科技型小微企業融資風險成因及對策

2023年12月12日發(作者：擁抱陽光)

資本運營以便更易獲取資金。3.提高中小企業管理人員的營運資金管理能力我國中小企業的員工有以下特點：規模小、人數少、管理水一，平低等。因而企業在經營管理時會表現出以下兩種情形：絕大多數的中小企業管理者學歷較低，對相關的財務知識不了解，絕大多數中小企業財會部門造成對財務報表的內容不理解。二，的人員沒有受到過正規的財會知識教育，導致不能對財會知識有深刻的理解。這兩種情形極大地制約了中小企業財務管理的發展和營運資金管理能力的提升。組織企業管理者以及財會解決以上問題有四種辦法：第一，人員接受相關培訓和教育，并把培訓的內容具體化，重點學習以此來提升管理人員《中小企業會計制度》和最新的財經法規，中小企業管理者要定期學習財管與財會人員的財務知識。第二，適宜的培訓方式，來提知識和財經法規，制定有效的學習內容、升管理者的財務素質。第三，倡導中小企業財會人員以在職的形式到大學學習相關的會計管理知識，以提高專業知識水平和學中歷，最后對獲取學歷的員工給予物質和精神上的獎勵。第四，小企業要定期邀請財會界的專家來企業進行講座。股份制改革對我國企業資金結構的管理非常有利，也對營運資金管理的一些問題提供了解決思路，但是還是不可能完全解決我國中小企業營運資金管理中的問題。要想徹底解決這一問題，還得從本質上改革營運資金的管理理念。傳統觀念中，企業對營運資金的管理多數情況下只關注銷售收入和利潤的增加，忽視了提升營運資金的效率以及建設好營運資金管理制度。要提高企業的營運資金效率，就要改變傳統的管理理念。不然，不即使已經籌措到足夠的營運資金也會出現長期周轉的問題，是長久之策。可以采當前，我國中小企業營運資金管理上有嚴峻的問題，取以下解決問題的措施：第一，制定有效的營運資金管理計劃，提前熟悉了解所有項目的情況及變化趨勢，消除一切不合理因素。第二，建立一個規范、有序、合理的營運資金管理制度。第三，做好企業發揮好內部控制的作用，制定合理的考核機制。第四，的財務預算，合理預測財務風險，以提升營運資金管理的效率。參考文獻：[1]郭洪波.中小企業營運資金風險管理及應對[J].納稅,2018(06):204.[2]常艷美.中小企業營運資金管理存在的問題及改進之道[J].中國鄉鎮企業會計,2017(12):83-84.[3]劉宗軍.中小企業營運資金效率提升對策[M].行政事業資產與財務,2017.[4]朱耿.淺談中小企業的營運資金管理[J].經濟研究導刊,2017(25):81-82.[5]田永琴,代岑穎.中小企業營運資金管理現狀及對策研究[J].市場周刊(理論研究),2017(04):29-30.[6]侍超.中小企業營運資金管理的現狀及對策研究[J].財經界(學術版),2016(23):108.[7]肖標.戰略性新興產業類中小企業的營運資金管理[J].企業改革與管理,2016(15):129-130.問題及對策[J].中國管理[8]孫靜璇.我國中小企業營運資金管理現狀、信息化,2016,19(16):8-9.科技型小微企業融資風險成因及對策■原娜娜摘山西財經大學要：科技型小微企業在增加就業和科技創新等方面做出了巨大貢獻，但是科技型小微企業具有資金少、規模小、缺乏企業當前的融資問題可抵押資產和整體信用等級較低等特點，本文利用文獻分析法造成了企業較高的財務成本和融資風險。對融資風險和案例分析法對科技型小微企業的現狀做了描繪，銀做了深入分析。最后，本文對如何解決融資風險從企業自身、行、政府三方面提出了建議和措施。關鍵詞：科技型；小微企業；融資風險一、緒論1.選題背景《中小企業劃型標準2011年，國家四部委聯合制定印發了規定》，首次在中型企業和小型企業的基礎上新增了微型企業標已經開始走入各界的視準，小微企業作為一個獨立的企業類型，“要支持小微線，得到更多關注。2012年，黨的十八大報告指出，。2016年，企業特別是科技型小微企業的發展”全國科技會議在京召開，會議指出，“全面實施創新驅動發展戰略”，國家經濟的在此環境下，這些鼓勵發展對科技創新提出了更高要求和標準。增添了動力。和支持為科技型小微企業的發展指明了方向，其中最突出小微企業的逐漸增多，很多問題逐漸暴露出來，作為小微企業的主的便是融資難問題。