jìn)行買入20手大豆期貨合約進(jìn)行套期保

值，建倉時基差為-20元/噸，以下描述正確的是（ ）（大豆期貨合約規(guī)模為

每手10噸，不計手續(xù)費等費用）。

A.若在基差為-10元/噸時進(jìn)行平倉，則套期保值的凈虧損為2000元

B.若在基差為-10元/噸時進(jìn)行平倉，則套期保值的凈盈利為6000元

C.若在基差為-40元/噸時進(jìn)行平倉，則套期保值的凈虧損為4000元

D.若在基差為-50元/噸時進(jìn)行平倉，則套期保值的凈盈利為6000元

【答案】 AD

8、關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易，下列敘述正確的有（ ）。

A.遠(yuǎn)期交易規(guī)定在未來某一時間進(jìn)行商品交收

B.期貨交易屬于現(xiàn)貨交易

C.期貨交易與遠(yuǎn)期交易有相似之處

D.遠(yuǎn)期交易與期貨交易均約定于未來某一特定時間以約定價格買入或賣出一定

數(shù)量的商品

【答案】 ACD

9、下列關(guān)于期權(quán)市場標(biāo)的物市場價格和執(zhí)行價格的說法中，正確的有()。

A.執(zhí)行價格與市場價格的相對差額決定了內(nèi)涵價值的有無及大小

B.就看漲期權(quán)而言，市場價格高于執(zhí)行價格時，期權(quán)具有內(nèi)涵價值

C.就看漲期權(quán)而言.市場價格等于執(zhí)行價格時，期權(quán)內(nèi)涵價值為零

D.它們都是影響期權(quán)價格的重要因素

【答案】 ABCD

10、關(guān)于匯率遠(yuǎn)期升水和遠(yuǎn)期貼水，下列說法正確的是（ ） 。

A.歐元兌美元的遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率，則歐元兌美元遠(yuǎn)期匯率升水

B.歐元兌美元的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率。則歐元兌美元遠(yuǎn)期匯率升水

C.歐元兌美元的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率，則歐元兌美元遠(yuǎn)期匯率貼水

D.歐元兌美元的遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率，則歐元兌美元遠(yuǎn)期匯率貼水

【答案】 AC

11、對買入套期保值而言，能夠?qū)崿F(xiàn)凈盈利的情況有（ ）。（不計手續(xù)費

等費用）

A.基差為負(fù)，且絕對值變小

B.由正向市場變?yōu)榉聪蚴袌?/span>

C.基差為正，且數(shù)值變小

D.由反向市場變?yōu)檎蚴袌?/span>

【答案】 CD

12、關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的描述，正確的是（ ）。

A.權(quán)利金是指期權(quán)的內(nèi)在價值

B.權(quán)利金是指期權(quán)的執(zhí)行價格

C.權(quán)利金是指期權(quán)合約的價格

D.權(quán)利金是指期權(quán)買方支付給賣方的費用

【答案】 CD

13、以下屬于期貨價差套利種類的有（ ）。

A.跨期套利

B.跨品種套利

C.跨市套利

D.期現(xiàn)套利

B.可以在現(xiàn)有持倉虧損的情況下，適度增倉

C.持倉的增加應(yīng)漸次遞增

D.持倉的增加應(yīng)漸次遞減

【答案】 AD

15、期貨市場對某大豆生產(chǎn)者的影響可能體現(xiàn)在（ ）。

A.該生產(chǎn)者在期貨市場上開展套期保值業(yè)務(wù)，以實現(xiàn)預(yù)期利潤

B.該生產(chǎn)者參考期貨交易所的大豆期貨價格安排大豆生產(chǎn)，確定種植面積

C.該生產(chǎn)者發(fā)現(xiàn)去年現(xiàn)貨市場需求量大，決定今年擴大生產(chǎn)

D.為達(dá)到更高的交割品級，該生產(chǎn)者努力提高大豆的質(zhì)量

【答案】 ABD

16、期貨價差套利包括（ ）。

A.跨期套利

B.跨品種套利

C.跨市套利

D.跨區(qū)間套利

【答案】 ABC

【答案】 ABC

18、期貨交易套期保值活動主要轉(zhuǎn)移（ ）。

A.價格風(fēng)險

B.政治風(fēng)險

C.法律風(fēng)險

D.信用風(fēng)險

【答案】 AD

19、下列屬于中長期利率期貨品種的是（ ）。

A.T-Notes

B.T-Bills

C.T-Bonds

-SwapFutures

【答案】 ACD