購買法和權益結合法的比較

2024年3月28日發(作者：打嗝兒)

購買法和權益結合法的比較

兩種方法的比較——主要差異

并入凈資產的入賬價值計量

是否包含商譽

利潤合并的時間

購買法

公允價值

包含

合并日后

權益結合法

賬面價值

不包含

合并當期

兩種方法的比較——特點比較

購買法 權益結合法

對絕大多數的企業合并來說，購買方可辨認 權益結合、共享收益、共擔風險符

合并價格是參與合并各方根據公允價值確定的，合企業合并的概念

以此入賬相關性更強 符合歷史成本原則和持續經營假

對價形式不影響絕大多數企業合并的購買本質 設

與取得一般資產的會計處理方法一致 處理簡單，便于操作，可靠性更強

購買方按賬面價值記賬，被購買方按公允價值，便于管理當局通過企業合并或變

計價基礎不相一致 賣合并資產調整報表數據

兩種方法的比較——對財務報表的影響

項目 購買法 權益結合法

按公允價值并入參與合并企業的按賬面價值并入參與合并企業的資

資產負

資產負債 產負債

合

債表

確認商譽 不確認商譽

并

當

僅將合并日后該年度的利潤并入將參與合并企業整個年度的利潤并

年

入合并后企業中

利潤表

合并后企業中

對合并的直接費用都記入當期損益

資產負

所有者權益較高

合

債表

資產總額較高

并

成本、費用較高

后

利潤表

利潤較低

所有者權益較低

資產總額較低

成本、費用較低

利潤較高

1.對合并資產負債表的影響

購買法下，合并資產負債實際上是投資企業與被并企業資產、負債公允價值總和。而在

權益法下，被并企業的資產、負債仍按其賬面價值反映。由于被并企業凈資產的公允價值往

往高于其賬面價值，故購買法下合并后的資產通常高于權益法。

在購買法下，合并后的股東權益即為投資企業的所有者權益。而在權益法下，購受企業

在記錄合并業務時，并不按被并企業的所有者權益項目的賬面數記賬，而是按換出股票的面

值和股票溢價發行收入記賬，被并企業的留存收益通常直接加到購受企業的留存收益。另外

在購買法下，被并企業的留存收益不能并入，僅僅調整超面值繳入資本;在權益法下，被并

企業的留存收益包括在實施合并的企業之中，可用來發放股利。

2.對合并損益表的影響

合并當年，權益法將被并企業全年損益納入合并企業的收益表，而購買法僅僅將合并日

后被并企業所實現的收益納入收益表，故只要合并不是發生在年初且被并企業又有收益，權

益法處理所得的收益總是大于購買法。因此，購受企業能在增加利潤上起到立竿見影的效果。

在合并后年度購買法下會有較高的折舊費和商譽的攤銷;權益法下成本費用偏低，相應地利

潤就高。對于合并成本，權益法，作為管理費用或沖減資本公積;而在購買法下，合并的直

接費用增加被并企業的凈資產的成本。

3.差異分析

可見，權益法對實施合并企業的財務報表產生了有利影響，它避免了較高的資產折舊基

礎和商譽的出現，避免了因資產價值重估所引致的每股收益的稀釋，合并后各期的收益相對

比購買法下的收益要高，給報表閱讀者以企業增長的感覺。特別是在換股合并時，企業往往

變購買為權益集合，從而導致較高的合并收益。權益法按賬面價值而不是按其收購成本計價，

會形成秘密準備，較低的折舊，無須攤銷商譽為企業帶來較高的收益。合并當期企業如果按

公允價值出售賬面上低估的資產，會取得一筆即時的收益，而這筆收益并不是企業賺取的。

管理當局可以通過在年末合并其他盈利企業操縱企業的利潤。因此，國外往往對權益法的使

用加以嚴格的限制。

【摘要】本文在有效分析企業的財務會計報表信息的基礎上，僅就新準則下購買法、權

益結合法在合并財務報表上的差異及對合并報表產生的影響進行探討，并分別從投資環境、

利潤操縱、并購決策優化的角度等方面對其利弊進行了相應分析。