尤其是科技型小微企業，缺少質押品”等特點的高風險力軍，具備“時間短，資金需求少、高收益企業，外部融資較難獲得，技術和產品的開發受到限制，即使政府出臺鼓勵支持科技型小微企業的發展政策，融資難依舊是抑制企業成長發展的一大障礙。2.研究意義根據相關數據，在我國，小微企業占全國企業數的比例在占據GDP總量的一多半，97%以上，小微企業創造的最終價值，為國家財政貢獻了一半以上的稅收，此外，小微企業完成了三分之二的發明專利和五分之四以上的新產品開發?？萍夹托∥⑵髽I在增加就業和科技創新等方面做出了巨大貢獻，但是企業當前的融資問題造成了企業較高的財務成本和融資風險。從理論意義方面來講，當前關于科技型小微企業融資問題而且經濟的研究較少，尤其是結合中國的經濟體制的理論較少，以此作為企業發展的指導。的快速發展也要求理論上的創新，從實踐價值方面來說，科技型小微企業是科技創新最為活能夠促進小微躍和最具潛力的企業，合理控制規避融資難問題，解決小微企業企業的長期壯大發展，擴展金融機構的業務范圍。同時也能有效融資難問題能增加就業率，促進經濟結構的調整，促使我國經濟的健康持續發展。131資本運營二、科技型小微企業的界定、特點及融資現狀1.科技型小微企業概況（1）科技型小微企業概念2011年，國家四部委（工業和信息化部、國家統計局、國家發展和改革委員會、財政部）聯合制定印發了《中小企業劃型標準規定》，首次在中型企業和小型企業的基礎上新增了微型企業標準———把大多數行業的從業人員數在20人以下或營業收入300萬以下的企業從中小企業中明確劃分出來，將微型企業作為一個獨立的企業類型?？萍夹托∥⑵髽I從范圍上說，屬于科技型企業、小型企業和微型企業的范疇。它是指以科技人員為主體，由科技人員參與和創辦，主要從事高新技術產品的研發與生產銷售一條鏈，其產品具有較高的技術和知識含量，也包含技術服務和咨詢等方面內容的才智創新密集型小微型企業。也就是說，科技型小微企業是以科技創新為使命和生存發展手段的小型、微型企業。（2）科技型小微企業特點科技型小微企業既屬于科技型企業又屬于小微企業，具有雙重特點。高密度知識，高創新要求?？萍夹托∥⑵髽I從業人員數量較少、高學歷的科技人才較多，具有知識密集型產業的特點。科技型小微企業的核心競爭力是技術，隨著技術的發展、推廣和應用，新技術不斷產生，舊技術被代替。所以，科技型小微企業為了保持長期發展，必須不斷創新。高研發投入，高經營風險。大部分的科技型小微企業處在金融周期中的初創階段和成長階段，需要投入大量資金進行技術創新和產品研發，然而產品能否研發成功，研發成功后能否受到市場青睞都具有很大的不確定性，因此企業具有高經營風險。根據有關資料，即使在經濟發展迅速且創新能力相當高的美國硅谷，企業研發失敗的概率也在三分之一以上。高投資回報，高成長速度。科技型小微企業具有高經營風險的特點，風險和收益是對等的，一旦企業高技術產品創新成功并且受到市場青睞，所得到的投資回報也是其他類型的小微企業無法望其項背的?？萍夹托∥⑵髽I技術是核心競爭力，在相關法律的保護下，容易形成技術壟斷，迅速在市場占據主要地位。企業的資金需求規模偏小、額度偏小，以短期貸款為主。2.科技型小微企業融資現狀及融資風險科技型小微企業的融資渠道可分為內源融資和外部融資，結合過去學者的研究和現有科技型小微企業的融資問題，按融資渠道對科技型小微企業的融資現狀及融資風險進行概述。（1）內源融資。內源融資公司內部融通的資金，它主要包括初始資金、留存收益和折舊、攤銷。內源融資具有原始性、成本小和風險低的特點，內源融資是企業首選的融資方式，是企業滿足資金需求的重要來源。（2）外部融資。外源融資是指從企業之外的其他經濟主體那里獲得所需的資金，并將其投入企業的生產經營，隨著企業的逐步發展和成熟，資金需求量增多，僅僅靠內源融資已不足以支撐企業資金需求，外源融資逐漸變為企業獲取資金的重要融資渠道。1322021年1期總第934期三、科技型小微企業融資風險成因分析1.理論分析（1）信息不對稱理論信息不對稱是指在市場經濟活動中，不同主體在對相關信息的了解方面是存在差異的。相比掌握信息比較充分的人員，了解相關信息不充分的一方處于劣勢。在科技型小微企業向銀行貸款時，表現為相比銀行，科技型小微企業對自身的生產經營狀況、財務情況等方面都有更充分的了解，因而在貸款過程中，科技型小微企業相對于銀行處于信息有利的地位，基于合理控制規避風險原則，銀行會提高小微企業貸款門檻。信息不對稱會引發兩種問題的產生，即道德風險和逆向選擇。道德風險是指交易雙方簽訂合約后，一方憑借自己的信息優勢，在最大程度增加自身利益的同時做出損害他人利益的行為。逆向選擇是指市場交易的一方如果利用信息優勢，使自己受益而對方受損，處于信息劣勢的一方便無法做出選擇，產生“劣幣驅除良幣”現象。（2）代理成本理論代理成本產生于企業規模不斷擴大，經營權和所有權分離之后，所有者希望實現股東財富最大化，而經理層希望不斷擴大發展企業，二者不同的目標就會容易產生利益沖突。出現代理成本還有著另一方面的原因，就是所有者和經理層之間存在著嚴重的信息不對稱，經理層相比所有者處于信息優勢，很有可能利用此優勢為自己牟利，或者經理層只能得到約定報酬，積極性就會大大削弱，不利于企業更大、更好、更強的發展。代理成本包括三方面的內容，①監督成本，委托人鼓勵和監督代理人，為了使后者為前者的利益做最大努力的成本；②約束成本，代理人保證不損害委托人的利益，一旦損害，將給予賠償的成本；③剩余損失，委托人因代理人代替他執行決策而產生的一種價值損失。（3）信貸配比理論所謂“信貸配給”，是指在固定利率條件下，面對超額的資金需求，銀行因無法或不愿提高利率，而采取一些非利率的貸款條件，使部分資金需求者退出銀行借款市場，以消除超額需求而達到平衡。由于存在信息不對稱，銀行在面對眾多借款者時，難以獲得借款者的信用記錄以及更多更全面的信息。銀行的預期利潤率不僅取決于貸款利率，而且取決于貸款風險的大小。當銀行不能了解到借款者的行為時，提高利率反而會使低風險者退出信貸市場，也就是會產生“逆向選擇”現象；或者誘使借款者選擇風險更高的項目進行投資，會產生“道德風險”現象，從而損害銀行利益。2.科技型小微企業融資風險的成因分析對科技型小微企業的融資風險形成的內因分為以下四個方面進行分析：（1）缺乏抵押資產。大多數科技型小微企業初始資金較少，初始規模也較小，生產經營周轉不開，主要以租賃等方式獲取固定資產，而且以技術、知識產權、商標等無形資產居多，缺乏有效的可抵押固定資產。（2）經營風險高。科技型小微企業的核心競爭力是技術，而從產品的研發、生產以及最后投放到市場，每一環節都有很大的不確定性，具有較高的經營風險，而且隨著技術的發展和推廣，舊技術終將被新技術取代，企業處在一個不斷變化飄搖的大環境里，容易受到市場、政府和國家經濟的影響，存活期很難持續長期的發展，抵御風險能力較弱。（3）信用水平低?？萍夹托∥⑵髽I建立時間短、規模小，而且信貸信用體系建立的不完善，企業的信用信息不能被完整記錄?？萍夹托∥⑵髽I多數采用個人式或家族式的管理，財務管理體制不健全，財務信息不透明，企業與各方都存在著嚴重的信息不對稱問題。而且有些企業為了獲得銀行貸款，采取各種手段得到貸款后，不按時償還，加大了銀行的利益損害，使得整個小微企業的信用水平都處在一個較低的水平，銀行基于謹慎性原則，會設置非利率條件，給小微企業較為苛刻的條件限制。（4）科技人才不足?？萍夹托∥⑵髽I高新技術為核心競爭力，健康發展需要大量的技術人才和科研人才，然而科技型小微企業人數少，資金融通困難，對員工的培訓及后續教育不足，而且很多是家族式管理，容易削弱員工創新的積極性。四、科技型小微企業融資案例分析———以河南省新鄉市為例1.新鄉市科技型小微企業概況根據河南省經濟數據顯示：從2011年到現在，小微企業占企業總數90%以上，且一直呈上升趨勢，小微企業的資產占全部企業資產總數的40%，新登記企業有90%都是小微企業，到2015年，已達到96%的比重；小微企業存活率從40%增長到70%；科技型小微企業占小微企業總數的比重為4.62%。新鄉市科技型小微企業生存周期普遍較短，存活十年以上占13%，存活五年以上的超過一半，從有記錄的數據顯示，存活難的主要原因有市場競爭大、創新不足、科技人才缺乏、財務制度比較不健全等。為了深入分析融資風險成因問題，選取了新鄉市兩家科技型小微企業，對其融資過程進行分析，加深對科技型小微企業融資的理解。2.從案例中分析科技型小微企業融資風險的成因（1）科技型小微企業規模小資金少。對以上兩個企業的融資、發展過程分析得知，由于企業先天不足，后天擴大發展受限，內源融資無法滿足資金需求，又可抵押資產缺乏，難以滿足銀行的貸款條件，此外，民間借貸成本高，企業難以負擔，陷入融資難的困境。（2）小微企業與其他機構信息不對稱。以上兩個企業，誠信度高，產品保質保量、銷售極好，但因為初步邁入市場，知名度低，信息披露低，且財務制度不健全、會計信息不透明，銀行等金融機構難以準確評估企業的信用狀況，基于謹慎性、合理控制規避風險原則，銀行往往會設置較高門檻。（3）小微企業單一的融資渠道。內源融資不足以支撐企業發展，民間借貸成本高，易產生糾紛，而且企業資產規模小、各項管理和監管制度不健全，難以滿足上市條件。所以小微企業主要融資方式是通過金融機構的外部融資，但因為信用體制不健全，也會陷入融資難的困境。資本運營3.緩解科技型小微企業融資風險的對策根據對兩個科技型小微企業案例的分析，緩解科技型小微企業融資風險，可以分別從自身、銀行、政府等三方面制定融資措施：（1）自身方面。保障客戶利益，進一步加強產品的保質保量，本公司根據ISO9001：2000標準的要求建立了質量管理體系,正在進行IS014001:2004環境體系認證，并且嚴格按照標準執行，提升企業自身融資能力，從而使企業更加科學健康發展。而且通過實地調查研究了解到，新鄉市百合光電有限公司與河南師范大學物理學院強強聯手，成立了實驗室，共同承擔風險和收益，實現知識技術的互補及資源共享，提高了企業的創新技術水平。（2）銀行方面?？萍夹托∥⑵髽I要注重健全管理制度和財務信息的披露，降低與銀行之間的不對稱。銀行也要根據政府推出的扶持政策，積極進行金融產品的創新，擴大自身業務范圍，案例二中的民生銀行就推出了創新的擔保方式，使企業得到很好的資金幫助。（3）政府方面。政府應健全法律法規和監管制度，維護科技型小微企業在知識產權等方面的權利，防止惡性競爭，促進社會公平、合理運行；擴大稅收優惠范圍。五、結語科技型小微企業以高技術為核心競爭力，為了增強競爭力，企業應加強科技人才隊伍的建設，全面提升企業的技術創新水平，推動科技型小微企業科學發展，給投資者更多信心，提升科技型小微企業的融資能力。一方面，積極引進人才，為員工提供合適的薪資和崗位，制定科學合理的升職和激勵制度，鼓勵人才創新，為企業增添更多活力，改善整體人才質量；另一方面，對人才進行后續培訓繼續教育，在職員工學習企業各相關方面的知識，全面發展，樹立企業特色文化，實現員工團結友愛、共同合作、共同進步的企業氛圍。參考文獻：[1]胡蓉.中小企業融資風險及對策分析[J].山西財經大學學報,2007.[2]陸岷峰,周海波.關于以小企業貸款產品的價值基礎定價的思考[J].金融論壇,2009(6).[3]ositRelationshipandCommercialBankInvestmentBehavior[J].ReviewofEconomicsandStatistics,1961(41):257-268.[4]risonofRatiosofSuccessfulIndustrialEn-terpriswithThoofFailedFirms[J].CertifiedPublicAccountant,1932(2):589-605,656-662.[5]ndMediumEnterprisFinancinginChina[J].UniversitatPompeuFabra,2005:1-13.[6]韓剛.商業銀行金融創新與科技型小微企業融資困境突破[J].金融改革,2012.[7]李萍.我國中小微企業融資現狀分析[J].金融視線,2012.[8]劉納新,伍中信,林劍鋒.科技型小微企業融資風險傳導過程研究—基于小世界網絡視角[Jl.會計研究,2015.[9]羅正英,段佳國.中小企業融資結構選擇的內生性約束模型研究[J].會計研究,2006.[10]燕德紅.小微企業行業風險管理中存在的問題及對策研究[J].經濟管理者,2013.133